Os traders de Bitcoin mostram cautela com alavancagem à medida que a incerteza do mercado aumenta - Detalhes | Bitcoinist.com

Conteúdo editorial de confiança, revisado por especialistas líderes da indústria e editores experientes. Divulgação de publicidade Após meses de posicionamento agressivo, a estrutura de mercado do Bitcoin é cada vez mais definida pela cautela do que pela convicção. Os traders estão recuando à medida que riscos macroeconómicos e geopolíticos ressurgem.

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Traders de Bitcoin adotam estratégia de desleveraging em mercado instável

De acordo com um analista da CryptoQuant, Darkfrost, os investidores estão evitando posições alavancadas de risco em futuros de Bitcoin. Essa mudança de comportamento é mais evidente na Binance, que atualmente domina a atividade global de futuros de BTC, representando mais de 31% do interesse aberto total de Bitcoin (excluindo a CME — Chicago Mercantile Exchange).

O índice de alavancagem estimada do BTC na plataforma diminuiu de forma constante ao longo de fevereiro, caindo de 0,19 para 0,15. Ao mesmo tempo, aproximadamente 30.000 BTC de interesse aberto foram eliminados da exchange. Darkfrost explica que esse desenvolvimento reflete traders fechando posições deliberadamente e reduzindo exposição, ao invés de uma flutuação aleatória.

As reservas de Bitcoin na exchange permanecem relativamente estáveis, o que significa que os investidores não estão correndo para retirar fundos; eles estão simplesmente reduzindo a alavancagem. Essa distinção é importante, sugerindo uma gestão de risco estratégica ao invés de capitulação por pânico.

Fonte: CryptoQuant Leitura relacionada: O cenário em mudança das criptomoedas força a firma on-chain Parsec a fechar após 5 anos

Mais instabilidade macro para o mercado de Bitcoin

O analista Darkfrost observou que várias pressões macroeconómicas e geopolíticas contribuíram para o ambiente de aversão ao risco, que tem pesado sobre o mercado de criptomoedas sem sinais de melhora. Ele mencionou que Donald Trump anunciou novas tarifas de 10% após uma decisão da Suprema Corte contra tarifas anteriores.

Ao mesmo tempo, declarações sobre possíveis ataques limitados ao Irã adicionam uma camada extra de tensão geopolítica. No front econômico, o crescimento econômico dos EUA no quarto trimestre foi mais fraco do que o esperado, atingindo 1,4%, reforçando preocupações sobre a desaceleração do ritmo. Enquanto isso, a inflação do núcleo PCE subiu para 3%, em um movimento de alta inesperado.

Nesse tipo de ambiente, assumir riscos alavancados torna-se muito menos atraente. Os traders reconhecem que a volatilidade impulsionada por manchetes macro pode liquidar posições excessivamente expostas rapidamente.

Quando a alavancagem diminui, muitas vezes cria uma pressão de preço de curto prazo, pois o fechamento de contratos futuros pode aumentar a atividade de venda. No entanto, o excesso de alavancagem torna os mercados frágeis. Ao eliminar posições excessivas, o mercado reduz o risco sistêmico e passa por uma redefinição estrutural construtiva. Nesse momento, o Bitcoin torna-se menos vulnerável a eventos de liquidação violentos e mais capaz de sustentar uma descoberta de preço orgânica.

No momento da redação, o Bitcoin está sendo negociado a $67.965, mostrando um aumento modesto de cerca de 2,45% nos últimos 7 dias. Enquanto isso, o volume diário de negociação aumentou 36,98%, valendo $44,98 bilhões.

Bitcoin negociado a $67.767 no gráfico diário | Fonte: gráfico BTCUSDT no Tradingview.comImagem em destaque do Flickr, gráfico do Tradingview Processo editorial do bitcoinist é centrado em fornecer conteúdo cuidadosamente pesquisado, preciso e imparcial. Mantemos padrões rigorosos de fontes, e cada página passa por uma revisão diligente por nossa equipe de principais especialistas em tecnologia e editores experientes. Esse processo garante a integridade, relevância e valor do nosso conteúdo para nossos leitores.