Ondo Finance выводит ETFs Franklin Templeton на блокчейн

• Franklin Templeton и Ondo запускают пять токенизированных биржевых ETF, предоставляя экспозицию к акциям, облигациям и золоту на основе блокчейна.

• Токены отслеживают результаты ETF через структуру SPV, позволяя получать доступ через кошельки без прямого владения акциями.

• Платформа ориентирована на глобальных инвесторов с торговлей 24/7, при этом доступ в США остается ограниченным из-за регулирования.

Franklin Templeton и Ondo Finance запустили партнерство, чтобы токенизировать пять биржевых ETF для распределения через блокчейн. Объявление появилось на фоне расширения Ondo Global Markets своей платформы токенизированных ценных бумаг. Фонды включают экспозицию к акциям, облигациям и золоту. Franklin Templeton управляет более чем $1.7 трлн активов по всему миру.

Расширение токенизированных ETF через платформу Ondo

Партнерство вводит токенизированные версии пяти ETF Franklin Templeton на Ondo Global Markets. Фонды включают FFOG, FLQL, FGDL, FLHY и INCE. Каждый ETF охватывает разные классы активов, включая растущие акции, акции крупной капитализации, фиксированный доход и золото.

Отметим, что Franklin Templeton продолжает управлять базовыми ETF. Между тем Ondo предоставляет инфраструктуру токенизации и цифровое распространение через сети блокчейна. Инвесторы получают экспозицию через токены, привязанные к результатам базовых ETF.

Структура использует специальное юридическое лицо (special-purpose vehicle). Оно позволяет Ondo приобрести акции ETF и выпустить токенизированные активы на основе блокчейна. Эти токены передают экономическую экспозицию без прямого владения акциями.

Модель доступа к блокчейну ориентирована на глобальных инвесторов

Ondo Finance заявила, что токены будут доступны по всей Европе, Азиатско-Тихоокеанскому региону, на Ближнем Востоке и в Латинской Америке. Однако доступ в США зависит от регуляторных условий.

Кроме того, модель ориентирована на пользователей, работающих через криптокошельки и стейблкоины. Она убирает зависимость от традиционных брокерских счетов для доступа к экспозиции ETF.

Поддержка ликвидности обеспечивается маркет-мейкерами Ondo. Такая конфигурация позволяет торговать вне стандартных рыночных часов. Она также обеспечивает непрерывный доступ, согласованный с инфраструктурой крипторынка.

Согласно данным платформы, Ondo Global Markets обработала объем более $12 млрд. Платформа сообщает о более чем 70,000 держателей с момента запуска.

Рынок токенизированных ценных бумаг продолжает расширяться

Рынки токенизированных акций расширились в течение прошлого года. Данные RWA.xyz показывают рост с примерно $500 млн до примерно $950 млн по совокупной стоимости.

Сейчас Ondo Finance владеет крупнейшей долей рынка. Среди других участников — Backed Finance и Securitize, которые работают с более небольшими предложениями токенизированных активов.

Тем временем дополнительные платформы представили связанные продукты. Kraken запустила токенизированные бессрочные фьючерсы на акции для пользователей вне США. Coinbase также представила бессрочные фьючерсы на акции для непрерывного торгового доступа.

Регуляторные ограничения по-прежнему сдерживают доступ в США к токенизированным акциям. Однако ранее SEC закрыла расследование в отношении Ondo без предъявления обвинений. Нью-Йоркская фондовая биржа также подписала соглашение с Securitize, чтобы изучить системы торгов на основе блокчейна.