BurningTheMidnightOilToMake

Os futuros antes da abertura ainda estão relativamente estáveis, mas ninguém realmente está interessado nos futuros — todo o mercado está esperando pelo MU.
Uma volatilidade prevista de 13% significa que, independentemente da direção, não será suave. E não se esqueça de que amanhã há o PCE, se o gráfico de pontos hawkish do Warsh na última vez poderá afrouxar, tudo será revelado amanhã à tarde.
Vamos passar por esta fase esta noite.
#MU #PCE #美股

A MU fechou após o fecho do mercado esta noite.
As cartas do mercado já estão bem claras — EPS do Q3 de 19,72, receita de 19,72, receita de 34,5 bilhões, crescimento do lucro ano a ano de 932%.
A capacidade da HBM estará esgotada ao longo de 2026, com uma margem bruta prevista de 81%.
O meu dilema não está nos números do Q3 — provavelmente acima das expectativas.
A verdadeira questão é: a margem bruta de 81% é uma mudança estrutural ou um pico cíclico?
A Goldman dá um preço-alvo de 400, apostando na segunda hipótese, acreditando que o boom-bust das chips de armazenamento não é tão fá

A SPCX foi listada há apenas alguns dias e já começou a emitir dívida, com um valor de 200 bilhões de dólares, uma das maiores emissões iniciais da história.
Não consigo entender uma coisa: uma empresa com 1000 bilhões de dólares em caixa no banco, por que ainda precisa pegar dinheiro emprestado?
A resposta só pode ser uma — Musk está acumulando armas para a próxima rodada de expansão de infraestrutura espacial e capacidade de IA.
O caixa é suficiente para cobrir o dia a dia, mas para fazer o Starship V3 e o próximo supercomputador do xAI, 1000 bilhões de dólares na verdade não é muito.

O risco de bolha de IA está a aumentar cada vez mais!
Usar IA para alertar sobre a bolha de IA só será possível com essa operação mágica em 2026.
‍#Aİ #AI泡沫 #GOOG

Accenture na quinta-feira passada caiu 18%, a MRVL no mesmo dia subiu 7%. Isso não é coincidência, é o mapa de onde o dinheiro está fluindo na era da IA. Uma consultoria que ganha dinheiro vendendo horas de trabalho, seus clientes usam IA para fazer o trabalho, ainda precisam que você envie 200 consultores para ficar no local por três meses fazendo PPT? Na apresentação de resultados da ACN, aquela frase "IA está revolucionando a demanda por serviços tradicionais", cada setor de profissionais deve ler três vezes com atenção. Ao mesmo tempo, o dinheiro da IA está fluindo loucamente para infraest

Fechei por três dias e estou de volta. Esta semana pode ser a mais importante do segundo trimestre. A MRVL entrou hoje no S&P 500, mas o capital passivo começou a acumular desde o anúncio em 5 de junho, não espere grandes surpresas na data de efetivação. Os verdadeiros destaques vêm depois: terça-feira FDX → termômetro da economia real; quarta-feira MU → a prova mais honesta do mercado de IA no meio do semestre; sexta-feira PCE núcleo → a carta na manga do Federal Reserve para o próximo passo. Aquele de MU foi o que mais me deixou nervoso; se a HBM for um pouco mais fraca, toda a lógica de ava

Hoje os mercados americanos estão fechados, por causa do Juneteenth, o dia da liberdade. Mas ontem à noite, quero comentar mais um pouco sobre o mercado.
A INTC fechou ontem com alta de 10%, atingindo uma nova máxima histórica perto de $134, já com +228% no ano. A razão foi um post do Trump no Truth Social dizendo que a Apple concordou em colaborar com a Intel no projeto de design e fabricação de chips domésticos nos EUA — isso virou toda a narrativa de "Intel = fracasso na fabricação de wafers". Com a participação da AMD em servidores no Q1 chegando a 33% (comendo a fatia de ouro de 30 anos d

Vou apostar um pouco, a vitória da República Checa esta noite, eu aposto 2∶0
#预测世界杯加拿大VS卡塔尔

Após assumir o cargo, a primeira mudança verdadeira em Warsh não foi a taxa de juro — foi a comunicação.
De 341 palavras para 130 palavras. Ele cortou dois terços da declaração do Fed. Todas as expressões de "orientação futura" desapareceram, nem mesmo sugestões de "inclinação para cortar juros" ficaram.
Ele mesmo disse na coletiva de imprensa: "Aquela declaração só fornece fatos, aquilo que podemos julgar."
Ele não apresentou o ponto na curva de pontos. Disse que "não é útil na condução da política", e depois sugeriu que até o final do ano poderia reavaliar todo o SEP, a coletiva de imp

Dois acontecimentos aparentemente contraditórios ocorreram ao mesmo tempo: o memorando de entendimento entre os EUA e o Irã entrou em vigor oficialmente, reduzindo substancialmente o risco geopolítico no Médio Oriente; ao mesmo tempo, o Federal Reserve mostrou-se mais hawkish do que há três meses atrás.
Esta combinação é bastante mágica. A lógica normal seria — alívio geopolítico → queda no preço do petróleo → redução da pressão inflacionária → Fed mais dovish. Mas a rota real é: alívio geopolítico → o preço do petróleo realmente caiu (o WTI caiu de mais de 100 para a faixa dos 80) → mas o I

Esta noite, dia da decisão do FOMC.
Reconheço, esta semana, a primeira coisa que faço ao acordar é verificar o FedWatch.
Ontem, 97% de probabilidade de manter a taxa inalterada, o mercado já considera a manutenção de "3,50-3,75%" como algo garantido.
Mas o que realmente vai determinar a direção esta noite é a primeira intervenção de Warsh às 3:30.
O gráfico de pontos de março ainda sugeria uma redução mais uma vez este ano, mas agora o mercado virou — a CME mostra uma probabilidade de aumento de taxas de cerca de 70% este ano.
Essa lacuna no meio é o buraco que a conferência de impre

As ações americanas ainda têm uma hora e meia para abrir.
Na primeira sessão noturna da semana do FOMC, o ritmo não é como de costume.
Nestes anos em que faço trading de criptomoedas e ações americanas, quase sempre ajusto meu horário na semana do FOMC — à noite, o nível de informação é na verdade mais alto.
Declarações, conferências, atas, tudo na madrugada pelo horário de Pequim.
Você não consegue acompanhar em tempo real, mas também não pode simplesmente ignorar.
Por isso, geralmente ajusto minhas posições na terça ou quarta-feira, defino stops, e vou dormir.
No dia seguinte, ve

Diga uma coisa que muitas pessoas não percebem: em toda a história, sempre que um novo presidente do Fed faz a sua primeira intervenção, o mercado reage de forma evidente — não porque a política realmente mudou, mas porque o mercado está a "reprecificar essa pessoa".
Greenspan assumiu em 1987, e dois meses após a sua primeira reunião do FOMC, enfrentou a Segunda-feira Negra (claro que não foi totalmente culpa dele). Bernanke assumiu em 2006, na sua primeira reunião do FOMC, e na conferência de imprensa falou de forma muito dovish, tendo depois corrigido várias vezes com declarações hawkish par

Este filho da puta, eu não acredito que não há informações privilegiadas, a Costa do Marfim ousa comprar diretamente 500 mil.
Durante todo o processo, não houve nenhuma flutuação, que fã fanático iria apostar 3 milhões em um time fraco
‍#2026世界杯

Último dia de negociação antes do FOMC.
Futuros antes da abertura praticamente estáveis, S&P 500 +0,1%, Nasdaq +0,15%. À primeira vista, tudo parece tranquilo, mas secretamente todos estão fazendo a mesma coisa — ajustando posições.
Diferente desta vez, Warsh está presidindo o FOMC pela primeira vez. O mercado praticamente não tem exemplos históricos dele.
Você diz que é hawkish? Ele já criticou políticas de afrouxamento em colunas anteriores. Você diz que é dovish? Ele é pragmático, não vai deliberadamente derrubar o mercado só para mostrar força. No final, ninguém sabe como vai acabar.
Hoje,