Visão geral da BlonkFi: Desbloqueando a Utilidade do Memecoin

As memecoins são geralmente integradas com DeFi. Muitos nichos, como DEX e launchpads, são ocupados por nomes e ativos conhecidos, como visto no nosso infográfico abaixo:

Projetos da MemeFi: plataformas de lançamento, DEXs, mercados monetários, infraestrutura, negociação e tokens de aposta líquida (LST). Fonte: DWF Ventures. No entanto, um caso de uso específico, geração de rendimento e alavancagem, ainda não foi explorado e possui um grande potencial.

Enquanto Solana lidera a corrida memecoin, um projeto de seu eco que se expande para esta esfera é BlonkFi, um protocolo de mercado monetário onde memecoins podem ser usadas como garantia para emprestar stablecoins. Colocamos BlonkFi no centro das atenções neste artigo para lhe falar sobre suas características e benefícios principais.

Pré-Ronda de semente da BlonkFi e Lançamento do Testnet

BlonkFi é um novo protocolo na Solana focado em atender o mercado de memecoin, que concluiu sua rodada de investimento pré-semente no final de julho, liderada pelas empresas de capital de risco crypto UOB Venture Management e Signum Capital, com a participação adicional da DWF Labs e outros fundos.

O protocolo planeia lançar na testnet no final de setembro de 2024, permitindo que os utilizadores experimentem a plataforma e explorem as suas funcionalidades. A testnet irá alegadamente suportar várias criptomoedas, incluindo WIF, BONK e MOTHER.

Mecanismo de Empréstimo de Memecoin na BlonkFi

BlonkFi é um protocolo de mercado monetário, servindo como uma ferramenta para a colateralização de memecoins. Os usuários podem depositar suas memecoins para obter rendimento ou escolher emprestar estáveis e potencialmente investir em outro token sem vender sua posição inicial, o que atualmente não é possível com relação a memecoins em nenhum outro dapp.

A alta volatilidade do preço das memecoins é a principal questão que a BlonkFi teve que resolver para tornar as memecoins úteis como garantia. Assim, os desenvolvedores introduziram um robusto gerenciamento de risco através dos Módulos Moon e Throttle, para ajudar os mutuários a mitigar a volatilidade e protegê-los contra riscos de queda.

Módulo Moon da BlonkFi explicado

O módulo MOON visa reduzir as perdas dos utilizadores em períodos de redução, permitindo que o protocolo retenha um LTV mais elevado em comparação com os concorrentes. A BlonkFi também é a primeira a introduzir parcerias diretas com os desenvolvedores de memecoins, reduzindo as liquidações dos utilizadores ao exercer opções a tempo.

Aqui está uma explicação simples de como o Módulo MOON funciona:

1. Os utilizadores fornecem um token MEME BONK como garantia na BlonkFi em troca de empréstimos denominados em stablecoins (USDC).
2. À medida que eles pegam empréstimos, eles são obrigados a pagar taxas de segurança. Essas taxas são então direcionadas para um Módulo Lua, que atua como um pool de hedge.
3. O Módulo Moon utiliza as taxas coletadas para comprar opções de venda da fundação BONK em uma base P2P. Uma opção de venda dá o direito de vender BONK a um preço predeterminado se o mercado cair abaixo de um certo nível.

Esquema operacional do Módulo Lunar. Fonte: DWF Ventures

Como funciona o Módulo de Aceleração da BlonkFi?

Ao lado do Módulo Moon, a BlonkFi opera o Módulo Throttle, necessário para ajustar as taxas de empréstimo e fornecimento em tempo real em resposta às condições de mercado. Essencialmente, seu principal trabalho é atualizar a taxa de câmbio entre a memecoin fornecida como garantia e uma moeda estável emprestada.

Esquema operacional do módulo de aceleração. Fonte: DWF Ventures

Processo de Liquidação

Quando se trata de um protocolo do mercado monetário como BlonkFi, uma das principais preocupações é como funciona a liquidação, quais são as condições de acionamento e o que acontece após a liquidação.

No BlonkFi, o processo de liquidação envolve várias etapas. Aqui está um breve resumo:

1. Monitorização do colateral: A plataforma acompanha continuamente o valor do colateral do mutuário usando feeds de preços em tempo real do Módulo de Aceleração e verifica a relação empréstimo-valor (LTV) em relação aos limites definidos.
2. Desencadeamento de liquidação: Se o valor do colateral cair, tornando a taxa LTV muito alta, um evento de liquidação é iniciado. O mutuário é notificado, e a BlonkFi vende o seu colateral, minimizando o impacto no mercado. Se necessário, o Módulo Moon pode exercer ou vender opções para cobrir qualquer défice.
3. Reembolso do empréstimo: Os recursos da venda do colateral são usados para pagar o empréstimo de criptomoeda, com as taxas aplicáveis deduzidas. Quaisquer fundos restantes são devolvidos ao mutuário.
4. Pós-liquidação: Se a venda do colateral não cobrir o empréstimo total, a BlonkFi absorve a perda ou segue protocolos adicionais de gestão de risco.

Uma abordagem tão comum, mas prática, para a gestão de riscos equilibra a proteção dos ativos criptográficos do protocolo enquanto dá aos mutuários a oportunidade de mitigar possíveis perdas.

Em geral

A BlonkFi promete ser o primeiro projeto Web3 a tornar memecoins uma garantia suficiente para empréstimos de moeda estável, se conseguir gerir a alta volatilidade deste tipo de ativos criptográficos.

Sendo os apoiadores do projeto, aguardamos com expectativa o lançamento do BlonkFi, pois acreditamos que este protocolo tem o potencial de trazer um novo paradigma de como as memecoins podem ser utilizadas no DeFi, impulsionando o crescimento geral do setor.

Se você construir no espaço MemeFi e sentir que podemos colaborar, sinta-se à vontade para entrar em contato diretamente com a DWF Ventures.