WSJ Adverte que Ações Sul-Coreanas Correm Risco de Final à 'Squid Game' em Meio a Volatilidade Recorde

O Wall Street Journal emitiu um aviso de que o mercado de ações sul-coreano pode terminar como o drama 'Squid Game', sugerindo que a maioria dos investidores individuais pode ficar com perdas após um rali espetacular. De acordo com o boletim Markets A.M. do WSJ, o mercado de ações sul-coreano subiu 165% no último ano, registando os retornos mais elevados entre os principais mercados globais, mas o processo foi marcado por extrema volatilidade. O aviso surge enquanto as autoridades sul-coreanas, incluindo o banco central, expressaram preocupações e estão a explorar medidas para conter a especulação impulsionada por produtos alavancados de ações individuais que exigem que os investidores passem em testes devido ao seu alto risco.

WSJ Adverte que Ações Coreanas Arriscam Desfecho à "Squid Game"

O WSJ usou a expressão 'Mercado Mais Quente do Mundo Corre Risco de se Tornar um Squid Game' para descrever as flutuações diárias do KOSPI. A publicação alertou que o mercado se assemelha a um 'casino' onde a maioria das perdas pode recair sobre os investidores individuais domésticos assim que o jogo terminar. A comparação com o drama popular destaca o risco de que a maioria dos participantes possa sofrer perdas significativas apesar dos ganhos gerais do mercado.

Mercado de Ações Coreano Regista Maior Número de Gatilhos de VI no Primeiro Semestre

O mercado KOSPI registou 29 357 gatilhos de Interrupção de Volatilidade (VI) no primeiro semestre, estabelecendo um novo recorde para um período semestral. O recorde anterior era de 24 401 gatilhos no primeiro semestre de 2020, durante a quebra do mercado da COVID-19. De acordo com a Korea Exchange, a taxa média de volatilidade intradiária do KOSPI no primeiro semestre foi de 3,30%, a segunda mais alta de que há registo, a seguir ao primeiro semestre de 1998 (3,51%). A taxa de volatilidade intradiária mede a diferença entre o máximo e o mínimo do dia dividida pela média, com valores mais elevados a indicarem oscilações intradiárias mais severas.

Investidores Individuais Compram 1,6 Biliões de Won em ETFs Alavancados

De acordo com os dados de negociação de investidores da Korea Exchange, os investidores individuais fizeram compras líquidas de 1,6135 biliões de won em 10 ETFs alavancados de ações singulares físicas da Samsung Electronics e SK Hynix ao longo de quatro dias de negociação, de 1 a 6. Este valor exclui ETFs alavancados de ações singulares do tipo futuro. O WSJ caracterizou esta febre de compras como um comportamento de casino, alertando que as perdas podem recair predominantemente sobre os investidores individuais domésticos.

Investidores Estrangeiros Retiram Mais de 100 Mil Milhões de Dólares no Primeiro Semestre

De acordo com o WSJ, as saídas líquidas de investidores estrangeiros do mercado de ações sul-coreano excederam 100 mil milhões de dólares (aproximadamente 153 biliões de won) no primeiro semestre, com 30 mil milhões de dólares (aproximadamente 45,9 biliões de won) retirados apenas em junho. As interpretações desta venda divergem. Chetan Seth, estratega de ações da Ásia-Pacífico na Nomura, disse à CNBC que a venda não se deve a uma deterioração dos fundamentos da economia coreana, mas sim a ajustes temporários e mecânicos após um aumento da ponderação do índice. No entanto, Oh Jae-young, investigador da KB Securities, afirmou que, se o rácio de participação estrangeira cair dos atuais 39,5% para 35% — dentro do intervalo histórico de 29-45%, excluindo a crise Lehman de 2009 —, serão possíveis vendas adicionais de aproximadamente 260 biliões de won. Oh acrescentou que, à medida que o mercado sobe, a procura de reequilíbrio dos investidores estrangeiros aumenta, e o volume potencial remanescente para venda é estimado em excesso do montante vendido até agora.

FAQ

O que é que o Wall Street Journal advertiu sobre o mercado de ações sul-coreano? O Wall Street Journal advertiu que o mercado de ações sul-coreano pode terminar como o drama 'Squid Game', significando que a maioria dos investidores individuais pode ficar com perdas após o rali espetacular do mercado. O mercado subiu 165% no último ano, mas foi marcado por extrema volatilidade.

Quantos gatilhos de Interrupção de Volatilidade ocorreram no mercado de ações sul-coreano no primeiro semestre? O mercado KOSPI registou 29 357 gatilhos de Interrupção de Volatilidade (VI) no primeiro semestre, estabelecendo um novo recorde para um período semestral. O recorde anterior era de 24 401 gatilhos no primeiro semestre de 2020, durante a quebra do mercado da COVID-19.

Quanto é que os investidores estrangeiros retiraram do mercado de ações sul-coreano no primeiro semestre? De acordo com o Wall Street Journal, as saídas líquidas de investidores estrangeiros do mercado de ações sul-coreano excederam 100 mil milhões de dólares (aproximadamente 153 biliões de won) no primeiro semestre, com 30 mil milhões de dólares (aproximadamente 45,9 biliões de won) retirados apenas em junho.