A empresa de investigação e desenvolvimento de blockchain Babylon Labs submeteu uma Temperature Check à Aave DAO na segunda-feira, procurando aprovação para integrar Trustless Bitcoin Vaults com a Aave V4 e colocar o BTC nativo como colateral sem pontes, wrappers ou custodians.
- Principais conclusões:
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- A Babylon Labs apresentou uma Temp Check a 25 de maio pedindo à Aave DAO que aceitasse o colateral em BTC nativo via Trustless Bitcoin Vaults na Aave V4.
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- O BTC Vault Swap Spoke tem como alvo a oferta de $5B WBTC da Aave, atualmente subaproveitada do lado de empréstimos, para impulsionar nova procura.
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- Se a Temperature Check for aprovada, a Babylon Labs avança para a revisão ARFC, com auditorias pela Coinspect, Sherlock e Zellic em curso.
Detentores de BTC poderiam contrair empréstimos na Aave V4 sem pontes caso a votação da Babylon Labs seja aprovada
A proposta prevê a implementação de dois novos Aave V4 Spokes na Ethereum Mainnet. O primeiro, o Babylon Core Lending Spoke, permite que detentores de BTC obtenham empréstimos de ativos suportados, como stablecoins e BTC wrapped, contra o seu colateral em bitcoin nativo. O segundo, o BTC Vault Swap Spoke, trata da liquidação e do acerto pós-liquidação ao converter o colateral em BTC apreendido em WBTC para liquidadores sem necessidade de permissão.
Aave publicou sobre a Temp Check no X.
O mecanismo funciona através de scripts Taproot na Bitcoin. Um depositante bloqueia BTC onchain dentro de um Taproot unspent transaction output (UTXO). Esse bloqueio cria um registo de vault correspondente na Ethereum.
Como a Aave V4 só aceita tokens ERC-20 como colateral, contratos adaptadores representam cada registo de vault um-para-um como um token com transferência restringida chamado vaultBTC. O token só pode mover-se entre o Aave V4 Hub, o Babylon Core Spoke e o contrato adaptador da integração. Não são permitidas outras transferências.
A Babylon Labs co-fundou o projeto em 2022 com o Professor David Tse, da Stanford, e com a Dra. Fisher Yu. Desde que o seu protocolo de staking de bitcoin (BTC) foi lançado em agosto de 2024, ativou mais de 100.000 BTC de forma cumulativa e, atualmente, detém aproximadamente 51.000 BTC, no valor de perto de 4 mil milhões de dólares, em stakes ativos.
Os investidores que apoiam o projeto incluem A16z, Paradigm e Polychain, com financiamento total superior a 100 milhões de dólares. A criptografia subjacente que sustenta os Trustless Bitcoin Vaults provém da BaBe, um artigo revisto por pares co-desenvolvido pela Babylon Labs e pela UC Berkeley, previsto para aparecer na CCS 2026, de acordo com a Temp Check.
A investigação reduz o custo da verificação de provas SNARK na Bitcoin em cerca de 1.000 vezes face a abordagens anteriores, tornando economicamente viável, à escala, a janela do desafio de prova de fraude. Quando a posição em BTC de um utilizador é liquidada, um liquidante sem necessidade de permissão troca o vault apreendido por WBTC com um pequeno prémio. Um conjunto separado de arbitragistas com permissão compra então esses vaults em escrow, liquida a dívida em WBTC e resgata o BTC subjacente de forma nativa na Bitcoin.
A estrutura desacopla o timing da liquidação do resgate do BTC, permitindo que os liquidantes liquidem imediatamente enquanto o processo do lado do BTC corre no seu próprio cronograma. A proposta também procura maximizar a utilização de WBTC na Aave. A plataforma detém atualmente cerca de 5 mil milhões de dólares em oferta de WBTC, que a Babylon Labs descreveu como subutilizada do lado de empréstimos.
Encaminhar os acertos de liquidação através de WBTC foi concebido para gerar nova procura de empréstimos para esse ativo. A Aave DAO mantém controlo total sobre todos os parâmetros de risco, limites de oferta, limites de empréstimo e supervisão de governação em ambos os Spokes. A Temperature Check incide sobre a arquitetura da integração. Espera-se que os parâmetros de risco, configuração do oráculo e detalhes completos sobre as suposições de confiança sejam apresentados num Aave Request for Comment subsequente.
As revisões de segurança estão atualmente em curso com a Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK e ZK Security ao longo da pilha de protocolo, conforme detalhado pela Babylon Labs. A verificação formal está a ser conduzida pela Runtime Verification.
Se o snapshot da Temperature Check mostrar sentimento positivo da comunidade, a proposta avança para a fase ARFC para avaliação adicional de risco e revisão de auditoria. Um snapshot ARFC bem-sucedido leva a proposta a uma votação AIP onchain para aprovação final da governação.
A Babylon Labs afirmou que não foi compensada por nenhuma terceira parte para publicar a proposta.
Resposta da comunidade pende para o positivo
A integração, se for aprovada, daria aos detentores de BTC um caminho direto para empréstimos de finanças descentralizadas (DeFi) sem ceder a custódia a uma ponte, um consórcio de signatários ou um grupo de assinaturas por limiar. Outros projetos que constroem produtos colateralizados por BTC também poderiam empilhar em cima do primitivo, alargando o alcance do BTC nativo para uma atividade DeFi mais ampla.
A resposta inicial da comunidade ao tópico de governação tem sido amplamente favorável. A Aave Labs Technical Service Provider Simo assinalou que a integração está alinhada com o design Hub-and-Spoke da Aave V4 e que encaminhar os acertos pós-liquidação através de WBTC geraria uma procura de empréstimos significativa para um ativo que já está altamente suprido na plataforma.
O fundador da Aave, Stani Kulechov, apoiou diretamente a Temperature Check, citando entusiasmo pela evolução do ecossistema de Spokes V4 a ganhar colateral real em bitcoin. O contributor Nicopei acrescentou uma perspetiva institucional, salientando que manter o BTC nativo enquanto se oferecem custos de empréstimo previsíveis resolve as duas exigências mais frequentemente citadas por mutuantes institucionais que atualmente recorrem a soluções off-chain.
