SK Ecoplan привлекает 10-кратную переподписку в ходе облигационного предложения; на рынке наблюдается выборочный спрос 27 июля

По данным источников в инвестиционно-банковской отрасли, SK Ecoplan на этой неделе привлек почти в 10 раз больше заявок, чем требовалось, в ходе размещения корпоративных облигаций на 100 миллиардов вон. Это позволило компании расширить выпуск до 200 миллиардов вон с доходностями на 35–65 базисных пунктов ниже уровня бенчмарка. Тем временем KCC обеспечил более чем 6-кратное превышение спроса над предложением по выпуску на 200 миллиардов вон с доходностями на 4–5 базисных пунктов ниже. А Lotte Chemical, несмотря на рейтинги AAA, обеспеченные коммерческими банками, получила лишь 1,6-кратный спрос на размещение на 200 миллиардов вон с доходностями на 35 базисных пунктов выше бенчмарка.

Расхождение отражает рыночную избирательность, основанную на фундаментальных показателях компаний и рыночных условиях ведения бизнеса. Аналитики связывают сильный спрос на SK Ecoplan с устойчивой прибылью и бизнес-реорганизацией в направлении ИИ-инфраструктуры, включая заводы по производству полупроводников и дата-центры. Напротив, инвесторы сохраняют осторожность в отношении Lotte Chemical из-за, как полагают, «скидок» на уровне группы. Наблюдатели ожидают, что избирательный спрос на корпоративные облигации сохранится до решения Банка Кореи по денежно-кредитной политике в августе.