Криптоакции пострадали, так как Nasdaq вошел в коррекцию на рынке в $17 триллионов.

Криптовалютные акции сильно падают в пятницу: слабость на фондовых рынках США распространилась на высокорисковые активы, в результате чего биткоин BTC$65,937.06 опустился ниже $66,000.

Криптобиржа Coinbase (COIN) и конгломерат цифровых активов Galaxy (GLXY) рухнули почти на 7%, тогда как биржа Gemini (GEMI) просела почти на 9% — это стало одним из самых сильных падений в группе. Крипто-дружелюбный брокер Robinhood (HOOD) тоже снизился почти на 6%: наращивание темпов выкупа акций дало мало поддержки, чтобы остановить нисходящий тренд.

Также снизились позиции в активах, связанных с биткоином, в балансах компаний. Strategy (MSTR) и Twenty One Capital (XXI) упали примерно на 6%. Названия казначейских портфелей, ориентированных на Ethereum, такие как Bitmine Immersion (BMNR) и Sharplink Gaming (SBET), снизились примерно на 5%.

Шахтеры — многие из которых торгуют как с использованием заемных средств ставками как на биткоин, так и на инфраструктуру ИИ — продолжили падение. Riot Platforms (RIOT), CleanSpark (CLSK), IREN (IREN), HIVE Digital (HIVE) и Hut 8 (HUT) показали потери в диапазоне 5%-8%.

Даже MARA (MARA) и Bitdeer (BTDR), которые обогнали результаты в четверг, отдали все свои gains и оказались в минусе на 6% и 8% соответственно, присоединившись к обвалу по всему сектору.

Стирание на $17 трлн

Федеральная резервная система сталкивается с все более сложным фоном: она взвешивает возобновившееся инфляционное давление на фоне роста цен на нефть против признаков ухудшения ситуации на рынке труда.

Президент ФРБ Ричмонда Том Бэркин предупредил, что более высокие расходы на газ могут снизить потребительские расходы, одновременно охарактеризовав условия найма как «fragile» («хрупкие»). Тем временем президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон заявила, что война в Иране создала «новые риски как для инфляции, так и для роста».

Доходность 10-летних гособлигаций Казначейства, которая в начале пятницы достигла почти 4.5%, стерла рост, последовавший сегодня после комментариев руководителей центробанка. Доходность 2-летних бумаг, более чувствительная к политике ФРС, опустилась обратно до 3.91% после того, как ранее поднялась до 4.03%.

Тем не менее инвесторы переключились с преимущественных ожиданий снижения ставок в этом году на рассмотрение сценария повышения ставок центральным банком на фоне растущей инфляции.

Продажи за последние месяцы были широкомасштабными на рынке акций: примерно $17 трлн рыночной капитализации было стерто с пиковых уровней по Magnificent Seven — семи крупнейшим технологическим компаниям, включая Nvidia (NVDA), Google (GOOG) и Microsoft (MSFT), — а также по золоту, серебру и биткоину BTC$65,937.06.

Биткоин достиг своего исторического максимума в начале октября на уровне $126,000, тогда как золото, серебро и акции США — пиковых значений в конце января, прежде чем развернулись резко. С тех пор биткоин снизился примерно на 45%, серебро упало на 45%, золото — примерно на 20%, а Magnificent Seven все вошли в двузначные просадки относительно своих пиков.

Просадка рыночной капитализации (активы по рыночной капитализации)

Тяжеловесный по технологиям индекс Nasdaq 100 уже перешел в зону коррекции, торгуясь более чем на 10% ниже своего январского исторического максимума. Широкий S&P 500 тоже приближается к коррекции: сейчас он на 8.5% ниже.

Хотя по облигациям тоже ударили сильно, глобальные рынки фиксированного дохода остаются под общим давлением: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) в пятницу снизился примерно на 0.3% и на 5% за последний месяц с начала конфликта.

За тот же период S&P 500 упал примерно на 6%, что подчеркивает отставание традиционного портфеля 60/40, поскольку глобальные доходности продолжают расти и давят на рынки суверенного долга.

Отсрочка в понедельник, риск-офф в пятницу

На этой неделе события следовали знакомому сценарию, который наблюдали с момента начала конфликта на Ближнем Востоке в конце февраля: сильный рост в понедельник — отчасти благодаря облегчению, что сценарий «Black Monday» не произошел, в среднем около 3%, — затем постепенная фиксация прибыли на фоне слабости по мере продвижения недели, особенно когда оптимизм относительно полного возобновления работы Перешейка/пролива Ормуз угасает.

К четвергу и пятнице динамика обычно ухудшается дальше, поскольку инвесторы сокращают риски перед выходными на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности.

BTC Return By Day (Velo)