Сберегательные банки Южной Кореи могут понести убытки от фондов недвижимости и REIT, связанных с арендованными магазинами Homeplus, после прекращения процедуры корпоративной реструктуризации ритейлера, по данным источников в финансовой отрасли 8-го числа. Финансовая надзорная служба проведёт 9-го числа совещание с финансовыми институтами второго уровня, включая сберегательные банки, для анализа косвенной подверженности, связанной с Homeplus. Сберегательные банки инвестировали в субординированные позиции этих фондов недвижимости и REIT по более высоким ставкам, чем коммерческие банки, что создаёт больший риск потери основного долга, так как старшие кредиторы получают приоритетное погашение при реализации залогового имущества.
FSS назначила совещание для анализа рисковой подверженности Homeplus
Финансовая надзорная служба проведёт 9-го числа совещание с финансовыми институтами второго уровня, включая сберегательные банки, для обсуждения кредитования, связанного с арендованными магазинами Homeplus, по данным источников в финансовой отрасли 8-го числа. Цель совещания — проанализировать косвенную задолженность, связанную с Homeplus, и обсудить дальнейшие планы действий, поскольку структура кредитов различается в зависимости от финансового института с разными старшими и субординированными позициями, а отдельные магазины демонстрируют разные условия: в некоторых накоплены резервы по процентам, а в других возникли трудности с выплатой основного долга и процентов.
Сберегательные банки имеют субординированные позиции в нескольких REIT Homeplus
Сберегательные банки Daesin, Yegaraem, KB и Hana приняли участие в Daehan Entrusted Management REIT №21 с субординированными позициями на сумму примерно 22,7 миллиарда вон, что вызывает опасения по поводу возможных убытков при низких ценах продажи. SBI Savings Bank инвестировала 25 миллиардов вон в Aegis Core Retail Real Estate Trust №126 совместно с Nonghyup Bank, что создаёт вероятность потери основного долга. Daesin Savings Bank и Korea Savings Bank вложили по 3 миллиарда вон в субординированные позиции в KB Sadang Retail Entrusted Management REIT.
Сберегательные банки подвергаются большему риску потери основного долга, чем коммерческие банки, из-за их субординированных инвестиционных позиций в фондах недвижимости и REIT. Как субординированные инвесторы, сберегательные банки могут получить лишь ограниченные суммы после того, как старшие кредиторы получат приоритетное погашение после реализации залогового имущества, даже при осуществлении прав залога после наступления дефолта из-за невыплаты основного долга и процентов.
Банки завершили списания, а сберегательные банки сохраняют статус «предосторожности»
Коммерческие банки завершили полное списание примерно 100 миллиардов вон прямых кредитов Homeplus в июне прошлого года, фактически отказавшись от усилий по взысканию. В настоящее время банки обсуждают с управляющими компаниями стратегии выхода из фондов, вложенных в фонды недвижимости и REIT в качестве старших кредитов.
Сберегательные банки следят за ситуацией до окончательного решения суда, поскольку прекращение процедуры корпоративной реструктуризации ещё не завершено. Один сберегательный банк в настоящее время классифицирует связанную задолженность как «предосторожная» и планирует переквалифицировать её в «нестандартная» и создать дополнительные резервы, если окончательное решение суда материализует статус проблемных активов. Сберегательные банки считают вероятность полной потери низкой, если залоговое имущество будет реализовано через аукцион, поскольку большая часть задолженности обеспечена коммерческой недвижимостью.
Финансовые власти накануне потребовали от коммерческих банков продлить сроки кредитов, чтобы дать больше времени до завершения реструктуризации бизнеса. Сберегательные банки считают, что немедленное признание убытков по субординированным фондам не требуется, исходя из этого развития событий.
Переквалификация активов может удвоить резервы
Если задолженность, в настоящее время классифицируемая как «предосторожная», будет переквалифицирована в «нестандартная» или ниже, дополнительные резервы могут увеличиться более чем вдвое по сравнению с текущими уровнями. Сберегательные банки с субординированными позициями в фондах Homeplus столкнутся с неизбежным снижением чистой прибыли во втором-третьем кварталах этого года после принятия решений о ликвидации, согласно отраслевому консенсусу.
Сектор сберегательных банков сталкивается с ухудшением деловых условий из-за регуляторных требований по кредитованию, а ситуация с Homeplus усугубляет видимое падение прибыли. Исследователь из рейтингового агентства заявил, что сберегательные банки обычно корректируют надёжность путём координации, а не немедленной классификации как «нестандартные», и индивидуальным инвесторам трудно подтвердить и оценить убытки до окончательного решения суда, ожидая корректировки классификации надёжности и дополнительных резервов после вынесения судебного решения.
FAQ
Что объявила Финансовая надзорная служба 8-го числа относительно задолженности Homeplus?
Финансовая надзорная служба проведёт 9-го числа совещание с финансовыми институтами второго уровня, включая сберегательные банки, для анализа кредитования, связанного с арендованными магазинами Homeplus, и обсуждения дальнейших планов действий, по данным источников в финансовой отрасли 8-го числа.
Сколько сберегательные банки инвестировали в REIT, связанные с Homeplus?
Сберегательные банки Daesin, Yegaraem, KB и Hana инвестировали примерно 22,7 миллиарда вон в субординированные позиции в Daehan Entrusted Management REIT №21. SBI Savings Bank инвестировала 25 миллиардов вон в Aegis Core Retail Real Estate Trust №126. Daesin Savings Bank и Korea Savings Bank вложили по 3 миллиарда вон в KB Sadang Retail Entrusted Management REIT.
Что сделали коммерческие банки с их прямыми кредитами Homeplus?
Коммерческие банки завершили полное списание примерно 100 миллиардов вон прямых кредитов Homeplus в июне прошлого года, фактически отказавшись от усилий по взысканию.
