Relatório Solana Q1: A explosão do Memecoin impulsionou o crescimento de novos usuários, e o volume médio diário de negociação spot DEX aumentou 319% mês a mês.

Fonte original: Messari

Compilação original: Felix, PANews (este artigo foi excluído)

Principais insights:

• O volume médio diário de negociação de DEX à vista da rede Solana aumentou 319% em relação ao mês anterior, para US$ 1,5 bilhão. Solana tornou-se um ponto de encontro para investidores de varejo e comerciantes de Memecoin.
• Os projetos construídos principalmente em Solana arrecadaram US$ 89,2 milhões no primeiro trimestre, US$ 2,5 milhões a mais do que o total do ano de 2023.
• Apresentando Extensões de Token, fornecendo um conjunto configurável de recursos para emissores de token. Até o momento, emissores de stablecoins, incluindo Paxos e GMO Trust, bem como projetos cripto-nativos, como Photo Finish LIVE e Wen, adotaram o escalonamento de tokens.
• Com o lançamento da loja de desenvolvedores Anza e da organização em crescimento Colosseum, o ecossistema Solana fez um progresso significativo em uma maior descentralização.
• A rede Solana sofreu sua primeira interrupção em quase um ano devido a um bug em um carregador legado, mas a rede permanece estável. As próximas atualizações do agendador e da rede reduzirão o spam e melhorarão a experiência do usuário.


Analise financeira



A SOL continua a liderar o mercado em termos de capitalização de mercado. Sua capitalização de mercado ocupa o quinto lugar entre todas as moedas, atrás de BTC, ETH, USDT e BNB. Depois de atingir o pico de US$ 77 bilhões no ciclo anterior, a capitalização de mercado da SOL continua a atingir um máximo histórico. No primeiro trimestre de 2024, o valor de mercado era de US$ 86,4 bilhões, um aumento de 97% em relação ao trimestre anterior. No entanto, a SOL ainda está cerca de 25% longe de seu máximo histórico de quase US$ 260.

Numa base SOL, a receita aumentou 200% sequencialmente. À medida que os preços da SOL aumentaram, a receita trimestral total em dólares americanos aumentou 597% sequencialmente, para US$ 98,8 milhões. A receita de Solana em um único dia em 18 de março atingiu um recorde de aproximadamente US$ 4,9 milhões.

Metade dessas taxas é queimada, enquanto a outra metade é distribuída aos produtores de blocos. A queima de tokens reduziu a taxa de inflação trimestral anualizada de Solana de 5,5% para 5,2% no primeiro trimestre. A taxa de emissão do SOL diminuirá a uma taxa de 15% ao ano até atingir 1,5%.

Análise de Rede


Adote


A atividade da rede, medida pelas transações sem voto e pelas transações pagas, continuou a aumentar no primeiro trimestre. A média diária de usuários pagantes aumentou 214% em relação ao mês anterior, para 597.000, atingindo um pico de mais de 2 milhões em 17 de março. O crescimento no número de endereços é impulsionado principalmente pelas transações do Memecoin. O volume médio diário de transações sem direito a voto aumentou 71% em relação ao mês anterior, para 70 milhões. No entanto, 62% das transações sem direito a voto falharam, um aumento de 10% mês a mês. As negociações fracassadas vêm principalmente de bots de arbitragem ou negociações de usuários em DEXs.


Uma tendência de crescimento semelhante foi observada em novos usuários pagantes, atingindo um máximo de cerca de 1,2 milhão em 17 de março. A média diária de novos usuários pagantes aumentou 266% sequencialmente para 115.000. As taxas de retenção para novos usuários pagantes também são mais altas. A taxa de retenção de um mês para o novo grupo de usuários pagantes em dezembro de 2023, janeiro de 2024 e fevereiro de 2024 está acima de 30%, enquanto a taxa média de retenção de janeiro de 2023 a novembro de 2023 é de 18%. 

Segurança e descentralização



A taxa de promessa do SOL caiu pelo segundo trimestre consecutivo, queda de 7% em relação ao trimestre anterior. O principal motivo da queda foi o desempacotamento dos tokens pela FTX Estate quando eles foram desbloqueados. No entanto, à medida que o preço do SOL aumentou, o valor total prometido em dólares americanos aumentou 71% em relação ao mês anterior, para US$ 70 bilhões, ocupando o segundo lugar entre todas as redes, depois do Ethereum.

Desempenho, atualizações e roteiro

 Em 6 de fevereiro, a rede Solana sofreu sua primeira interrupção em quase um ano, com duração de cerca de cinco horas devido a um bug em uma versão mais antiga do carregador. Este bug foi descoberto anteriormente no devnet de Solana, mas uma correção ainda não foi implementada.

Mas a rede Solana permanece estável. Embora o aumento no uso da rede tenha levado a problemas de congestionamento, piorando a experiência do usuário. Os problemas identificados e possíveis soluções incluem: implementação do agendador de transações, atualização da rede e muito mais.

O mais notável neste trimestre foi a expansão simbólica. As extensões de token fazem parte do novo padrão de token SPL e fornecem aos emissores de token um conjunto configurável de funcionalidades. Essas extensões suportam funcionalidades que podem ser amplamente alcançadas em outras redes, mas atualmente exigem que os desenvolvedores construam sua própria infraestrutura ou ambiente de licenciamento.

Análise do Ecossistema


##DeFi


Solana DeFi TVL aumentou 232% mês a mês, para US$ 4,9 bilhões, ocupando o quarto lugar entre todas as redes. Protocolo de empréstimo e rendimento Kamino saltou do quarto maior protocolo de Solana para o topo da lista TVL. Seus contratos de empréstimo encerraram o trimestre com quase US$ 1,3 bilhão em TVL, um aumento de 811% sequencialmente. 

O volume de transações DeFi também continua a crescer, com o volume médio diário de transações DEX à vista aumentando 319% mês a mês, atingindo US$ 1,5 bilhão. O crescimento do volume de negociação de DEX é impulsionado principalmente pela negociação de Memecoin. SLERF e BOME ocupam o sétimo lugar em termos de volume de transações. Outros Memecoins entre os 15 primeiros por volume de negociação incluem BONK e WEN.

Os bots do Telegram se tornaram um local de negociação popular para investidores de varejo. O número médio de endereços ativos diários do bot Solana Telegram aumentou 573% mês a mês, para 45.000. Cerca de 5% do volume total de transações trimestrais veio do bot Telegram, um aumento de mais de 2 vezes em relação ao trimestre anterior.

BONKbot tem o maior volume de transações entre os bots Solana Telegram, com um volume médio diário de transações de US$ 37 milhões. O bot cobra uma taxa de 1% pela compra do BONK e sua distribuição a todas as partes, incluindo destruição (10% da taxa).

Em meados de março, o BONKbot lançou uma versão atualizada do Valhalla. O Trojan on Solana foi lançado no final de janeiro, com um volume médio diário de negociação de quase US$ 14 milhões, e o recurso Bolt Pro foi lançado em março. Outros bots de negociação do Telegram incluem FluxBot, SolTradingBot e Banana Gun.

Mais de 59% do volume de negociação spot DEX é conduzido por meio do agregador de negociação Júpiter. Júpiter lançou seu token nativo JUP no final de janeiro. Desde o seu lançamento, o Jupiter Perps obteve uma média de US$ 328 milhões em volume diário de negócios. Drift, outro grande player em Solana, manteve um forte impulso de crescimento. No quarto trimestre, a receita média diária da Drift aumentou cerca de 10 vezes e aumentou 6 vezes no primeiro trimestre, para US$ 142 milhões. No final de janeiro, a Drift lançou um programa de pontos que terminará em março, seguido pelo lançamento de tokens. Em meados de março, a Drift lançou sua oferta de pré-lançamento no mercado, começando com Wormhole’s W, oferecendo recompensas para tokens ainda a serem lançados. 

Após um aumento de 21% no trimestre anterior, a capitalização de mercado da stablecoin da Solana aumentou 55% em relação ao trimestre anterior, para US$ 2,8 bilhões, ocupando o quinto lugar entre todas as redes. Este crescimento foi inteiramente impulsionado pelo USDC, cuja capitalização de mercado de Solana aumentou 111% em relação ao mês anterior, para US$ 2 bilhões. Solana agora tem a segunda maior quantidade de USDC depois do Ethereum.

Estaca de liquidez


A taxa de fixação de liquidez de Solana aumentou 27% no comparativo mensal, para 5,5%. O protocolo de staking de liquidez Jito tem liderado em termos de crescimento. O TVL de Jito aumentou 47% em relação ao mês anterior, para 9,4 milhões de SOL, substituindo Marinade e ficando em primeiro lugar no TVL. Ao final do trimestre, a participação de mercado de Liquidity Staking da Jito estava próxima de 50%. O TVL da Marinade Liquid caiu 9% no comparativo mensal, para 6,4 milhões de SOL. O TVL de Blaze aumentou 38% mês a mês.

##NFT


O volume médio diário de negociação de NFT aumentou 57% mês a mês, atingindo US$ 7,6 milhões. Depois de ultrapassar o volume total de transações de mais de US$ 331 milhões em dezembro de 2023, o crescimento se inverteu em janeiro e fevereiro, apenas para crescer novamente em março de 2024.

No mercado NFT, a participação de mercado da Tensor aumentou 9% em relação ao mês anterior, para 71%. A participação de mercado do Magic Eden continuou a diminuir, caindo de 18% a 25% em relação ao mês anterior.

##DePIN

Solana está se tornando o centro de aplicações DePIN, incluindo hospedagem Helium, Hivemapper, Render, Teleport e GenesysGo, entre outros. Os eventos notáveis no primeiro trimestre incluem: cooperação Helium Wi-Fi e Telefonica, financiamento Io.net e planos de lançamento, etc.

Financiamento


Depois de experimentar um mercado em baixa prolongado, o volume de financiamento ecológico de Solana está a recuperar. Dezesseis projetos construídos principalmente em Solana anunciaram rodadas de financiamento no primeiro trimestre, totalizando US$ 89,2 milhões. Além disso, no quarto trimestre de 2023, 25 projetos arrecadaram US$ 146,3 milhões, enquanto nos dois trimestres anteriores, 7 projetos arrecadaram US$ 9,6 milhões.

Resumir

Solana continua a crescer em 2024 após um forte desempenho em 2023. Solana se tornou o principal ponto de encontro para investidores de varejo e comerciantes de Memecoin. Seu volume médio diário de negociação de DEX à vista aumentou 319% mês a mês, para US$ 1,5 bilhão. Solana também fez progressos em sua capacidade de apoiar instituições, lançando extensões de tokens que fornecem aos emissores de tokens um conjunto configurável de recursos.

No entanto, o aumento da atividade da rede levou a problemas de congestionamento que estão sendo abordados nas próximas atualizações da rede, do programador e do mercado de taxas.

Depois de um mercado em baixa prolongado, o investimento em projetos de Solana está a aquecer. Os projetos construídos principalmente em Solana arrecadaram US$ 89,2 milhões no primeiro trimestre, US$ 2,5 milhões a mais do que o total arrecadado em todo o ano de 2023. O ecossistema Solana também está a tornar-se mais descentralizado. Ex-engenheiros e executivos do Solana Labs anunciaram o lançamento da loja de desenvolvedores Anza, e o ex-chefe de crescimento da Fundação Solana lançou a organização de crescimento Colosseum.