Benchmark повышает целевую цену Hut 8 до $165 по контрактам на AI-ЦОД на $16,8 млрд, что подразумевает потенциал роста на 69%

Как заявил аналитик Benchmark Марк Палмер, компания повысила целевую цену для Hut 8 Corp. (HUT) до $165 с $85, сославшись на коммерциализацию кампуса своей дата-центровой площадки Beacon Point для ИИ и на контрактную стоимость в $16,8 миллиарда по двум арендам инфраструктуры для ИИ. На уровне торгов во вторник около $97 пересмотренная цель предполагает примерно 69% потенциала роста. Палмер отметил, что переработка Beacon Point на этапе 1 — с поддержкой 352 МВт ИТ-мощности, что на 57% больше исходного плана в 224 МВт — «меняет расчёты» для компании.

Аренда на этапе 1 в Beacon Point предусматривает $9,8 миллиарда базовой стоимости по сроку и примерно $655 миллионов ожидаемой средней годовой чистой операционной прибыли в годовом пересчёте (аннуализированной). В сочетании с арендой River Bend на $7 миллиардов общая базовая стоимость аренды достигает $16,8 миллиарда; совокупная величина может вырасти до $42,8 миллиарда, если арендаторы реализуют встроенные опционы на продление на пять лет.