Investimentos em IA atingem 17 vezes a escala da bolha das dotcom; o aumento global da dívida aumenta o risco sistémico

De acordo com a análise do MarketWatch, os mercados financeiros globais estão agora assentes em valorizações elevadas, alavancagem em alta e uma autêntica febre de investimento em IA, com uma estrutura semelhante às condições que antecederam a bolha dotcom de 2000 e a crise financeira de 2008. Os investimentos relacionados com IA ascendem atualmente a cerca de 17 vezes a dimensão da bolha dotcom e a quatro vezes a do período da crise de subprime de 2008.

Os dados do MarketWatch e da McKinsey mostram que os valores imobiliários estão sobreavaliados em até 50% a nível global, enquanto as cotações globais das ações poderão estar sobreavaliadas em até o dobro do seu valor justo com base no rácio CAPE de Shiller. Entretanto, ativos financeiros reais de 500 biliões de dólares suportam mais de 1 bilião de dólares em ativos financeiros, mas, por cada 1 dólar de novo investimento em ativos reais nos últimos 20 anos, foram acrescentados 4 dólares em dívida. Aproximadamente 40% das empresas cotadas nos EUA e cerca de 15% das empresas a nível mundial não conseguem servir o principal da dívida, o que aumenta os riscos de desalavancagem se os preços dos ativos baixarem ou se a volatilidade disparar.