OK Financial Group был выбран в качестве предпочтительного участника торгов за Yebyeol Insurance Корейской корпорацией страхования вкладов 10-го числа, что стало первой сделкой по слиянию и поглощению группы за 10 лет с момента приобретения Korea Citi Capital. Сделка стала первым случаем, когда финансовая группа, связанная с сберегательным банком, приобрела страховую компанию в Южной Корее. Yebyeol Insurance — это компания-страховщик-мост, созданная при 100% инвестициях KDIC для реструктуризации неплатежеспособной MG Insurance, которая была признана неплатежеспособным финансовым учреждением в апреле 2022 года. Успешный выбор последовал после шести неудачных попыток продажи, при этом OK Financial конкурировал с тремя другими финальными участниками, включая Heungkuk Fire & Marine, JC Flowers и Korea Investment & Securities. Сделка продвигает 27-летнюю стратегию председателя Чой Юна по созданию комплексной финансовой группы, преодолев предыдущие регуляторные препятствия, связанные с происхождением компании из потребительского кредитования и японским капиталом.
KDIC реализует двухтарифную стратегию продажи Yebyeol Insurance
Корейская корпорация страхования вкладов использовала двухтарифную стратегию, сочетающую создание компании-страховщика-моста с продолжением усилий по продаже после нескольких неудач. KDIC пыталась продать MG Insurance шесть раз после её признания неплатежеспособным в апреле 2022 года, все попытки завершились неудачей. Рыночный скептицизм по поводу жизнеспособности компании усилился, а опасения ликвидации обострились, когда статус предпочтительного участника Meritz Fire & Marine был отменён в конце 2024 года.
Финансовая комиссия одобрила передачу контракта и приостановку деятельности MG Insurance в сентябре прошлого года, передав все страховые контракты и активы Yebyeol Insurance. Одновременно комиссия подтвердила интерес потенциальных покупателей к приобретению. KDIC провела публичную продажу в апреле этого года, однако аукцион завершился неудачей, поскольку только Korea Investment & Securities представила окончательное предложение. Тогда в предварительном этапе участвовали три организации: Hana Financial Group, Korea Investment & Securities и JC Flowers.
KDIC подтвердил возможность продажи потенциальным покупателям, включая единственного участника, и в мае, спустя месяц, запустил повторный конкурс на Yebyeol Insurance. В повторном тендере четыре организации представили окончательные предложения: Heungkuk Fire & Marine, OK Financial, JC Flowers и Korea Investment & Securities.
Чой Юн преследует создание комплексной финансовой группы через приобретение Yebyeol
Председатель Чой Юн, японско-корейский бизнесмен, вошедший на корейский финансовый рынок, приблизился к своей 27-летней цели по созданию комплексной финансовой группы с выбором OK Financial Group в качестве предпочтительного участника по Yebyeol Insurance. OK Financial начинала в сфере потребительского кредитования и выросла в небанковскую финансовую группу, последовательно приобретая сберегательный банк и капиталовую компанию, и сейчас сталкивается с первым новым бизнесом за 10 лет после приобретения капитала.
Чой Юн объявил о планах создать комплексную группу потребительского финансирования, включающую сберегательные банки, карточные компании, брокерские фирмы и компании по управлению активами, начиная с эпохи Rush & Cash. В 2004 году он официально вошёл на внутренний финансовый рынок, приобретя японскую компанию по потребительскому кредитованию A&O International, основанную в Корее, и переименовал её в Rush & Cash.
Компания ускорила расширение бизнеса, войдя в сферу сберегательных банков в 2014 году, приобретя Yeju и Yenarae Savings Bank — предшественников OK Savings Bank, и создала основу для развития комплексной финансовой группы в 2016 году, приобретя Korea Citi Group Capital и сменив название на OK Capital. Однако история роста компании, основанная на потребительском кредитовании и японском капитале, неоднократно становилась препятствием при последующих сделках по приобретению финансовых компаний.
Чой Юн предпринимал попытки слияний и поглощений крупных брокерских компаний, включая LIG Investment & Securities (ныне Cape Investment & Securities) и Leading Investment & Securities, но все они завершились неудачей. В 2017 году компания была выбрана в качестве предпочтительного участника по eBest Investment & Securities (ныне LS Securities), но не прошла проверку квалификации у регуляторов из-за структуры управления, ориентированной на потребительское кредитование.
Также компания не смогла завершить приобретения Aju Capital и Dongbu Capital, прежде чем приобрести Korea Citi Group Capital, и переговоры затянулись из-за сопротивления сотрудников, даже после того, как её выбрали в качестве предпочтительного участника по Citi Group Capital. Чой Юн работал над реструктуризацией бизнес-структуры, ориентированной на потребительское кредитование, и избавлением от имиджа японского капитала.
В 2019 году, в честь 20-летия, компания изменила название с Afro Service Group на OK Financial Group, подчеркнув «Original Korean», чтобы подчеркнуть корейский характер компании. В октябре 2023 года, за год и три месяца до запланированного срока, компания завершила выход из бизнеса потребительского кредитования, который ранее считался препятствием при приобретениях финансовых компаний.
OK Financial подала консервативное предложение в конкуренции из четырёх участников
По сообщениям, OK Financial получила преимущество по оценке цены, подав самое консервативное предложение среди участников. Структура предполагает меньшую поддержку со стороны государства и больший вклад инвесторов по мере снижения цены предложения. OK Financial был выбран в качестве предпочтительного участника, опередив Heungkuk Fire & Marine, JC Flowers и Korea Investment & Securities.
Источник в финансовой индустрии отметил, что, хотя вопросы преемственности занятости, вероятно, встретят меньше сопротивления по сравнению с другими кандидатами, ключевым остается вопрос прохождения компанией порога одобрения регуляторов, добавив, что учитывая прошлые неудачи, OK Financial будет рассматривать это как последний шанс.
