Os preços do ouro e da prata subiram antes da abertura do mercado norte-americano de quarta-feira, com o ouro à vista a negociar perto de $4.125,10 por onça, em alta de 1,19%, e a prata à vista perto de $59,44, em alta de 1,32%. A recuperação estendeu-se ao rebound desta semana, à medida que os traders avaliaram dados de inflação CPI e PPI de Junho mais fracos, leituras resilientes da atividade dos EUA, incluindo um crescimento das vendas a retalho de 0,2% e as primeiras candidaturas ao subsídio de desemprego a caírem para 208.000, preços do petróleo mais elevados com o Brent acima de $94 e o WTI acima de $87, e o posicionamento em antecipação da próxima reunião da Fed na semana que vem. Os traders esperam que a Fed mantenha as taxas na reunião da próxima semana depois de os dados recentes de inflação terem reduzido a pressão para uma subida imediata, embora a yield das Treasuries a 10 anos permaneça perto de 4,6% e o índice do dólar se mantenha em torno de 101, refletindo o risco de taxas “mais altas por mais tempo” que limita a subida do ouro apesar do apoio do short covering.
O ouro testa a resistência de $4.140 enquanto a prata se mantém acima da média móvel-chave
A faixa inicial do ouro foi de $4.075,90 a $4.142,70, deixando a cotação do metal de novo acima da zona dos $4.100 e a testar o nível de resistência de $4.140. A faixa inicial da prata foi de $58,61 a $60,11, com o metal a manter-se acima da média móvel de 100 períodos perto de $59,23 e a testar a zona de resistência de $60,76. No momento da redação, o ouro à vista negociava perto de $4.125,10 por onça, em alta de 1,19%, enquanto a prata à vista negociava perto de $59,44, em alta de 1,32% na sessão.
Dados de inflação de Junho e leituras da atividade dos EUA moldam as expectativas para a reunião da Fed
Relatórios de CPI e PPI de Junho mais fracos reduziram a pressão para uma subida imediata das taxas pela Fed, enquanto as vendas a retalho subiram 0,2%, as primeiras candidaturas ao subsídio de desemprego caíram para 208.000, o índice de manufactura da Fed da Filadélfia disparou para 41,4 e o sentimento do consumidor melhorou para 54,4. O posicionamento após a mais recente informação económica relevante dos EUA continua a ser algo dúbio, mas menos negativo para os metais preciosos do que era após a rutura da semana passada abaixo de $4.000. Este quadro levou os traders a anteciparem que a Fed mantenha as taxas na reunião da próxima semana, mas sem precificar uma viragem “dovish” clara para a segunda metade do ano. A yield das Treasuries a 10 anos mantém-se perto da zona de 4,6% e o DXY está a rondar 101, mantendo o ouro sustentado por short covering e por dados de inflação mais fracos, mas ainda limitado pelo risco de taxas “mais altas por mais tempo”.
Tensões no Estreito de Ormuz e preços do petróleo sustentam uma procura defensiva
A situação no Estreito de Ormuz é melhor descrita como uma passagem aberta, mas fortemente pressionada, sob intenso controlo político e militar, e não como um ambiente de navegação normalizado. Washington continua a avisar que qualquer tentativa do Irão de controlar o estreito ou cobrar portagens colocaria em risco a economia global, enquanto o risco de navegação no Médio Oriente se expandiu à medida que as ameaças dos Houthis aumentam a pressão nas rotas em torno da Arábia Saudita e do Mar Vermelho. O Brent foi negociado acima de $94 e o WTI acima de $87 nas primeiras trocas, sustentando um prémio de risco energético no local. Para o ouro, o impacto permanece dúbio: o risco geopolítico apoia a procura defensiva, mas os preços mais elevados do petróleo mantêm vivo o risco de inflação e podem limitar a subida do bullion através de yields e das expectativas em relação à Fed. Os traders estão a acompanhar a comunicação da Fed e do BCE, a continuidade nas yields das Treasuries, os dados preliminares do PMI flash dos EUA e qualquer nova perturbação nas rotas do Ormuz ou do Mar Vermelho.
Os touros do ouro recuperam vantagem técnica acima da média móvel de $4.076
Os touros do ouro à vista recuperaram a vantagem técnica no curto prazo depois de os preços terem rompido acima da resistência do triângulo e passado acima da média móvel de 50 períodos perto de $4.049 e da média móvel de 100 períodos perto de $4.076. O próximo objetivo de alta dos touros é levar os preços de novo acima de $4.142,70, com um movimento sustentado a visar $4.200 e, depois, $4.278. O próximo objetivo de queda no curto prazo dos ursos é uma quebra abaixo de $4.080, com metas mais profundas em $4.050 e, depois, em $4.040. A primeira resistência é vista em $4.142,70 e, depois, em $4.200. O primeiro suporte é visto em $4.080 e, depois, em $4.050. Uma manutenção sustentada acima de $4.080 mantém intacta a recuperação do ouro no curto prazo, enquanto uma quebra de regresso abaixo da zona de rutura entre $4.050 e $4.040 enfraqueceria o rebound.
A prata ultrapassa a resistência da linha de tendência descendente em $57,97
Os touros da prata recuperaram a vantagem técnica no curto prazo depois de os preços terem ultrapassado a resistência de uma linha de tendência descendente e passado acima da média móvel de 50 períodos perto de $57,97 e da média móvel de 100 períodos perto de $59,23. O próximo objetivo de alta dos touros da prata é levar os preços de novo acima de $60,76, com um movimento acima desse nível a visar $63,24 e, depois, $65,15. O próximo objetivo de queda para os ursos é uma quebra abaixo de $59,23, com metas mais profundas em $58,26 e, depois, em $56,39. A primeira resistência é vista em $60,76 e, depois, em $63,24. O suporte seguinte é visto em $59,23 e, depois, em $58,26.
FAQ
Quais eram os preços do ouro e da prata no momento da redação de quarta-feira?
O ouro à vista estava a negociar perto de $4.125,10 por onça, em alta de 1,19%, enquanto a prata à vista estava a negociar perto de $59,44, em alta de 1,32% na sessão, antes da abertura do mercado norte-americano de quarta-feira.
Que dados económicos dos EUA influenciaram a recuperação do ouro?
Relatórios de CPI e PPI de Junho mais fracos reduziram a pressão para uma subida imediata da Fed, enquanto as vendas a retalho subiram 0,2%, as primeiras candidaturas ao subsídio de desemprego caíram para 208.000, o índice de manufactura da Fed da Filadélfia disparou para 41,4 e o sentimento do consumidor melhorou para 54,4.
Como é que as tensões geopolíticas estão a afetar os preços do ouro?
A situação no Estreito de Ormuz mantém-se aberta, mas fortemente pressionada sob controlo político e militar ativo, com Washington a alertar contra tentativas de controlo iraniano e com ameaças dos Houthis a adicionar pressão nas rotas em torno da Arábia Saudita e do Mar Vermelho, enquanto o Brent foi negociado acima de $94 e o WTI acima de $87, criando um impacto dúbio em que o risco geopolítico apoia a procura defensiva, mas preços mais elevados do petróleo mantêm vivo o risco de inflação.
