Benchmark de Troca - Abril de 2025

O que há a saber:

Temos o prazer de partilhar os resultados do nosso Exchange Benchmark de abril de 2025 (anteriormente divulgado pela CCData), o nosso relatório semestral que fornece uma estrutura sólida para avaliar o risco associado a bolsas de ativos digitais.

Impulsionado por milhares de horas de investigação aprofundada, o Exchange Benchmark avalia mais de 100 métricas qualitativas e quantitativas, aplicando a nossa metodologia de pontuação única para atribuir uma classificação (AA-F) a cada bolsa. Esta abordagem abrangente permite que investidores, reguladores e participantes do mercado tomem decisões mais informadas nesta indústria em constante evolução.

Nesta mais recente edição, a Binance lidera com a pontuação mais alta no mercado à vista (90,1), seguida da Coinbase (89,8), Bitstamp (88,4) e Kraken (84,5), todas alcançando o estatuto AA.

Principais conclusões:

• A qualidade das bolsas continua a melhorar, com 19 bolsas agora classificadas BB ou superior, acima das 16 em novembro de 2024
• A maturidade regulatória está a avançar, com mais de 50% das bolsas avaliadas agora licenciadas ao abrigo de regimes mais amplos de mercado ou de ativos virtuais
• Os Estados Unidos mantêm a liderança regulatória, com 60 registos de bolsas através de enquadramentos combinados de licenciamento a nível federal (FinCEN) e estadual
• A adoção de infraestruturas institucionais está a crescer nas bolsas de topo, com 83% das bolsas com classificação A e 67% das bolsas com classificação AA a suportar soluções de custódia de terceiros
• As melhores práticas de segurança são estratificadas por nível de qualidade: a adoção de Proof of Reserves é universal entre as bolsas AA, A e BB, mas está a diminuir significativamente nas classificações mais baixas
• As vulnerabilidades de segurança históricas continuam a ser relevantes, com 30% das bolsas avaliadas a sofrer pelo menos um hack desde 2015
• Os padrões de KYC estão a tornar-se cada vez mais robustos, com 72% das bolsas avaliadas a impor requisitos rigorosos de verificação para todos os depósitos e levantamentos