SemiAnalysis: у Места Хранения есть потенциал роста в 2–3 раза, поскольку массовое производство CPO перенесено на конец 2028 года

Основатель SemiAnalysis Дилан Патель в подкасте от 10 июля заявил, что из‑за опережающего роста KV-кэша, обусловленного выводом, память столкнётся со структурным дефицитом, который продлится несколько лет: это будет происходить быстрее, чем рост производственных мощностей, увеличивающихся лишь на 20–30% в год. Цены на память уже выросли в 4 раза и сохраняют потенциал дальнейшего роста в 2–3 раза, при этом первоначальное давление ощущает потребительская электроника. Патель отметил, что медные решения сохранятся вплоть до Nvidia Rubin и последующих архитектур Feynman, расширяя окно для спроса на медные межсоединения.

Что касается оптических межсоединений на основе чиплетов (CPO), Патель прогнозирует, что массовое производство не начнётся до конца 2028–2029 годов — из‑за нерешённых проблем с выходом производства, зрелостью чип-дизайна и готовностью цепочек поставок.