A DTCC tokeniza ações dos EUA e Treasuries para transações financeiras

A Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) realizou as suas primeiras transações de valores mobiliários tokenizados no dia 15. As transações converteram ações dos EUA e Treasuries em tokens digitais para garantias, empréstimos e liquidação. Mais de 30 instituições, incluindo BlackRock, Goldman Sachs, JP Morgan, BNP Paribas, Societe Generale, Nasdaq, NYSE, CME Group e Circle, participaram. A iniciativa integra valores mobiliários tokenizados na infraestrutura financeira existente, passando de uma prova de conceito para uma implementação operacional. A DTCC detém mais de 114 biliões de dólares em valores mobiliários e recebeu uma carta de não-ação da Securities and Exchange Commission (SEC) em Dezembro do ano passado, autorizando três anos de operações do serviço tokenizado.

DTCC Tokeniza Ações da Microsoft e Treasuries dos EUA para Transações Financeiras

A DTCC processou as transações através da sua subsidiária Depository Trust Company (DTC), assinalando a primeira instância de tokenização de valores mobiliários reais detidos em custódia da DTC e a execução de negociações no ambiente de produção da DTC. Os ativos tokenizados incluíam ações da Microsoft, ações da Circle, o fundo negociado em bolsa (ETF) Invesco QQQ, o ETF SPDR S&P 500 e Treasuries dos EUA. Segundo um relatório publicado pela KB Securities no dia 26, intitulado “US DTCC Tokenized Securities First Transaction Success”, as instituições participantes processaram mais de 12 tipos de transações usando os valores mobiliários tokenizados.

Os tokens funcionam como “gémeos digitais” dos valores mobiliários reais detidos na DTC, mantendo os mesmos direitos legais e económicos e as mesmas proteções dos investidores que os valores mobiliários tradicionais. A forma tokenizada pode voltar a converter-se em formato tradicional, preservando a mesma estrutura regulamentar.

JP Morgan e Bancos de Maior Dimensão Executam 12 Tipos de Transação com Valores Mobiliários Tokenizados

A JP Morgan converteu o ETF Invesco QQQ em tokens e usou-os para depósitos de margem junto de contrapartes centrais (CCP). A Societe Generale tokenizou Treasuries dos EUA no valor de 10 milhões de dólares e transferiu-os como garantia para uma plataforma de corretagem. A BNP Paribas usou Treasuries tokenizados para empréstimos de valores mobiliários. Os 12 tipos de transações processados pelas instituições participantes incluíram acordos de garantia, empréstimos de valores mobiliários, acordos de recompra de Treasury dos EUA (repo), entrega contra pagamento (DVP) para ações e Treasuries, depósitos de margem junto de CCP e transferências de ativos entre blockchains.

A DTCC caracterizou as transações como o projeto de produção de tokenização mais abrangente, em termos de classes de ativos, casos de uso e instituições participantes. A investigadora da KB Securities, Kim Ji-won, afirmou que os valores mobiliários tokenizados confirmaram a sua capacidade de operar na infraestrutura de compensação e liquidação existente para além da validação conceptual.

DTCC Planeia Lançar Serviço em Outubro Após Aprovação da SEC

A DTCC planeia lançar oficialmente o serviço de valores mobiliários tokenizados em Outubro. A empresa irá alargar as instituições participantes e os ativos-alvo por fases, após o lançamento. A DTCC recebeu a carta de não-ação da SEC em Dezembro do ano passado, concedendo autorização para operar o serviço de tokenização por três anos.

Kim Ji-won analisou que, se a DTCC liderar a estandardização da infraestrutura de tokenização, poderá funcionar como uma ligação entre as finanças tradicionais e os mercados de ativos digitais. A analista referiu que as transações confirmaram a viabilidade técnica e operacional, mas ainda não provaram a procura real do mercado. Os efeitos práticos, como a redução dos custos de transação e a expansão da liquidez, exigirão a monitorização da escala de utilização após o lançamento do serviço em Outubro.

FAQ

O que fez a DTCC no dia 15?
A DTCC executou as suas primeiras transações de valores mobiliários tokenizados no dia 15, convertendo ações dos EUA e Treasuries em tokens digitais para utilização em acordos de garantia, operações de empréstimos de valores mobiliários e operações de liquidação através da sua subsidiária DTC.

Que instituições participaram nas transações de valores mobiliários tokenizados da DTCC?
Participaram mais de 30 instituições, incluindo BlackRock, Goldman Sachs, JP Morgan, BNP Paribas, Societe Generale, Nasdaq, NYSE, CME Group e Circle.

Quando é que a DTCC vai lançar oficialmente o seu serviço de valores mobiliários tokenizados?
A DTCC planeia lançar oficialmente o serviço em Outubro, após a autorização da SEC concedida em Dezembro do ano passado para três anos de operações.