A Franklin Templeton e a MoonPay anunciaram uma parceria estratégica que liga a plataforma Benji Technology da Franklin Templeton à infraestrutura de trading institucional da MoonPay Trade. A integração permite que utilizadores institucionais elegíveis transitem entre exposição a stablecoins e fundos de mercado monetário tokenizados através de um processo de execução totalmente onchain. A parceria aborda a crescente procura institucional por soluções de tesouraria nativas de blockchain e por soluções de liquidez. A integração representa um passo na convergência entre stablecoins, produtos de tesouraria tokenizados e infraestruturas de liquidez institucionais, uma tendência que está a remodelar a forma como os ativos financeiros tradicionais operam em redes blockchain.
Franklin Templeton e MoonPay Anunciam Integração de Parceria Estratégica
A parceria liga a plataforma Benji Technology da Franklin Templeton à infraestrutura de trading institucional da MoonPay Trade. Utilizadores institucionais elegíveis podem transitar entre stablecoins e exposição a fundos de mercado monetário tokenizados através de um processo de execução totalmente onchain. A integração utiliza a infraestrutura de cotação, routing e execução da MoonPay Trade para facilitar a movimentação entre liquidez em stablecoin e exposição a fundos tokenizados.
Mercado de Tesouraria Tokenizada Atinge $5 Mil Milhões de Tamanho Estimado
A tesouraria tokenizada e os produtos de mercado monetário tornaram-se uma das áreas com maior crescimento dentro do mercado mais amplo de ativos do mundo real. O sector expandiu-se rapidamente durante os últimos dois anos, à medida que as instituições procuram versões nativas de blockchain de produtos tradicionais de baixo risco. O mercado de tesouraria tokenizada é estimado em mais de $5 mil milhões. Ao contrário das stablecoins, que normalmente funcionam como instrumentos de liquidez transaccional, os fundos de mercado monetário tokenizados permitem que os investidores detenham exposição de tesouraria com rendimento diretamente na infraestrutura blockchain.
Franklin Templeton Alarga Iniciativas de Blockchain Desde 2018
A Franklin Templeton tem vindo a expandir de forma consistente as suas iniciativas de blockchain e tokenização desde 2018. A plataforma Benji da empresa tornou-se um dos exemplos mais proeminentes de um gestor de ativos tradicional a construir infraestrutura de fundos tokenizados para investidores de retalho e institucionais. A Franklin Templeton lançou o primeiro fundo mútuo blockchain dos EUA e o primeiro fundo UCITS totalmente tokenizado no Luxemburgo em 2024. A empresa lançou um fundo tokenizado de retalho em Singapura em 2025 e utilizou BENJI num transação planeada de M&A em 2026. A empresa posicionou a BENJI como uma infraestrutura financeira programável capaz de se integrar em fluxos de trabalho mais amplos de ativos digitais.
Convergência entre Stablecoins e Produtos de Tesouraria Reduz Distinção
A distinção entre a liquidez em stablecoin e a exposição a tesouraria tokenizada está a começar a estreitar-se. Historicamente, as instituições usavam stablecoins sobretudo para liquidação e para movimentação de liquidez, recorrendo a instrumentos tradicionais de tesouraria para gestão de rendimento. Os fundos de mercado monetário tokenizados estão a combinar cada vez mais elementos de ambos os sistemas. As instituições podem deter exposição suportada por tesouraria diretamente onchain, mantendo a interoperabilidade com infraestruturas mais amplas de ativos digitais. As stablecoins são, em geral, instrumentos de liquidez transaccional sem rendimento usados para infraestrutura de pagamentos e liquidação a curto prazo. Os fundos de mercado monetário tokenizados são instrumentos de exposição a tesouraria com rendimento usados para infraestrutura de gestão de caixa e para fluxos de trabalho de garantias e de liquidez.
MoonPay Alarga a Infraestrutura para Além dos Pagamentos em Cripto
A MoonPay ficou inicialmente conhecida como fornecedora de on-ramp cripto, focada em ajudar os utilizadores a comprar ativos digitais através de métodos de pagamento tradicionais. A empresa está a aproximar-se de infraestruturas financeiras institucionais. A adição de BENJI à MoonPay Trade representa uma das primeiras expansões da empresa para além de cripto, moeda fiduciária e stablecoins, avançando para produtos financeiros tokenizados. A fase inicial da MoonPay focou-se em compras de cripto e em on-ramps de fiat; a fase de expansão focou-se na infraestrutura de stablecoin; e a direção atual foca-se em finanças onchain institucionais.
Procura Institucional por Infraestrutura Onchain de Tesouraria Expande-se
A procura institucional por produtos de tesouraria tokenizados expandiu-se significativamente à medida que as empresas procuram formas de gerir liquidez e garantias com mais eficiência em mercados baseados em blockchain. Os fundos tokenizados oferecem benefícios para gestão de liquidez através de transferências programáveis, rendimento de tesouraria através de exposição a juros onchain, eficiência de garantias através de ativos digitais transferíveis, reequilíbrio de carteira através de liquidação contínua e operações transfronteiriças através de infraestrutura baseada em blockchain. A Franklin Templeton referiu especificamente casos de uso adjacentes a gestão de liquidez, reequilíbrio de carteira e garantias como parte da integração com a MoonPay.
Várias Empresas Lançam Produtos Competidores de Tesouraria Tokenizada
Várias grandes empresas lançaram produtos concorrentes durante o último ano, à medida que a procura institucional por exposição a tesouraria baseada em blockchain cresceu. Os principais players de tesouraria tokenizada incluem a Franklin Templeton com BENJI, a BlackRock com BUIDL, a Ondo Finance com OUSG, a Superstate com fundos de tesouraria tokenizados e a Securitize com infraestrutura de tokenização. O surgimento de múltiplos produtos institucionais de tesouraria tokenizada sugere que o sector está a evoluir para um dos segmentos mais competitivos dentro da infraestrutura de ativos digitais. Gestores de ativos tradicionais, empresas nativas de cripto e fornecedores de infraestrutura fintech estão a convergir cada vez mais em torno da mesma oportunidade de mercado.
FAQ
O que é que a Franklin Templeton e a MoonPay anunciaram na sua parceria?
A Franklin Templeton e a MoonPay anunciaram uma parceria estratégica que liga a plataforma Benji Technology da Franklin Templeton à infraestrutura de trading institucional da MoonPay Trade. A integração permite que utilizadores institucionais elegíveis transitem entre stablecoins e exposição a fundos de mercado monetário tokenizados através de um processo de execução totalmente onchain.
Qual é o tamanho do mercado de tesouraria tokenizada?
O mercado de tesouraria tokenizada é estimado em mais de $5 mil milhões. O sector expandiu-se rapidamente durante os últimos dois anos, à medida que as instituições procuram versões nativas de blockchain de produtos tradicionais de baixo risco, tornando-o numa das áreas com maior crescimento dentro do mercado mais amplo de ativos do mundo real.
Quem são os principais concorrentes nos produtos de tesouraria tokenizada?
Os principais players de tesouraria tokenizada incluem a Franklin Templeton com BENJI, a BlackRock com BUIDL, a Ondo Finance com OUSG, a Superstate com fundos de tesouraria tokenizados e a Securitize com infraestrutura de tokenização. Estas empresas lançaram produtos concorrentes durante o último ano, à medida que a procura institucional por exposição a tesouraria baseada em blockchain se expandiu.
