# DeFi生态与应用

#DeFi生态与应用 Recentemente, vi um dado interessante — o tamanho da gestão de ativos do AI Agent da Giza ultrapassou os 40 milhões de dólares, com um aumento de mais de 60% no mês passado! A lógica por trás disso é realmente digna de reflexão.
Imagine, antes, qual era o problema do DeFi? Os usuários precisavam monitorar o mercado, analisar por conta própria e executar negociações, o que era ineficiente e propenso a erros. Agora, com o AI Agent, ele pode realizar análises de mercado, otimização de ativos e execução de estratégias de negociação de forma contínua, 24 horas por dia, operando de forma

#DeFi生态与应用 Ao ver este relatório da Goldman Sachs, a minha mente automaticamente recorda cada obstáculo que o caminho das criptomoedas percorreu na última década.
Ainda me lembro daquele ciclo de 2017, com ICOs a crescerem de forma selvagem, sem regulamentação, e qual foi o resultado? Muitos investidores foram apanhados de surpresa, os projetos fugiram e a confiança na ecologia colapsou. A bear market de 2018 foi tão profunda quanto a fragilidade da base de confiança que tinha sido estabelecida na altura. Depois, a explosão do DeFi em 2020-2021 parecia próspera, mas por baixo faltava sempre u

#DeFi生态与应用 A cadeia lógica de Hayes merece ser desmembrada: aumento da oferta de petróleo na Venezuela → queda do preço do petróleo → o governo, para estimular a economia, inevitavelmente imprime dinheiro em grande escala → liquidez em dólares americanos em excesso → fundos procurando ativos de proteção. Esta cadeia de raciocínio faz sentido a nível macro, sendo as variáveis-chave a escala de impressão de dinheiro e a janela temporal.
Do ponto de vista do fluxo de fundos na cadeia, o ritmo recente de entrada de stablecoins nas exchanges realmente acelerou, indicando que o mercado está se prep

#DeFi生态与应用 Ver ao Jupiter lançar o JupUSD, lembrei-me de uma observação: o ecossistema DeFi está a tornar-se cada vez mais maduro, mas exatamente aí é que precisamos de ser mais cautelosos.
Stablecoins apoiados por reservas parecem seguros, 90% suportados por USDe, com o respaldo do fundo BUIDL da BlackRock, auditados por três instituições. Mas quero lembrar que, por mais bem projetado que seja um produto, não muda um fato — o risco está sempre presente, apenas a sua forma é que muda.
Em vez de se preocupar com a taxa de retorno, faça a si mesmo algumas perguntas: Conheço bem esses ativos sub

#DeFi生态与应用 看到高盛这份报告，我得说点实话。监管明确性推动机构入场，这听起来很美好，但我在这个圈子里吃过的亏告诉我，要警惕"利好预期"这个最大的陷阱。
2017年、2021年，每次大的监管预期都会引发一波FOMO热潮，结果呢？散户跟风追高的时候，大机构早就埋伏好了。35%的机构说监管不确定性是障碍，但这不代表监管一旦确定就会立刻进场——反而可能是他们已经在合规框架内悄悄布局了。
真正值得关注的是这句话背后的逻辑：基础设施项目因为"受市场周期影响较小"而被看好。这是在告诉你什么呢？就是说那些追求高倍数、跟风新概念的项目依然危险，而底层设施类才是机构长期看的东西。换句话说，如果你还在FOMO各种新币种、新生态，那你就是在重复过去的错误。
我的建议是：不要被"机构采用浪潮"吓得盲目追涨。反而要问自己——这个项目的真实应用场景在哪？它能撑过下一个熊市吗？如果答案是模棱两可，那再好的监管预期也救不了你。长期活下去，远比追一波短期利好更重要。

#DeFi生态与应用 A Goldman Sachs diz que a clareza regulatória é o catalisador mais importante, 35% das instituições estão presas na incerteza regulatória... Se esta legislação de estrutura do mercado dos EUA realmente for implementada e aprovada na primeira metade de 2026, o capital institucional vai retirar-se 😱
Assim que o quadro do ecossistema DeFi e dos ativos tokenizados for definido, será realmente uma entrada de capital incremental de outro nível. Não é especulação, é uma mudança na lógica fundamental. A SEC recuando de uma aplicação mais agressiva, casos pendentes sendo retirados, Atkinso

#DeFi生态与应用 Depois de ler a história do PerpetualCow, tenho que dizer que as armadilhas por onde esse cara passou valem a pena ser revisadas.
A derrota na negociação de forex, na essência, é uma questão de ritmo de execução — perceber uma boa oportunidade e, no momento crucial, perder o timing, sendo ultrapassado pelos concorrentes. Isso também é comum no mundo do copy trading: identificar o estilo de um especialista, mas hesitar, e quando se percebe, já perdeu a melhor janela de entrada. A lição é que, uma vez que a decisão esteja clara, é preciso agir com determinação.
Mas o que merece mais

#DeFi生态与应用 Acabei de descobrir que a Jupiter lançou uma nova stablecoin, JupUSD. Estou um pouco confuso, mas também super interessado em entender melhor😅
Para ser honesto, sempre não entendi por que existem tantas variedades de stablecoins, mas agora estou a entender lentamente — afinal, o JupUSD é apoiado por ativos "mais seguros" como USDt e USDC, o que equivale a uma camada extra de proteção? Além disso, ela pode ser usada para empréstimos e operações de alavancagem no Jupiter Lend, o que significa que, se a possuir, posso ter mais possibilidades de uso?
O que mais me impressiona é que el

#DeFi生态与应用 A análise da Goldman Sachs nesta onda ainda é interessante. A clareza regulatória é realmente o maior obstáculo para a entrada de instituições, 35% das instituições consideram a incerteza como o maior impedimento, esses dados mostram o problema.
Agora os EUA SEC trocou de pessoas, a postura claramente ficou mais branda, as ações de fiscalização mais agressivas foram basicamente retiradas, de fato esse é um ponto de virada. Além disso, Trump colocou o desenvolvimento de criptomoedas como política central, o Congresso está elaborando um quadro regulatório para tokenização e DeFi, ess

#DeFi生态与应用 A expectativa de impressão massiva de dinheiro pelo Federal Reserve já está clara, o que representa uma oportunidade excelente para nós, os traders de cripto. De acordo com as análises mais recentes, a liquidez excedente em dólares irá inundar diversos ativos, com Bitcoin e criptomoedas mainstream na linha de frente, mas isso também significa que uma série de projetos DeFi de alta qualidade e altcoins no setor de privacidade terão uma janela de ganhos extraordinários.
Os pontos-chave para você:
**Primeiro passo**, focar nairdrops de projetos DeFi e de privacidade que foram iniciado