Alphabet увеличивает ИИ-расходы до $205 млрд, акции Samsung и SK Hynix взлетают

Alphabet сообщила о выручке за Q2 в размере $119,8 миллиарда по местному времени 22 мая — это на 24% больше, чем годом ранее, и повысила прогноз по капитальным затратам на 2026 финансовый год до $195–205 миллиарда, чтобы поддержать расширение инфраструктуры для ИИ. Сообщение вызвало рост индекса KOSPI на 4,40% 23 мая: Samsung Electronics и SK Hynix прибавили 3,65% и 4,86% соответственно. Финансовый директор Alphabet Аннат Ашкенази заявил, что увеличение расходов связано с растущим спросом на ИИ, и что капитальные затраты продолжат существенно увеличиваться в следующем году. Повышение прогноза снизило опасения инвесторов, что компании Big Tech могут сократить инвестиции в инфраструктуру для ИИ — что ранее давило на котировки южнокорейских полупроводниковых компаний.

Alphabet Reports Q2 Revenue of $119.8 Billion

Alphabet раскрыла выручку за Q2 в размере $119,8 миллиарда (примерно ₩177 триллиона), превысив оценку LSEG по рынку в $116,9 миллиарда. Капитальные затраты за Q2 составили $44,9 миллиарда (примерно ₩66,3 триллиона), почти совпав с рыночной оценкой StreetAccount в $44,8 миллиарда. Капитальные затраты Alphabet росли последовательно: с $22–24 миллиарда в Q2–Q3 годом ранее, до $28 миллиарда в Q4 и $36 миллиарда в Q1 текущего года.

Alphabet Raises FY2026 Capex Guidance to $195-205 Billion

Финансовый директор Аннат Ашкенази объявил на телеконференции, что Alphabet повысила общий прогноз по капитальным затратам на 2026 финансовый год с $180–190 миллиарда до $195–205 миллиарда (₩286,7–301,4 триллиона). Исключая расходы в Q1 (₩52,4 триллиона) и Q2 (₩65,9 триллиона), компания планирует направить до ₩182,6 триллиона во второй половине года. Ашкенази отметил, что повышение отвечает растущему спросу на ИИ и что капитальные затраты будут существенно расти в следующем году.

Samsung Electronics and SK Hynix Surge on KOSPI

После выхода отчета Alphabet крупнейшие южнокорейские акции полупроводников резко выросли 23 мая. Samsung Electronics закрылась на ₩270 000 (+3,65%), а SK Hynix — на ₩1 919 000 (+4,86%). Индекс KOSPI закрылся на 7 096,89, прибавив 299,19 пункта, или 4,40%, по сравнению с предыдущим торговым днем. Samsung Electronics и SK Hynix отставали из-за опасений, что компании Big Tech могут сократить инвестиции в инфраструктуру для ИИ, что снизит спрос на полупроводники. Новость улучшила ослабшие настроения инвесторов.

Analysts Confirm AI Investment Cycle Remains Strong

Ким Ён-гун, аналитик Mirae Asset Securities, заявил: «Капитальные затраты Big Tech — это способ конвертировать портфели заказов в выручку, и пока портфели остаются устойчивыми, дальнейшие инвестиции в инфраструктуру неизбежны. Alphabet указала на возможность значимого увеличения капитальных затрат в 2027 году, даже с базы, которая уже удвоилась в годовом исчислении». Ким добавил: «Будущие капитальные затраты со стороны Microsoft, Amazon и других также покажут восходящую тенденцию». Ким Чон-хан, аналитик Samsung Securities, отметил: «Рыночные опасения по поводу цикла ИИ и замедления капитальных затрат оказались необоснованными — это снова подтверждено, и импульс предприятий, который пока находится на ранней стадии, во второй половине года усилится».

FAQ

Что Alphabet объявила по местному времени 22 мая?
Alphabet сообщила о выручке за Q2 в размере $119,8 миллиарда — рост на 24% год к году — и повысила прогноз по капитальным затратам на 2026 финансовый год с $180–190 миллиарда до $195–205 миллиарда, чтобы поддержать расширение инфраструктуры для ИИ.

Почему в мае 23 выросли акции Samsung Electronics и SK Hynix?
Акции Samsung Electronics и SK Hynix выросли на 3,65% и 4,86% соответственно после того, как Alphabet повысила прогноз по капитальным затратам: это снизило опасения инвесторов, что компании Big Tech могут сократить инвестиции в инфраструктуру для ИИ, что способно подавить спрос на полупроводники.

Сколько Alphabet потратит на капитальные затраты во второй половине года?
Исключая расходы в Q1 и Q2, Alphabet планирует направить до ₩182,6 триллиона на капитальные затраты во второй половине года, согласно финансовому директору Аннат Ашкенази.