As ações da Shein podem estrear-se já em agosto com uma IPO em Hong Kong, com uma previsão de angariação de 3 mil milhões de dólares

De acordo com a Bloomberg, a 13 de Julho, citando fontes com conhecimento do assunto, o gigante do fast fashion Shein Global Holdings Ltd. está a procurar concluir, o mais rapidamente possível, uma oferta pública inicial (IPO) em Hong Kong já em Agosto, após obter a aprovação da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (CSRC). O montante angariado na IPO poderá situar-se entre 2 mil milhões e 3 mil milhões de dólares; o valor final dependerá da avaliação da empresa e do feedback dos investidores, e as conversas relacionadas ainda estão em curso.

Fontes da Bloomberg: Shein poderá estar listado em Hong Kong já em Agosto

De acordo com fontes com conhecimento do assunto citadas pela Bloomberg a 13 de Julho, a Shein poderá concluir a sua IPO em Hong Kong, no mais rápido possível, em Agosto de 2023; as fontes pediram anonimato por não poderem divulgar informações discutidas. O montante angariado é estimado em 2 mil milhões a 3 mil milhões de dólares, sendo o valor final determinado pela avaliação da empresa e pelo feedback dos investidores.

Neste momento, todos os pormenores continuam em negociações, incluindo o tamanho da captação e o calendário de listagem, que também poderão ser ajustados. O pedido de audição para a listagem na bolsa de Hong Kong (HKEX) está marcado para 16 de Julho (quinta-feira), dando um passo-chave para uma listagem formal.

Shein: depois de dois bloqueios à ida aos EUA e a Londres, vira-se para Hong Kong

De acordo com a informação publicada, a Shein obteve na semana passada, sexta-feira (11 de Julho), a aprovação da CSRC para a IPO em Hong Kong, cerca de um ano depois de ter submetido inicialmente o pedido de listagem à HKEX. Antes disso, a Shein tinha tentado, sucessivamente, listar-se nos Estados Unidos e em Londres, mas sem sucesso; as fontes revelam que a principal razão para desistir do plano de Londres foi o facto de as autoridades reguladoras chinesas não terem aprovado atempadamente a proposta de listagem em Londres. Assim, a Shein terá mudado o local de listagem para Hong Kong.

A Shein mudou a sede para Singapura em 2021 e, durante vários anos, tem vindo a atenuar o seu enquadramento na China; só depois de mudar o local de listagem para Hong Kong é que alterou a estratégia.

Avaliação da Shein: de um pico de mais de 90 mil milhões de dólares para cerca de 30 mil milhões

De acordo com a informação publicada, a avaliação da Shein chegou a ser mais do que tripla de 100% de 30 mil milhões de dólares (ou seja, mais de 90 mil milhões de dólares); as fontes disseram no ano passado que a empresa enfrentava pressão dos acionistas, que exigiam que a avaliação fosse reduzida para cerca de 30 mil milhões de dólares.

Os fatores que continuam a pressionar as operações da Shein incluem: impactos das políticas de tarifas, concorrência cada vez mais intensa da Temu, do grupo PDD Holdings, e análises regulatórias em vários locais. Se a IPO de Hong Kong for concluída com sucesso, será a primeira vez que a Shein consegue entrar num mercado de capitais públicos, depois de duas tentativas frustradas nos EUA e em Londres.

Perguntas frequentes

Qual é a previsão de data de listagem e o tamanho da captação da IPO da Shein em Hong Kong?

De acordo com a Bloomberg, a 13 de Julho, citando fontes com conhecimento do assunto, a Shein poderá concluir, no mais rápido possível, uma IPO em Hong Kong em Agosto de 2023, com uma captação que poderá atingir 2 mil milhões a 3 mil milhões de dólares; o valor final dependerá da avaliação da empresa e do feedback dos investidores, e os pormenores continuam em negociações.

Porque é que a Shein escolheu listar-se em Hong Kong, e não nos EUA ou em Londres?

De acordo com a informação publicada, a Shein já tinha tentado listar-se nos EUA e em Londres, mas sem sucesso; as fontes revelam que a principal razão para desistir do plano de Londres foi o facto de as autoridades reguladoras chinesas não terem aprovado atempadamente a proposta de listagem em Londres. A CSRC aprovou formalmente a IPO em Hong Kong a 11 de Julho.

Qual é o nível de avaliação da Shein atualmente?

De acordo com a informação publicada, a avaliação da Shein chegou a ser mais do que tripla de 100% de 30 mil milhões de dólares (ou seja, mais de 90 mil milhões de dólares), mas, sob a pressão dos acionistas e devido a pressões do negócio como tarifas e a concorrência da Temu, a avaliação já caiu para cerca de 30 mil milhões de dólares.