O gestor de investimentos Bernstein mantém uma classificação de “overweight” para o sector da mineração de Bitcoin, citando o aumento das parcerias entre empresas de mineração de Bitcoin e centros de dados de IA necessários para lidar com as limitações de energia. O painel de negócios da empresa registou um novo acordo relacionado com IA a cada semana em Julho, com acordos combinados a ultrapassar 7,5 gigawatts ou o equivalente contratado de 150 mil milhões de dólares em contratos plurianuais. Os analistas atribuem esta tendência à capacidade informática de terceiros proveniente dos mineradores de Bitcoin, que se tornou altamente valiosa, já que o acesso à energia continua a ser o principal gargalo da indústria de IA, num contexto de crescente contestação política à construção de novos centros de dados nos EUA.
Empresas de mineração de Bitcoin anunciam grandes acordos de infra-estrutura de IA em Julho
As empresas de mineração de Bitcoin anunciaram vários acordos de infra-estrutura de IA em Julho. A MARA Holdings anunciou planos para adquirir um site no Texas com capacidade até 2 gigawatts, para expandir o seu negócio de IA e infra-estrutura digital. A TeraWulf assinou um contrato de arrendamento de 20 anos de um centro de dados com a startup de IA Anthropic, um acordo que a empresa disse poder gerar cerca de 19 mil milhões de dólares em receitas de contratos. A empresa de infra-estrutura de mineração de Bitcoin Bitdeer também expandiu-se para serviços de cloud de IA e computação de alto desempenho.
Hut 8 e IREN garantem contratos multibilionários
A Hut 8 anunciou um arrendamento de 15 anos no valor de 9,8 mil milhões de dólares para o seu campus de data centers de IA. A IREN revelou 2,8 mil milhões de dólares em contratos de serviços de cloud com programadores de IA. Um colaborador do Seeking Alpha, The Curious Analyst, disse na quinta-feira que a IREN está a começar a converter a vantagem de infra-estrutura em receitas contratadas e mais previsíveis, acrescentando que o maior risco para a tese é a execução.
Acções de mineração de Bitcoin registam ganhos após anúncios de acordos
As acções de mineração de Bitcoin registaram ganhos de dois dígitos na segunda-feira, após a Hut 8 e a IREN terem anunciado grandes acordos de infra-estrutura de IA. Na quinta-feira, a maioria das acções de mineradores estava posicionada para ganhos com base na actividade no pré-mercado. As acções da HUT 8 estavam a subir 5,23%, a IREN 1,89% e a TeraWulf 1,49%. O ETF de referência do sector CoinShares Bitcoin Mining ETF (WGMI) subia 1,47% antes da abertura da Nasdaq. A Bernstein tem uma classificação de outperform para todas as acções que nomeou, com excepção da MARA, que classifica como market perform.
Oposição política dificulta expansão de centros de dados de IA
A nota de investigação da Bernstein referiu que os mineradores de Bitcoin e os fornecedores de capacidade informática de terceiros continuarão a ser importantes para as empresas de IA, já que a construção de novos centros de dados enfrenta uma crescente contestação política bipartidária. Na quarta-feira, o candidato democrata ao Senado do Texas, James Talarico, terá partilhado uma proposta para criar processos locais de aprovação mais fortes e revogar benefícios fiscais para centros de dados de IA. Em Abril, o senador norte-americano Ron Wyden partilhou preocupações de que os centros de dados de IA no seu estado natal, Oregon, poderiam agravar a escassez de água durante períodos de seca persistente. Disse que grandes centros de dados podem consumir até 5 milhões de galões de água por dia e pediu aos operadores de grandes centros de dados que explicassem como reduziriam as extracções de águas subterrâneas para proteger o abastecimento local. Em Março, a administração do presidente Donald Trump publicou uma Ratepayer Protection Pledge com o objectivo de expandir a infra-estrutura de IA sem aumentar as contas de electricidade para famílias e pequenas empresas. Em Janeiro, vários governadores estaduais publicaram planos para expandir a rede de modo a satisfazer a procura rapidamente crescente proveniente de centros de dados de IA, mas indicaram que os novos centros de dados devem suportar os custos que criam, em vez de os transferirem para clientes residenciais existentes e pequenas empresas.
FAQ
Que acordos de infra-estrutura de IA anunciaram as empresas de mineração de Bitcoin em Julho?
A Hut 8 anunciou um arrendamento de 15 anos no valor de 9,8 mil milhões de dólares para o seu campus de data centers de IA. A IREN revelou 2,8 mil milhões de dólares em contratos de serviços de cloud com programadores de IA. A MARA Holdings anunciou planos para adquirir um site no Texas com capacidade até 2 gigawatts. A TeraWulf assinou um arrendamento de 20 anos de um centro de dados com a startup de IA Anthropic, que poderia gerar cerca de 19 mil milhões de dólares em receitas de contratos.
Porque é que a Bernstein mantém uma classificação de “overweight” nas acções de mineração de Bitcoin?
A Bernstein mantém uma classificação de “overweight”, referindo parcerias em crescimento entre empresas de mineração de Bitcoin e centros de dados de IA necessários para lidar com as limitações de energia. O painel de negócios da empresa registou um novo acordo relacionado com IA a cada semana em Julho, com acordos combinados a ultrapassar 7,5 gigawatts ou o equivalente contratado de 150 mil milhões de dólares em contratos plurianuais. Os analistas disseram que a capacidade informática de terceiros proveniente dos mineradores de Bitcoin continua altamente valiosa, já que o acesso à energia permanece o principal gargalo da indústria de IA.
Que desafios políticos enfrentam os centros de dados de IA?
Os centros de dados de IA enfrentam uma crescente contestação política bipartidária. O candidato democrata ao Senado do Texas, James Talarico, partilhou na quarta-feira uma proposta para criar processos locais de aprovação mais fortes e revogar benefícios fiscais para centros de dados de IA. O senador norte-americano Ron Wyden partilhou em Abril preocupações de que os centros de dados de IA em Oregon poderiam agravar a escassez de água. Em Março, a administração do presidente Donald Trump publicou uma Ratepayer Protection Pledge com o objectivo de expandir a infra-estrutura de IA sem aumentar as contas de electricidade. Em Janeiro, vários governadores estaduais publicaram planos, indicando que os novos centros de dados devem suportar os custos que criam, em vez de os transferirem para os clientes existentes.
