Корреляция KOSPI и Nasdaq достигла 0,50 на фоне того, что чипы для ИИ привязывают рынки

Индекс KOSPI в Южной Корее и Nasdaq 100 достигли 60-дневной корреляции примерно 0,50 — максимального уровня с 2021 года, говорится в сообщении Rayliant Global Advisors. Укрепление связи обусловлено расходами на искусственный интеллект, которые связывают Samsung Electronics и SK Hynix с теми же капитальными затратами гиперскейлеров, формируя динамику прибыли в американском техсекторе (U.S. tech earnings). Samsung и SK Hynix вместе обеспечивают более половины индекса KOSPI, напрямую связывая инвестиции в AI-инфраструктуру с движением корейского фондового рынка. Спрос центров обработки данных составлял около 40% глобального спроса на DRAM в прошлом году и теперь превышает половину. Такая концентрация создает двусторонний сигнал: акции корейских чипов торгуются до открытия Уолл-стрит, выступая ранним индикатором реакции инвесторов на события в сфере ИИ.

Samsung и SK Hynix усиливают связь KOSPI–Nasdaq

Samsung и SK Hynix вместе обеспечивают более половины индекса KOSPI. Спрос центров обработки данных составлял около 40% глобального спроса на DRAM в прошлом году и теперь превышает половину. Недавняя распродажа акций SK Hynix обвалила котировки на 13% на фоне сомнений в капитальных затратах на AI, которые распространились по чип-сектору.

Распродажа 13 июля показывает сигнал рынка в обе стороны

13 июля обвал KOSPI, во многом обусловленный падением чипов, опустил индекс более чем на 8% на фоне того, что SK Hynix рухнула на 15%. Nasdaq 100 последовал снижением на 1,88%. Micron упала на 4%, SanDisk — на 12%, Intel — на 6%.

«Судьба американских техакций и корейских техакций все больше определяется общим базовым фактором — настроениями вокруг сделки по продаже AI-оборудования», — заявил Wool, руководитель исследовательского направления Rayliant Global Advisors.

Samsung и SK Hynix торгуются до открытия Уолл-стрит, что дает им роль раннего прокси того, как инвесторы могут отреагировать на новости об ИИ.

Прогноз по прибыли Samsung дает раннее представление о настроениях по AI

Samsung обычно публикует прогноз по прибыли за две недели до крупных результатов американских полупроводниковых компаний (U.S. semiconductor results). Это время позволяет понять, насколько тесно два рынка торгуются вместе. Корейские акции памяти отличаются большей волатильностью по сравнению с американскими аналогами.

Changxin Technology Group (CXMT) из Китая, растущий отечественный производитель чипов памяти, взлетела на 466% на своей биржевой площадке в Шанхае, став самой ценной котируемой компанией Китая.

FAQ

До какого уровня дошла корреляция KOSPI и Nasdaq 100?
60-дневная корреляция между индексом KOSPI в Южной Корее и Nasdaq 100 поднялась примерно до 0,50 — это самый высокий уровень с 2021 года, по данным Rayliant Global Advisors.

Почему KOSPI и Nasdaq 100 движутся вместе?
Укрепление связи уходит корнями в расходы на искусственный интеллект, которые привязывают Samsung Electronics и SK Hynix к тем же капитальным затратам гиперскейлеров, формирующим прибыль техкомпаний в США (U.S. tech earnings). Samsung и SK Hynix вместе обеспечивают более половины индекса KOSPI.

Что произошло 13 июля на рынках акций Кореи и США?
13 июля KOSPI рухнул более чем на 8% по мере того, как SK Hynix провалилась на 15%. Nasdaq 100 последовал снижением на 1,88%, а Micron упала на 4%, SanDisk — на 12%, Intel — на 6%.