Exchange Benchmark - Abril de 2025

O que saber:

Estamos felizes em partilhar os resultados do nosso Exchange Benchmark de abril de 2025 (anteriormente divulgado pela CCData), o nosso relatório semestral que fornece uma estrutura robusta para avaliar o risco associado às trocas de ativos digitais.

Impulsionado por milhares de horas de pesquisa aprofundada, o Exchange Benchmark avalia mais de 100 métricas qualitativas e quantitativas, aplicando a nossa metodologia de pontuação única para fornecer uma classificação (AA-F) para cada troca. Esta abordagem abrangente permite que investidores, reguladores e participantes do mercado tomem decisões mais informadas neste setor dinâmico.

Nesta última edição, a Binance lidera com a pontuação geral mais alta no mercado à vista (90.1), seguida pela Coinbase (89.8), Bitstamp (88.4) e Kraken (84.5), todas alcançando o status AA.

Principais Conclusões:

• A qualidade das trocas continua a melhorar, com 19 trocas agora classificadas como BB ou superior, em comparação com 16 em novembro de 2024
• A maturidade regulatória avança, com mais de 50% das trocas avaliadas agora licenciadas sob regimes de mercado mais amplos ou de ativos virtuais
• Os Estados Unidos mantêm a liderança regulatória com 60 registos de trocas através de estruturas de licenciamento federal (FinCEN) e a nível estadual
• A adoção de infraestrutura institucional está a crescer nas trocas de topo, com 83% das trocas classificadas como A e 67% das trocas classificadas como AA a suportar soluções de custódia de terceiros
• As melhores práticas de segurança estratificadas por nível de qualidade: a adoção de Prova de Reservas é universal entre as trocas AA, A e BB, mas está a diminuir significativamente em classificações mais baixas
• Vulnerabilidades de segurança históricas continuam a ser notáveis, com 30% das trocas avaliadas a terem sofrido pelo menos um hack desde 2015
• Os padrões de KYC estão a tornar-se cada vez mais robustos, com 72% das trocas avaliadas a impor requisitos de verificação rigorosos para todos os depósitos e levantamentos