As ações dos EUA subiram a 6 de julho, com o Índice Dow Jones Industrial Average a fechar nos 53 055,91, uma subida de 0,29%, marcando um novo máximo histórico, enquanto o S&P 500 ganhou 0,72% para 7 537,43 e o Nasdaq Composite avançou 1,12% para 26 121,16. A recuperação seguiu-se ao fecho por feriado e foi impulsionada por compras de oportunidade em ações tecnológicas, particularmente semicondutores, enquanto os investidores aguardavam o relatório de resultados do segundo trimestre da Samsung Electronics a 7 de julho e a listagem dos American Depositary Receipts da SK Hynix na Nasdaq a 10 de julho. As ações dos EUA tinham caído antes do feriado do Dia da Independência, mas regressaram com renovado interesse de compra em ações relacionadas com IA e semicondutores.
Índice de Semicondutores da Filadélfia recupera 2,17% com expectativas sobre Samsung e SK Hynix
O Índice de Semicondutores da Filadélfia subiu 2,17% a 6 de julho, recuperando de uma queda de dois dias. A TSMC, a Broadcom e a ASML ganharam cerca de 4% cada, enquanto a AMD avançou 6,61%. Os gestores de ativos focados em tecnologia Bailey Gifford, Coatue Management e Situational Awareness anunciaram planos para comprar até 7 mil milhões de dólares em ADRs da SK Hynix no total. A Bailey Gifford é conhecida como uma investidora inicial na Tesla.
Espera-se que a Samsung Electronics reporte um lucro operacional no segundo trimestre a exceder 100 biliões de won, excluindo provisões para bónus de desempenho, quando divulgar os resultados a 7 de julho. A listagem dos ADR da SK Hynix na Nasdaq está agendada para 10 de julho.
Anthony Saglimbene, estrategista-chefe de mercado da Ameriprise Financial, afirmou: "As expectativas estão muito altas, por isso não tenho a certeza de que as ações de semicondutores subam tanto na segunda metade do ano como subiram na primeira. Se os fundamentos forem confirmados como sólidos, os preços das ações podem subir um pouco mais." Acrescentou: "Espero volatilidade entre os líderes da indústria de IA e o mercado global nos próximos meses. Depende se as empresas relacionadas com IA conseguem reafirmar as suas perspetivas e gerar resultados sólidos."
Os setores de serviços de comunicação e tecnologia subiram mais de 1% cada, enquanto o setor de saúde caiu mais de 1%. A Nvidia ganhou 0,37% e a Apple subiu 1,31%. A capitalização de mercado da Nvidia caiu para 4,73 biliões de dólares em meio à volatilidade das ações de semicondutores, reduzindo a diferença para os 4,59 biliões de dólares da Apple para 140 mil milhões de dólares. A Dell Technologies saltou mais de 4% depois de o Presidente Donald Trump ter recomendado a compra de produtos Dell a 6 de julho.
De acordo com a Ferramenta FedWatch da CME, o mercado de futuros da taxa de fundos federais precificou uma probabilidade de 24,8% de as taxas permanecerem inalteradas até ao final de dezembro, uma probabilidade de 42,4% de um aumento de 25 pontos base e uma probabilidade de 25,7% de um aumento de 50 pontos base.
Waller da Fed afirma que riscos para o mercado de trabalho e inflação se inverteram completamente
Os rendimentos das obrigações do Tesouro dos EUA apresentaram movimentos mistos a 6 de julho. O rendimento da obrigação a 10 anos caiu 0,60 pontos base para 4,4800%, enquanto o rendimento a 2 anos caiu 1,40 pontos base para 4,1250%. O rendimento a 30 anos subiu 0,60 pontos base para 4,9930%. O rendimento a 30 anos enfrentou resistência no nível de 5,0%, monitorizado pelo mercado.
O índice de gestores de compras (PMI) dos serviços do ISM para junho caiu 0,5 pontos para 54,0, mantendo-se acima do valor de referência de 50 pelo 24.º mês consecutivo. O subíndice de emprego subiu 3,3 pontos para 51,2, ultrapassando os 50 pela primeira vez desde fevereiro (51,8), antes de o impacto da guerra no Irão se refletir. O índice de preços pagos diminuiu de 71,3 em maio para 67,7.
Steve Miller, presidente do Comité de Inquérito Empresarial dos Serviços do ISM, explicou sobre o índice de emprego: "As empresas estão a dar confiança de que podem justificar um crescimento do emprego seletivo mas moderado. O crescimento do emprego relacionado com o Campeonato do Mundo dos EUA provavelmente contribuiu significativamente para o aumento do índice de emprego."
O Governador da Reserva Federal, Christopher Waller, afirmou num evento da rede de investigação do Sistema Europeu de Bancos Centrais em Roma, Itália, que a orientação prospetiva continua a ser uma ferramenta valiosa de política monetária em circunstâncias apropriadas. Numa sessão de perguntas e respostas subsequente, recordou: "Há um ano, eu defendia cortes nas taxas porque o mercado de trabalho não parecia bom", acrescentando que os riscos para o mercado de trabalho e a inflação agora se "inverteram completamente". Observou: "O mercado de trabalho dos EUA parece estar a estabilizar. A inflação está numa trajetória ascendente. Portanto, isto muda a forma como se quer pensar sobre a política."
Brian Jacobsen, economista-chefe da Annex Wealth Management, afirmou: "Muita coisa pode mudar até à reunião da Fed de 28-29 de julho. Um relatório de emprego de junho relativamente fraco e os preços do petróleo a regressarem a níveis anteriores ao conflito já enfraqueceram um pouco as expectativas de aumento das taxas." Acrescentou: "A Fed não divulgará um gráfico de pontos atualizado na reunião de julho, mas não seria surpreendente se houvesse indícios de que a perspetiva pessimista sobre a inflação mudou."
O Tesouro dos EUA vai leiloar um total de 119 mil milhões de dólares em obrigações do Tesouro ao longo de três dias consecutivos a partir do dia seguinte: 58 mil milhões de dólares em notas a 3 anos, seguidos de 39 mil milhões de dólares em notas a 10 anos e 22 mil milhões de dólares em obrigações a 30 anos.
Schnabel do BCE alerta que o momentum da inflação subjacente permanece forte na Zona Euro
O dólar caiu ligeiramente a 6 de julho. A taxa de câmbio dólar-iene subiu 0,928 ienes (0,576%) para 162,054 ienes, enquanto a taxa euro-dólar aumentou 0,00106 dólares (0,093%) para 1,14414 dólares. O índice do dólar caiu 0,016 pontos (0,016%) para 100,864.
Isabel Schnabel, membro da comissão executiva do Banco Central Europeu considerada a "jogadora poderosa" do BCE, alertou a 6 de julho: "A inflação global na Zona Euro desceu do seu pico, mas a inflação subjacente tem sido muito menos reativa e o seu momentum continua forte." A taxa euro-dólar inverteu para cima nas negociações em Nova Iorque após as observações de Schnabel. A taxa euro-iene disparou 1,220 ienes (0,662%) para 185,40 ienes.
A taxa libra-dólar subiu 0,00462 dólares (0,346%) para 1,33918 dólares. A libra tem ganho força recentemente à medida que a incerteza política diminuiu. O Primeiro-Ministro Keir Starmer anunciou a sua intenção de renunciar no final do mês passado, e Andy Burnham provavelmente se tornará o próximo primeiro-ministro, salvo surpresas.
Mark Dowding, diretor de investimentos em obrigações da RBC BlueBay Asset Management, explicou que tinha mantido uma posição curta em libras devido ao ruído político no Reino Unido, mas encerrou-a após o anúncio de renúncia de Starmer. Afirmou: "A reação do mercado foi surpreendentemente calma, refletindo que a operação não estava a ganhar tanta tração como pensávamos, por isso encerrámos a posição."
A taxa offshore dólar-yuan (CNH) subiu 0,0064 yuan (0,094%) para 6,7942 yuan.
OPEC+ aumenta meta de produção de agosto em 188 mil barris por dia
O crude West Texas Intermediate para entrega em agosto caiu 0,14 dólares (0,20%) para 68,55 dólares por barril a 6 de julho, enquanto o crude Brent para setembro recuou 0,13 dólares (0,18%) para 71,99 dólares por barril.
Os preços do petróleo continuaram uma tendência lateral depois de caírem para níveis pré-guerra após o memorando de entendimento assinado entre os EUA e o Irão. O mercado é interpretado como monitorizando cautelosamente os desenvolvimentos nas negociações de cessar-fogo.
Giovanni Staunovo, analista da UBS, afirmou: "Petroleiros que estavam presos no Estreito de Ormuz estão a tentar escapar do Golfo, aumentando a oferta de petróleo no mar. Este é um fator que continua a exercer pressão descendente sobre os preços do petróleo."
A decisão da OPEC+ de aumentar a produção em agosto e o aumento da produção dos Emirados Árabes Unidos após a saída da OPEC também estão a limitar o potencial de subida dos preços do petróleo. Os EAU aumentaram a produção de crude para mais de 3,8 milhões de barris por dia após se retirarem da OPEC em junho, quase um máximo histórico.
A OPEC+ anunciou a 5 de julho que aumentará a produção de crude em 188 mil barris por dia a partir de agosto. A OPEC+ tem vindo a aumentar a produção continuamente durante cinco meses desde abril. Os aumentos de produção durante este período totalizam 940 mil barris.
Robert Yawger, diretor de futuros de energia da Mizuho, afirmou: "Os países produtores de petróleo do Golfo parecem estar a preparar-se para uma guerra de preços."
FAQ
O que fez as ações dos EUA subirem a 6 de julho?
As ações dos EUA subiram a 6 de julho após o fecho por feriado, impulsionadas por compras de oportunidade em ações de tecnologia e semicondutores. A antecipação dos investidores pelo relatório de resultados do segundo trimestre da Samsung Electronics a 7 de julho e pela listagem dos ADR da SK Hynix na Nasdaq a 10 de julho contribuíram para a recuperação. O Índice de Semicondutores da Filadélfia ganhou 2,17%.
O que disse o Governador da Fed, Christopher Waller, sobre a inflação e o mercado de trabalho?
Christopher Waller afirmou num evento do Sistema Europeu de Bancos Centrais em Roma que os riscos para o mercado de trabalho e a inflação se "inverteram completamente" em relação a há um ano. Observou que o mercado de trabalho dos EUA parece estar a estabilizar enquanto a inflação está numa trajetória ascendente, o que altera a forma como os decisores políticos pensam sobre a política.
Quanto aumentou a OPEC+ a sua meta de produção de agosto?
A OPEC+ anunciou a 5 de julho que aumentará a produção de crude em 188 mil barris por dia a partir de agosto. Isto marca o quinto mês consecutivo de aumentos de produção desde abril, com aumentos totais durante este período a atingir 940 mil barris por dia.
