Майкл Барри утверждает, что логика инвестирования в ИИ содержит фундаментальные противоречия 9 июля

По данным Business Insider от 9 июля Майкл Барри, инвестор, известный как реальная модель из фильма «Великий шорт», заявил, что оптимистичные инвесторы в ИИ занимают противоречивые позиции. Барри отметил, что гиперскейдеры утверждают, что спрос на ИИ будет расти постоянно, в то время как они предполагают, что крупные капитальные затраты завершатся в течение трёх-четырех лет, что создает внутренний конфликт с необходимостью Nvidia поддерживать устойчивый рост спроса.

Барри предсказал, что после устранения узких мест в инфраструктуре клиенты Nvidia снизят показатели/темпы обратного выкупа (buybacks), а маржа на чипы сократится по мере уменьшения дефицита. Он также раскрыл новые короткие позиции против Nvidia, Tesla и ETF iShares Semiconductor (SOXX) на прошлой неделе, утверждая, что одновременно для производителей чипов и гиперскейлеров не существует жизнеспособного «третьего сценария».