Eneos приобретёт долю Chevron в сингапурском нефтеперерабатывающем заводе за 2,2 млрд долларов

Eneos Holdings объявила 14 мая, что приобретет 50% долю в Singapore Refining Company и другие активы в Юго-Восточной Азии и Австралии у американского нефтегазового гиганта Chevron примерно за 2,2 млрд долларов. Это станет для японской компании первой операцией по переработке нефти за пределами Японии. По данным Eneos, сделка, включающая активы Chevron во Вьетнаме, Австралии, на Филиппинах и в Малайзии, должна быть закрыта в 2027 году.

Структура сделки и активы

Приобретение охватывает долю Chevron в Singapore Refining Company (SRC), которая эксплуатирует нефтеперерабатывающий завод мощностью 290 тыс. баррелей в сутки в Сингапуре. PetroChina владеет второй 50% долей через свою дочернюю компанию Singapore Petroleum Co. Также в сделку входит терминал Penjuru Chevron и предприятие по производству смазочных материалов в Сингапуре с объемом хранения примерно 400 тыс. куб. метров, что эквивалентно примерно 2,5 млн баррелей нефти.

Стратегические причины

Генеральный директор Eneos Holdings Томохидэ Мията заявил: «Это инвестирование представляет собой важный шаг в укреплении бизнес-платформы, которая связывает Японию с Юго-Восточной Азией и Океанией». Президент Chevron по downstream, midstream и химическим продуктам Энди Уолз отметил, что соглашение «отражает дисциплинированный подход Chevron к управлению своим международным портфелем», добавив, что Chevron добивается продажи активов по переработке и хранению в Азии, чтобы оптимизировать операции и снизить издержки.

Как пояснил Сушант Гупта, директор по исследованиям переработки нефти и нефтепродуктов в Азиатско-Тихоокеанском регионе компании Wood Mackenzie, приобретение будет стратегически значимым для Eneos, поскольку «внутренний рынок компании в Японии насыщен и, как ожидается, будет сокращаться», а переход к управлению топливным терминалом в одном из крупнейших в мире хабов по хранению и смешиванию нефти расширит торговые возможности Eneos, особенно в сегменте переработанного топлива.

Амбиции Eneos по расширению

Сейчас Eneos управляет девятью нефтеперерабатывающими комплексами в Японии, включая совместное предприятие с PetroChina. Компания рассчитывает существенно расширить зарубежные операции, которые в настоящее время составляют чуть менее 20% продаж. Мията заявил: «Что касается наших зарубежных операций, которые сейчас составляют чуть менее 20% продаж, мы намерены использовать это M&A в качестве катализатора для значительного расширения этой доли — включая за счет дальнейшего роста нашего торгового бизнеса — с целью довести ее до более чем 50% к финансовому 2030 году».

Мията добавил, что одной лишь покупки Chevron будет недостаточно для достижения этой цели: «Мы намерены достичь целевого показателя за счет будущих зарубежных M&A, и мы уже предпринимаем шаги в этом направлении».

Контекст рынка

Продажа доли в SRC — это второе крупное соглашение по переработке в Сингапуре после того, как в 2024 году Shell продала свой нефтеперерабатывающий и нефтехимический комплекс Bukom. Ранее Chevron продала свои розничные станции в Гонконге тайскому нефтепереработчику Bangchak Corp за 270 млн долларов. Morgan Stanley был назначен Chevron для работы с продажей доли в нефтеперерабатывающем активе и других азиатских активов.