Аналитики Bernstein выпустили ценовой таргет в $100 для IREN после объявления о долгосрочном стратегическом партнёрстве с NVIDIA, сообщается в заметке для клиентов в пятницу. Партнёрство включает контракт на AI-облако на сумму $3,4 миллиарда и опцион на акции, дающий NVIDIA возможность инвестировать $2,1 миллиарда по $70 за акцию.
Цена акций и потенциал роста
Акции IREN закрылись на $56,85 7 мая, согласно ценовой странице IREN от The Block, при этом таргет Bernstein подразумевает около 76% апсайда относительно этого уровня.
Логика стратегического партнёрства
Аналитики Bernstein во главе с Гаутамом Чхугхани охарактеризовали развитие как потенциально значимое технологическое и финансовое совпадение между двумя компаниями. Аналитики отметили, что, закрепив NVIDIA в качестве стратегического партнёра для своего флагманского объекта Sweetwater на 2GW, IREN получает и технологическую поддержку для продвинутой архитектуры AI-фабрик, и высокий уровень уверенности в поставках GPU по мере перехода оборудования на платформы следующего поколения.
По словам аналитиков, хотя IREN ещё должна привлечь якорного клиента и более широкий круг корпоративных заказчиков для площадки Sweetwater, компания укрепила свою конкурентную и технологическую позицию с учётом масштаба проекта на 2GW.
Существующие контракты и развёртывания
Bernstein отметил, что IREN по-прежнему держит график по поставке дата-центра Horizon на 200MW для Microsoft: первая площадка на 50MW должна быть готова в III квартале. Аналитики заявили, что IREN, как ожидается, будет задействовать мощности в Британской Колумбии и Чилдресс, штат Техас, по мере расширения развёртываний AI-облака в рамках действующих контрактов Microsoft и NVIDIA.
Приобретение Mirantis и софтверные возможности
В отчёте подчеркнули, как приобретение Mirantis за $625 миллионов усиливает софтверные возможности IREN, позволяя компании предлагать управляемые GPU-услуги и оркестрацию. Аналитики отметили, что это приобретение является ключевым элементом перехода IREN от поставщика инфраструктуры bare-metal к вертикально интегрированному оператору облака.
Прогнозы по выручке
Bernstein сообщил, что общий ARR по AI-облаку нацелен на $3,7 миллиарда к CY26E.
Рейтинг и перспективы
Повторяя рекомендацию «Outperform» для IREN, аналитики отметили: «Возможность в дата-центрах огромна, и всё ещё рано, при этом существенный потенциал роста остаётся возможным».
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может поступать от третьих лиц и не отражает взгляды или мнения Gate. Содержание, представленное на этой странице, предназначено исключительно для справки и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Gate не гарантирует точность или полноту информации и не несет ответственности за любые убытки, возникшие от использования этой информации. Инвестиции в виртуальные активы несут высокие риски и подвержены значительной ценовой волатильности. Вы можете потерять весь инвестированный капитал. Пожалуйста, полностью понимайте соответствующие риски и принимайте разумные решения, исходя из собственного финансового положения и толерантности к риску. Для получения подробностей, пожалуйста, обратитесь к
Отказу от ответственности.
