Корейские акции резко упали 16-го: индекс KOSPI снизился на 6,37% и закрылся на отметке 6 820,60, аннулировав ралли предыдущей сессии (+6,24%). Резкий разворот произошёл на фоне возобновившихся опасений по поводу полупроводникового сектора. Появились новости о том, что CoreWeave рассматривает стратегии хеджирования на случай снижения цен на память, а китайский производитель памяти CXMT планирует расширение мощностей через IPO. Частные инвесторы купили в чистом выражении 3,6625 трлн вон, однако это не смогло компенсировать суммарные продажи на 3,7472 трлн вон со стороны иностранных и институциональных инвесторов на фоне общей слабости мировых рынков и ухудшения настроений участников.
KOSPI: падение на 463,81 пункта на фоне сильных продаж
Индекс KOSPI на 16-е снизился на 463,81 пункта до 6 820,60, уступив уровень 7 000 всего через день после того, как вернул его на подъёме в 6,24%. На открытии индекс оказался ниже на 323,91 пункта — на 6 960,50 — и расширил падение до внутридневного минимума 6 730,87. Давление продаж концентрировалось в акциях крупной капитализации: иностранные и институциональные инвесторы распродавали бумаги в лидерах по рыночной капитализации, ускоряя снижение индекса.
Частные инвесторы покупают 3,6625 трлн вон, но институциональные оттоки продолжаются
Частные инвесторы попытались поддержать рынок чистыми покупками акций на 3,6625 трлн вон, но их усилий оказалось недостаточно. Иностранные инвесторы продали в чистом выражении 1,3781 трлн вон, а институциональные — 2,3691 трлн вон. Совокупные продажи со стороны институциональных и иностранных игроков превысили покупательную способность розницы.
Новости CoreWeave и CXMT спровоцировали распродажу в полупроводниках
Падение рынка было связано с опасениями по полупроводниковому сектору. Появилась информация о том, что CoreWeave — компания формата «neo-cloud» — рассматривает использование put-опционов как стратегию хеджирования рисков снижения цен на память. Отдельно китайский производитель памяти CXMT объявил о планах привлечь значительный капитал через IPO и расширить производственные мощности, усилив опасения по росту предложения. В беседе с Bloomberg председатель Shenzhen Juxing Investment Ван Си заявил, что «листинг CXMT — это переломный момент для полупроводниковой отрасли Китая», а также что «появление представительной китайской компании по производству DRAM, бросающей вызов глобальному рынку, который долго доминировали Samsung Electronics, SK Hynix и Micron, завершает ключевое звено в экосистеме памяти Китая». Сообщения о том, что строительство дата-центра в Нью-Йорке было приостановлено из-за проблем с электроснабжением и экологических вопросов, добавили негатива: инвесторы опасались роста предложения памяти, совпадающего с потенциально более медленными инвестициями в дата-центры.
Кан Джин-хёк, аналитик Shinhan Investment & Securities, отметил, что «акции из цепочки создания стоимости вокруг ИИ обрушились: после роста предыдущего дня началась фиксация прибыли, а сомнения по полупроводникам сохраняются». Он добавил, что «Руководящий совет по денежно-кредитной политике впервые за 3 года и 6 месяцев повысил базовую ставку, но это уже было учтено рынком, поэтому влияние на фондовый рынок ограничилось».
Samsung Electronics и SK Hynix возглавили крупные падения акций
Среди крупнейших бумаг Samsung Electronics закрылся на уровне 255 000 вон, снизившись на 245 000 вон, или на 8,77%. SK Hynix упал на 240 000 вон, или на 11,53%, до 1 842 000 вон. Другие крупные акции также заметно снизились: SK Square — на 12,3%, привилегированные акции Samsung Electronics — на 10,42%, Samsung Electro-Mechanics — на 9,62%, Hyundai Motor — на 2,07%, LG Energy Solution — на 0,30%. Samsung Biologics стал единственным «плюсовым» среди бумаг крупной капитализации, прибавив 0,94%.
Индекс KOSDAQ закрылся на отметке 791,84, что на 37,56 пункта, или на 4,53%, ниже уровня предыдущего торгового дня. Открывшись на 813,32 и поднявшись в начале торгов до 816,47, индекс развернулся, поскольку расширились продажи в полупроводниках, в секторе вторичных аккумуляторов и в акциях роста; в итоге он опустился до внутридневного минимума 786,59.
Нарастала и фрустрация инвесторов: в онлайн-сообществах появлялись посты, отражающие усталость от рынка: «Угадывать, пойдёт ли оно вверх или вниз — как игра на чёт-нечёт», «Это уже Samsung Crazy Electronics. Стресс каждый раз, когда смотришь на экран котировок, — не шутка», «Это фондовый рынок или казино», «Это как непредсказуемое казино, поэтому я не вкладываю деньги — просто наблюдаю».
В KOSPI и KOSDAQ сработали предохранители на стороне продаж
Резкое падение индекса запустило предохранители на стороне продаж на обоих рынках. В KOSPI-рынке в 9:10:26 по местному времени индекс фьючерсов KOSPI 200 снизился на 5,22% относительно справочной цены предыдущего дня, приостановив действие программных ордеров на продажу на 5 минут. Это стало активацией предохранителя в противоположном направлении всего через день после того, как был запущен предохранитель на стороне покупок.
В KOSDAQ-рынке предохранитель на стороне продаж сработал около 10:20, когда фьючерсная цена KOSDAQ 150 и спотовый индекс упали соответственно на 6,07% и 5,52%.
FAQ
Что стало причиной падения KOSPI на 6,37% 16-го?
KOSPI упал на 463,81 пункта до 6 820,60 из-за опасений по полупроводниковому сектору, включая новости о том, что CoreWeave рассматривает стратегии хеджирования на случай снижения цен на память, а также планы CXMT по IPO и расширению мощностей. Дополнительно негативно повлияли сообщения о приостановке строительства дата-центра в Нью-Йорке.
Сколько продали иностранные и институциональные инвесторы 16-го?
Иностранные инвесторы продали в чистом выражении 1,3781 трлн вон, а институциональные — 2,3691 трлн вон. Частные инвесторы купили в чистом выражении 3,6625 трлн вон, но не смогли компенсировать совокупные продажи институциональных и иностранных игроков на 3,7472 трлн вон.
Какие сработали предохранители в корейских фондовых рынках 16-го?
На стороне продаж в KOSPI-рынке предохранитель сработал в 9:10:26, когда фьючерсный индекс KOSPI 200 упал на 5,22% относительно справочной цены предыдущего дня. В KOSDAQ-рынке предохранитель на стороне продаж активировался около 10:20, когда фьючерсная цена KOSDAQ 150 и спотовый индекс упали соответственно на 6,07% и 5,52%.
