A Netflix regressa ao mercado de obrigações com classificação de investimento a 21 de julho, emitindo dívida com vencimento em 2036 com um spread de +95 pb

A Netflix regressou ao mercado de obrigações corporativas com classificação de investment grade a 21 de Julho, emitindo obrigações com vencimento em 2036 a um spread de 95 pontos base acima dos U.S. Treasuries, segundo fontes familiarizadas com o assunto. A gigante do streaming planeia usar as receitas para reembolsar cerca de 1 mil milhões de dólares em dívida com vencimento mais tarde este ano, destinando o montante remanescente a fins corporativos gerais.

A operação surge num momento em que a Netflix enfrenta ventos contrários, com as suas ações em queda de 46% ao longo do último ano e as suas obrigações com vencimento em 2056 a transacionarem a 92,94 por cada 100 dólares de valor nominal, assinalando uma mínima intradiária de um ano. A primeira emissão de obrigações com rating investment grade da empresa em 2024—uma operação de 1,8 mil milhões de dólares que atraiu uma procura superior a 10 vezes—contrasta fortemente com o cepticismo do mercado quanto à sua trajetória de crescimento.