Akamai привлекла $2,6 млрд в конвертируемых облигациях для инфраструктуры облачных вычислений

Akamai стремится привлечь 2,6 миллиарда долларов США с помощью двух траншей конвертируемых облигаций с нулевым купоном, подлежащих погашению в 2030 и 2032 годах, чтобы профинансировать расходы на облачную инфраструктуру; ожидается, что размещение будет оценено после закрытия торгов на рынке Нью-Йорка 19 мая. Предложение связано с вычислительным соглашением на сумму 1,8 миллиарда долларов США с Anthropic, которое стало крупнейшим контрактом в истории Akamai. Компания направит 350 миллионов долларов США на выкуп обыкновенных акций у покупателей облигаций и потратит остальную сумму на расходы по хеджированию, капитальные затраты для бизнеса Cloud Infrastructure Services и расширение своей глобальной сети.

Условия облигаций и финансовая структура

Конвертируемые облигации предусматривают премии к конвертации 37,5%–42,5% для облигаций со сроком погашения в 2030 году и 30%–35% для облигаций со сроком погашения в 2032 году. Объявление подстегнуло акции Akamai на 27% за одну торговую сессию, что стало их крупнейшим однодневным ростом более чем за два десятилетия.

Сделка с Anthropic и спрос на ИИ-инфраструктуру

Выручка и использование Anthropic в годовом выражении выросли в 80 раз в первом квартале 2026 года, сообщил Дарио Амодей, генеральный директор Anthropic. Такой рост усилил спрос на дополнительную вычислительную мощность, что и стало причиной инфраструктурных инвестиций.

Более широкий сдвиг на рынке облачной инфраструктуры

Соглашение с Anthropic отражает более общий сдвиг в том, как ИИ-компании размещают рабочие нагрузки. Вместо того чтобы полагаться на одного облачного вендора, компании теперь распределяют рабочие нагрузки между несколькими поставщиками, включая Google и SpaceX. Этот тренд поддерживает приобретение Akamai в 2022 году Linode — облачного провайдера — примерно за 900 миллионов долларов наличными; оно расширило облачный бизнес компании и позволило создать более распределенную платформу.

Спрос на инфраструктуру для edge computing выходит за рамки Akamai. Fastly, компания по облачным вычислениям, ориентированная на edge-сервисы, сообщила, что выручка от вычислений выросла на 67% в годовом выражении, поскольку спрос на ИИ поднял объемы edge-нагрузок.