A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul reduziu as sanções aplicadas à Samsung Securities de uma suspensão parcial das atividades durante três meses para um aviso institucional, em 27 de maio, removendo um obstáculo importante à candidatura da empresa à sua licença de atividade de financiamento a curto prazo. A decisão de redução da sanção foi tomada durante uma reunião de subcomité de agenda extraordinária realizada nessa manhã para rever questões de conformidade das sucursais da Samsung Securities. De acordo com as atuais regulamentações da Lei dos Mercados de Capitais, os avisos institucionais não constituem violações de desqualificação para licenças de atividade de financiamento a curto prazo, ao contrário das sanções de suspensão das atividades, que teriam bloqueado a candidatura.
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Corredor da Comissão de Serviços Financeiros no Complexo Governamental de Seul
FSC vai Finalizar a Decisão de Sanção a 31 de maio
A reunião de subcomité de agenda extraordinária de 27 de maio constitui o passo processual imediatamente antes da aprovação formal na reunião regular da FSC. Espera-se que a decisão de sanção revista nesse subcomité receba aprovação final na reunião regular marcada para 31 de maio. A candidatura pendente da Samsung Securities à licença está prevista para ser submetida e aprovada, logo que possível, na reunião regular de 9 de setembro, após o período de recesso de agosto. A FSC exige sanções finalizadas antes de avançar com as revisões de licenças para eliminar a incerteza no processo de aprovação.
No atual quadro regulamentar, as sanções institucionais são classificadas por ordem decrescente de gravidade: cancelamento de registo/licença, suspensão das atividades, ordem corretiva, aviso institucional e cautela institucional. A classificação de aviso institucional mantém-se, tecnicamente, como uma sanção séria, mas não desencadeia desqualificação para candidaturas a atividades de financiamento a curto prazo ao abrigo das regulamentações atuais de aplicação da Lei dos Mercados de Capitais. Apenas penalizações de suspensão das atividades ou superiores criam restrições legais que impedem a aprovação da licença.
Processo de Revisão Regulamentar Por Detrás da Redução da Sanção
A Samsung Securities foi alvo de inspeção do Serviço de Supervisão Financeira no ano passado, relativamente às operações em sucursais que servem clientes de património ultraelevado. A inspeção identificou práticas de venda impróprias em certas sucursais, levando a sanções pendentes. As deliberações prolongadas sobre as sanções levaram as autoridades a avançar com a candidatura da Samsung Securities à licença através da revisão condicional da Comissão de Valores Mobiliários e Futuros, a 8 de abril, e do subcomité de agenda da FSC, a 9 de abril, com a compreensão de que as sanções finais seriam refletidas na decisão da licença posteriormente.
A candidatura à licença quase final foi colocada em pausa quando a FSC recebeu os resultados da inspeção das sucursais do Serviço de Supervisão Financeira e decidiu concluir primeiro a determinação da sanção. A FSC realizou várias reuniões de subcomité de agenda extraordinária durante junho e julho para deliberar o nível de sanção, tratando o assunto como um caso significativo que afeta as operações de negócios de uma empresa específica, semelhante ao incidente de valores mobiliários ligados a ações na bolsa de Hong Kong. As perdas recentes em tribunal por parte das autoridades financeiras em processos administrativos contra empresas financeiras também contribuíram para o prolongamento do período de deliberação.
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Edifício da sede da Samsung Securities
Samsung Securities Entre Cinco Empresas a Pedir Aprovação de Licença
As autoridades financeiras avaliaram as práticas de venda impróprias da Samsung Securities como violações graves potencialmente justificativas de penalizações de suspensão das atividades. No entanto, os reguladores concluíram que a natureza e a extensão das violações não justificavam restringir o acesso da empresa ao negócio de financiamento a curto prazo quando avaliadas de forma abrangente. A decisão manteve o quadro de sanção séria, ao mesmo tempo que ajustou o nível da sanção para aviso institucional, que não cria desqualificação para licenças de atividade de financiamento a curto prazo.
Cinco empresas de valores mobiliários apresentaram candidaturas quando as autoridades financeiras abriram o processo de candidatura à licença de atividade de financiamento a curto prazo no ano passado: Kiwoom Securities, Hana Securities, Shinhan Investment Securities, Samsung Securities e Meritz Securities. Entre estes candidatos, apenas a Samsung Securities e a Meritz Securities permanecem em análise devido a riscos legais e relacionados com sanções.
Perguntas Frequentes
Que redução de sanção recebeu a Samsung Securities em 27 de maio?
A Comissão de Serviços Financeiros reduziu as sanções da Samsung Securities de uma suspensão parcial das atividades durante três meses para um aviso institucional durante uma reunião de subcomité de agenda extraordinária em 27 de maio. Esta redução elimina a desqualificação que teria impedido a Samsung Securities de obter uma licença de atividade de financiamento a curto prazo, uma vez que os avisos institucionais não constituem violações de desqualificação ao abrigo das atuais regulamentações de aplicação da Lei dos Mercados de Capitais.
Quando será aprovada a licença de financiamento a curto prazo da Samsung Securities?
Espera-se que a FSC finalize a decisão de sanção na sua reunião regular de 31 de maio. A candidatura da Samsung Securities à licença está projetada para ser submetida para aprovação, logo que possível, na reunião regular de 9 de setembro, após o período de recesso de agosto. A FSC exige determinações de sanção concluídas antes de avançar com as candidaturas à licença para eliminar a incerteza na revisão.
Porque é que a FSC reduziu o nível de sanção da Samsung Securities?
As autoridades financeiras determinaram que, embora as práticas de venda impróprias da Samsung Securities em sucursais que servem clientes de património ultraelevado constituíssem violações graves, a natureza e a extensão das violações não justificavam restringir o acesso da empresa ao negócio de financiamento a curto prazo. A FSC manteve uma classificação de sanção séria através do aviso institucional, mas ajustou a penalização para um nível que não cria desqualificação legal para a candidatura à licença.
