Rails использует Stellar для обеспечения работы onchain-кошельков для институциональных деривативов

Rails запускает onchain-кошельки на базе Stellar для институциональных криптовалютных деривативов с сегрегированным хранением и onchain-проверкой.

Rails запустила onchain-кошельки в сети Stellar для поддержки торговли институциональными криптовалютными деривативами.

Этот шаг направлен на предоставление сегрегированного хранения, onchain-проверки и снижение контрагентского риска для посредников, получающих доступ к рынкам бессрочных контрактов.

Rails представляет onchain-кошельки на Stellar

Rails объявила о выпуске кошельков институционального уровня, построенных на сети Stellar.

Система позволяет брокерам, финтех-компаниям и торговым платформам получать доступ к крипто-бессрочным контрактам через один бэкенд.

Компания планирует добавить торговлю опционами во втором квартале 2026 года.

📰 Rails использует Stellar для запуска onchain-кошельков для ликвидности институциональных деривативов (https://t.co/0xYXvTMNBq)https://t.co/UbcLE4XidG

— Kobocoin (@kobocoindev) 3 февраля 2026

Дизайн разделяет выполнение сделок и хранение. Rails управляет централизованным механизмом сопоставления, в то время как активы клиентов остаются в смарт-контрактах-кошельках onchain.

По словам генерального директора Сатража Бамбра, «Ключевое отличие — это хранение и проверяемость».

Rails регистрирует данные о прибыли и убытках, комиссиях и обязательствах onchain каждые 30 секунд. Затем система фиксирует эти записи в виде корней Меркла.

Институты могут затем сверить эти данные со своими внутренними системами.

Фокус на разделении хранения и снижении риска

Rails разработала структуру кошельков для снижения контрагентского и операционного риска. Система разделяет клиентский залог и капитал маркет-мейкинга, а также операционные средства компании.

Эта схема избегает использования объединённых счетов, характерных для многих централизованных бирж.

Бамбра отметил, что сбои на прошлых платформах показали риски моделей общего хранения. «Если они обанкротятся, вы становитесь необеспеченным кредитором», — сказал он.

Он добавил, что именно такую ситуацию испытывали клиенты FTX.

По новой модели средства клиентов остаются в аудируемых смарт-контрактах. Они не отображаются в балансовых отчетах Rails.

Компания заявила, что эта структура позволяет институтам проверять свои активы без необходимости полагаться на внутренние бухгалтерские регистры.

Почему для системы кошельков был выбран Stellar

Stellar был выбран за его способность обеспечивать быстрые и предсказуемые расчеты.

Сеть подтверждает транзакции примерно за пять секунд, что позволяет часто обновлять балансы кошельков и записи обязательств.

Это поддерживает модель Rails по фиксации данных о прибыли и убытках onchain с короткими интервалами.

Stellar — это не просто блокчейн — он создан для масштабируемости, доступности и глобальной доступности. Stellar делает цифровые финансы такими же простыми, как использование наличных.

Почему Stellar выделяется:
✅ Быстрые транзакции: со средним временем подтверждения всего 5 секунд, Stellar… pic.twitter.com/I1MfmvLwdD

— Velo Official (@veloprotocol) 26 декабря 2024

Комиссии за транзакции в Stellar остаются стабильно низкими. Это делает практичным фиксировать текущие изменения состояния без существенных операционных затрат.

Для платформ институциональных деривативов предсказуемые комиссии помогают поддерживать стабильное управление рисками и процессы сверки.

Stellar также имеет долгую историю работы с регулируемыми финансовыми организациями. Банки, провайдеры переводов и эмитенты активов используют сеть уже много лет.

Эта история подтверждает использование Stellar для кошельков, ориентированных на хранение, требующих прозрачности, аудируемости и операционной надежности.

Связанное чтение: Bitcoin опустился ниже $90 000, поскольку onchain-метрики сигнализируют о ранних условиях медвежьего рынка

Институциональный спрос на рынках крипто-деривативов

Крипто-деривативы продолжают доминировать в торговой активности цифровых активов. По данным CoinGlass за 2025 год общий объем деривативов оценивался примерно в $85,7 трлн.

Средний ежедневный оборот достиг примерно $264,5 млрд.

Фьючерсы и опционы широко используются институциональными трейдерами для определения цен и управления рисками.

Открытый интерес также вырос по мере увеличения профессионального участия.

CoinGlass предупредил, что использование кредитного плеча и сложных структур может повышать системный риск.

Событие по снижению уровня заемных средств в октябре 2025 года выявило слабости в системах ликвидации и механизмах автоматического снижения риска.

Rails заявила, что её подход с кошельками направлен на решение некоторых из этих структурных проблем.