Austrália Estabelece Fundações para Mercados de Ativos Tokenizados Após Projeto do RBA

Resumo

• O RBA afirmou que a tokenização é agora uma questão de como, não se, delineando os próximos passos após o seu programa de pesquisa Project Acacia.
• Reguladores, incluindo o RBA, ASIC e AUSTRAC, estão agora coordenando quadros legais e regulatórios para ativos tokenizados e sistemas de liquidação.
• A BTC Markets disse à Decrypt que a movimentação em direção a uma sandbox de longo prazo e à coordenação regulatória pode desbloquear a participação institucional nos mercados tokenizados.

O banco central da Austrália está avançando na construção da infraestrutura legal e de mercado necessária para os mercados de ativos tokenizados, enquanto os reguladores começam a coordenar regras que podem permitir a negociação em larga escala dentro do sistema financeiro. Em um discurso na terça-feira, o vice-governador do Reserve Bank of Australia, Brad Jones, afirmou que a questão não era mais se a tokenização teria futuro no sistema financeiro australiano, mas como ela seria implementada, após a conclusão do programa de pesquisa Project Acacia sobre ativos e dinheiro tokenizados. O RBA disse que trabalhará com outros reguladores e a indústria em uma nova sandbox de infraestrutura de mercado digital para testar ativos tokenizados, dinheiro tokenizado e sistemas de liquidação em um ambiente de longo prazo, projetado para apoiar a comercialização, e não apenas programas piloto de curto prazo.

O banco central também confirmou que está coordenando com outras agências a estrutura legal e regulatória para mercados tokenizados, incluindo como os ativos tokenizados são classificados, como funciona a finalização da liquidação e como novas plataformas seriam licenciadas e supervisionadas. A iniciativa em mercados tokenizados ocorre enquanto legisladores avançam na inclusão de plataformas de criptomoedas e serviços de custódia tokenizados no regime de serviços financeiros da Austrália, exigindo que as empresas que mantêm tokens de clientes obtenham licenças e cumpram regras de proteção de ativos. Participantes do setor afirmam que a coordenação regulatória é o passo-chave necessário para mover os ativos tokenizados de programas piloto para mercados reais.

“Project Acacia representa um ponto de virada,” disse Paul Stonham, diretor comercial da exchange australiana de criptomoedas BTC Markets e membro do grupo consultivo do projeto, à Decrypt.  “O fato de o RBA ter decidido passar de pilotos exploratórios para um ambiente sandbox de longo prazo, com etapas, sinaliza um compromisso institucional genuíno de fazer a finança tokenizada funcionar na Austrália, e não apenas estudá-la.” Stonham afirmou que o desenvolvimento mais importante era a coordenação agora em andamento entre o RBA, a Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália (ASIC) e a AUSTRAC para resolver a incerteza legal e regulatória que tem limitado a participação institucional. Ele disse que as bolsas de ativos digitais reguladas provavelmente desempenharão um papel central nos mercados tokenizados, argumentando que os ativos tokenizados precisarão ser negociados em livros de ordens transparentes e geridos centralmente por plataformas licenciadas para atrair players maiores. O RBA afirmou que a tokenização pode melhorar a eficiência e reduzir riscos nos mercados atacadistas, especialmente se ativos e dinheiro tokenizados puderem ser liquidados em sistemas sincronizados, estimando que o benefício econômico para a Austrália pode chegar a cerca de 24 bilhões de dólares australianos (US$ 16,6 bilhões) por ano. O banco também disse que trabalhos futuros se concentrarão na infraestrutura de liquidação, depósitos bancários tokenizados, stablecoins e o potencial papel de uma moeda digital de banco central de atacado.