По данным Guru Club, 15 мая исследование Guotai Haitong Securities выяснило, что инфляция в цепочках поставок, вызванная ИИ, перестраивает распределение в полупроводниках. Традиционные дефициты поставок DRAM достигли 30-50%, а цены резко растут, поскольку AI-ускорители конкурируют за ресурсы HBM. Между тем Amazon AWS и Google Cloud прервали снижение цен, длившееся два десятилетия, чтобы повысить сборы, сигнализируя о том, что давление издержек движется по цепочке к конечным потребителям.

Ожидается, что эволюция AI Agent от чата к действиям запустит следующий цикл инфляции. Потребление токенов выросло в 300 раз в 2024-2025 годах: на каждую задачу Agent требуется в десятки раз больше вычислений на бэкенде, чем для обычного чата. Это будет стимулировать экспоненциальный рост спроса на HBM, но наращивание предложения упирается в узкие места по потреблению пластин и ограничения по выходу годных: существенного облегчения по мощностям не ожидается до 2027-2028 годов.

Посмотреть источник

Отказ от ответственности: Информация на этой странице может поступать от третьих лиц и не отражает взгляды или мнения Gate. Содержание, представленное на этой странице, предназначено исключительно для справки и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Gate не гарантирует точность или полноту информации и не несет ответственности за любые убытки, возникшие от использования этой информации. Инвестиции в виртуальные активы несут высокие риски и подвержены значительной ценовой волатильности. Вы можете потерять весь инвестированный капитал. Пожалуйста, полностью понимайте соответствующие риски и принимайте разумные решения, исходя из собственного финансового положения и толерантности к риску. Для получения подробностей, пожалуйста, обратитесь к Отказу от ответственности.