A Morgan Stanley lança negociação de criptomoedas na E*TRADE para 8,6 milhões de agregados familiares

A plataforma E*TRADE da Morgan Stanley lançou a negociação de criptomoedas à vista para Bitcoin, Ether e Solana através da parceria com a Zero Hash. O piloto arrancou em Maio, antes de ser alargado a clientes elegíveis em 8,6 milhões de famílias que detêm 1,56 biliões de dólares em ativos dos clientes, até 31 de Março. O serviço cobra uma taxa de negociação de 50 pontos-base e utiliza contas de custódia separadas da Zero Hash, que não estão cobertas pelas proteções da FDIC ou da SIPC. Este lançamento integra os ativos digitais na mesma visão da plataforma que as participações de corretagem convencionais. O plano de expansão faz parte do alargamento mais vasto da Morgan Stanley ao setor cripto, incluindo um ETF de Bitcoin à vista lançado em Abril e serviços de reservas de stablecoin.

Estrutura do serviço cripto da E*TRADE e proteções dos clientes

Os clientes da E*TRADE podem negociar Bitcoin, Ether e Solana mediante uma taxa de 50 pontos-base. A custódia e os serviços de transação são assegurados por contas separadas da Zero Hash, que não estão cobertas pelas proteções da FDIC ou da SIPC. Os ativos de corretagem como ações e saldos em numerário podem beneficiar de proteções familiares, dependendo da estrutura da conta, mas a criptomoeda detida através do novo serviço fica sujeita a um regime de custódia e de risco diferente.

A funcionalidade de Transferir para mover ativos digitais dentro e fora da plataforma está prevista para mais tarde este ano. Até essa funcionalidade estar disponível, o serviço concentra-se na exposição baseada na plataforma, em vez de uma titularidade plena e totalmente portátil da criptomoeda. A Morgan Stanley afirmou que prevê transferir os serviços de ativos digitais para a Morgan Stanley Digital Trust, o seu banco nacional de trust, atualmente em organização.

Escala da plataforma E*TRADE e participações de ativos

A E*TRADE serviu 8,6 milhões de famílias e detinha aproximadamente 1,56 biliões de dólares em ativos dos clientes até 31 de Março, segundo o mais recente suplemento financeiro da Morgan Stanley. A dimensão da plataforma coloca o lançamento cripto entre os maiores canais de acesso a criptomoeda de retalho, no universo das corretoras tradicionais.

O faseamento do lançamento sugere que a Morgan Stanley está a entrar no setor cripto com cautela, adicionando acesso à negociação enquanto mantém a custódia e os serviços de transação separados através de contas da Zero Hash. Ao integrar as participações em cripto na mesma visão da plataforma que os ativos de corretagem convencionais, os ativos digitais passam a fazer parte de uma experiência mais ampla do portfólio familiar.

Linha temporal da expansão cripto da Morgan Stanley e produtos

Em Abril, a Morgan Stanley lançou uma oferta de reserva de stablecoin que permite aos emitentes deter os ativos que suportam os seus tokens num dos fundos de mercado monetário da empresa, enquanto geram juros. No mesmo mês, a empresa lançou um ETF de Bitcoin à vista com uma comissão de gestão de 0,14% na NYSE Arca, como o primeiro ETF de Bitcoin à vista lançado por um grande banco comercial dos EUA.

Durante os seus primeiros 6 dias de negociação, o ETF atraiu mais de 100 milhões de dólares em entradas líquidas, ultrapassando as entradas cumulativas do ETF de Bitcoin à vista da WisdomTree, que foi lançado em Janeiro de 2024. Desde então, o fundo atraiu aproximadamente 385 milhões de dólares em entradas líquidas cumulativas, de acordo com dados da SoSoValue.

Em Junho, a Morgan Stanley alterou as suas propostas para um ETF de Ether e de Solana à vista, fixando comissões de gestão de 0,14% após ter iniciado o processo para listar os fundos em Janeiro. O lançamento cripto da E*TRADE, os ETFs de Abril e os lançamentos de stablecoin, bem como as alterações aos ETFs em Junho, evidenciam uma estratégia construída em torno de acesso direto a cripto e de “envelopes” de fundos regulados.

Perguntas Frequentes

Que criptomoedas é que os clientes da E*TRADE podem negociar através do novo serviço da Morgan Stanley?

Os clientes da E*TRADE podem negociar Bitcoin, Ether e Solana através da parceria da plataforma com a Zero Hash. O serviço cobra uma taxa de negociação de 50 pontos-base e a custódia é assegurada através de contas separadas da Zero Hash, não cobertas pelas proteções da FDIC ou da SIPC.

Quando é que a Morgan Stanley lançou o seu ETF de Bitcoin à vista e quais foram os resultados iniciais?

A Morgan Stanley lançou o seu ETF de Bitcoin à vista em Abril, com uma comissão de gestão de 0,14% na NYSE Arca. Durante os seus primeiros 6 dias de negociação, o ETF atraiu mais de 100 milhões de dólares em entradas líquidas e, desde então, acumulou aproximadamente 385 milhões de dólares em entradas líquidas cumulativas, segundo dados da SoSoValue.

Quantas famílias é que a E*TRADE serve e quais são os seus ativos totais dos clientes?

A E*TRADE serviu 8,6 milhões de famílias e detinha aproximadamente 1,56 biliões de dólares em ativos dos clientes até 31 de Março, segundo o mais recente suplemento financeiro da Morgan Stanley.