Cantor Fitzgerald объединился с платформой токенизации Securitize, чтобы разработать сервисы, поддерживающие блокчейн-ориентированные первичные публичные предложения (IPO) и выпуск токенизированных ценных бумаг. Сотрудничество сочетает опыт инвестиционного банка на рынках долевого капитала с цифровой инфраструктурой Securitize, чтобы создать основу для комплаентного ончейн-выпуска ценных бумаг. Партнерство нацелено на интеграцию блокчейн-технологии в традиционные рынки капитала: компании смогут привлекать капитал за счет ценных бумаг, выпущенных в сетях блокчейна, сохраняя соответствие действующим нормам регулирования ценных бумаг. Эта инициатива отражает растущее институциональное внедрение блокчейн-финансов, поскольку крупные финансовые институты изучают их применение в рамках регулируемых финансовых рынков.
Cantor Fitzgerald и Securitize объединяют экспертизу рынков капитала с блокчейн-инфраструктурой
Партнерство стремится обеспечить блокчейн-ориентированные IPO и выпуск токенизированных ценных бумаг, сочетая экспертизу Cantor Fitzgerald в рынках капитала с блокчейн-инфраструктурой Securitize и при этом соблюдая нормы регулирования ценных бумаг. Токенизированные ценные бумаги — это цифровые представления традиционных финансовых активов, включая акции и облигации, которые выпускаются и управляются в сетях блокчейна. В отличие от обычных ценных бумаг, опирающихся на бумажные записи или централизованные электронные системы, токенизированные активы используют технологии блокчейна для повышения эффективности транзакций, ускорения расчетов и улучшения управления записями при сохранении действия существующих законов о ценных бумагах.
В рамках сотрудничества Cantor Fitzgerald будет вносить экспертизу в рынки долевого капитала и торговые операции, а Securitize предоставит технологию, необходимую для выпуска, распределения и администрирования токенизированных ценных бумаг. Компании намерены предложить бизнесу альтернативный способ привлечения капитала за счет выпуска ценных бумаг в сетях блокчейна, не выходя за рамки сложившихся регуляторных и IPO-моделей.
Блокчейн-IPO нацелены на сокращение сроков расчетов и операционных затрат
Блокчейн-ориентированное IPO отличается от традиционного публичного предложения тем, что акции компании выпускаются как цифровые токены в блокчейне, а не через традиционные системы учета прав (book-entry). Такой подход потенциально может упростить несколько аспектов процесса выпуска за счет сокращения сроков расчетов, снижения операционных затрат и повышения прозрачности на протяжении жизненного цикла ценной бумаги.
Несмотря на эти потенциальные выгоды, блокчейн-IPO должны продолжать соответствовать тем же регуляторным стандартам, которые действуют для традиционных предложений ценных бумаг. Успешная реализация требует тесной координации между финансовыми институтами с глубоким опытом в регулировании и технологическими провайдерами, специализирующимися на блокчейн-инфраструктуре.
Партнерство отражает более широкое институциональное внедрение токенизации
Сотрудничество отражает более общий тренд: среди крупных финансовых институтов растет интерес к применению блокчейна в рамках регулируемых финансовых рынков. Хотя токенизированные ценные бумаги в последние годы привлекали все больше внимания, данное партнерство выделяется тем, что объединяет возможности ведущего инвестиционного банка с Уолл-стрит и уже существующую платформу токенизации. Такое сочетание указывает на то, что институциональные участники становятся более готовы включать блокчейн-технологию в ключевые активности рынков капитала, а не ограничивать ее использование экспериментальными проектами.
Инициатива подчеркивает растущую уверенность среди устоявшихся финансовых институтов в том, что блокчейн-технология может улучшить инфраструктуру рынков капитала, не требуя выхода за пределы текущих правовых рамок. Вместо замены традиционных финансов партнерство демонстрирует попытку интегрировать инновации с цифровыми активами в действующие регуляторные системы.
Компании получают альтернативные варианты привлечения средств при сохранении регуляторной комплаентности
Для компаний, планирующих выйти на публичный рынок, партнерство в будущем может расширить диапазон доступных вариантов привлечения финансирования. Вместо того чтобы полагаться исключительно на традиционные структуры IPO, бизнес может получить доступ к моделям выпуска на блокчейне, которые работают наряду с существующими процессами публичных рынков. Такая гибкость может оказаться особенно привлекательной для компаний, работающих с цифровыми активами или в технологических секторах и стремящихся привлечь инвесторов, знакомых с финансовыми продуктами на базе блокчейна.
В дальнейшем сотрудничество может позволить компаниям выбирать между традиционными IPO и публичными предложениями на блокчейне, расширяя возможности привлечения средств и сохраняя регуляторное соответствие. Хотя инициатива пока остается на ранней стадии, она представляет собой еще одну веху в институциональном внедрении технологий токенизации. По мере того как блокчейн-инфраструктура продолжит развиваться и созревать, ожидается, что сотрудничество между инвестиционными банками и технологическими провайдерами будет играть все более важную роль в формировании будущего выпуска ценных бумаг и публичных рынков капитала.
FAQ
Что Cantor Fitzgerald и Securitize объявили?
Cantor Fitzgerald объединился с платформой токенизации Securitize, чтобы разработать сервисы, поддерживающие блокчейн-ориентированные первичные публичные предложения и выпуск токенизированных ценных бумаг. Сотрудничество сочетает экспертизу Cantor Fitzgerald в рынках долевого капитала с цифровой инфраструктурой Securitize, чтобы создать основу для комплаентного ончейн-выпуска ценных бумаг.
Чем блокчейн-IPO отличаются от традиционных IPO?
Блокчейн-ориентированное IPO выпускает акции компании как цифровые токены в блокчейне, а не через традиционные системы учета прав. Этот подход потенциально может сократить сроки расчетов, снизить операционные затраты и повысить прозрачность на протяжении жизненного цикла ценной бумаги, продолжая при этом соответствовать тем же регуляторным стандартам, которые применяются к традиционным предложениям ценных бумаг.
Почему это партнерство важно для рынков капитала?
Партнерство отражает растущее институциональное внедрение блокчейн-финансов, поскольку крупные финансовые институты изучают их применение в рамках регулируемых финансовых рынков. Оно объединяет возможности ведущего инвестиционного банка с Уолл-стрит и уже существующую платформу токенизации, сигнализируя, что институциональные участники становятся более готовы включать блокчейн-технологию в ключевые активности рынков капитала, а не ограничивать ее использование экспериментальными проектами.
