Отчёт Toss Insight: корейским банкам необходимо балансировать риск и доходность в условиях неопределённости

Toss Insight, исследовательский институт в области финансового менеджмента Toss, опубликовал 10 июля отчёт, в котором рекомендовал корейским банкам сосредоточиться на управлении балансом риска и доходности вместо роста, поскольку отрасль сталкивается с разными тенденциями прибыльности и устойчивости. В отчёте под названием «Перспективы банковской отрасли и меры реагирования в эпоху неопределённости» говорится, что внутренние банки должны уделять внимание управлению компромиссами между прибыльностью, устойчивостью и ростом в различных макроэкономических сценариях. Рекомендация связана с расширением неопределённости в условиях банковского менеджмента из-за геополитических рисков, неопределённости в монетарной политике крупных стран, усиления контроля за долговой нагрузкой домашних хозяйств и недавнего бума на фондовом рынке, что затрудняет оценку будущих условий управления банками по единственному базовому прогнозу.

Отчёт не выявил однозначно благоприятных сценариев для банков

Анализ показал, что ни один сценарий не предлагает однозначно выгодных или невыгодных условий для банков. При росте процентных ставок и расширении экономики увеличиваются чистый процентный доход и рост кредитования, однако одновременно растут уровень просрочек и риски дефолтов, поскольку заемщики сталкиваются с более высокими процентными нагрузками. В то же время при снижении ставок и замедлении экономики нагрузка по погашению уменьшается, но прибыльность и основы роста банков могут ослабнуть. В отчёте подчёркивается, что вместо оценки благоприятности конкретных сценариев, банки должны следить за изменениями балансов между прибыльностью, ростом и устойчивостью в каждом случае и корректировать стратегии капитала и резервов в зависимости от чувствительности к сценариям.

Интернет-банки сталкиваются с более выраженными компромиссами между прибыльностью и устойчивостью

Отчёт отметил, что структура одновременного повышения прибыльности и нагрузки на устойчивость кажется более ярко выраженной у интернет-банков. У них выше доля заемщиков со средним и низким кредитным рейтингом и личных кредитов, что обеспечивает лучшую прибыльность при росте процентных ставок, но также ведёт к большему росту просрочек и затрат на списание кредитов, поскольку у заемщиков увеличивается нагрузка по погашению. Анализ показал, что из-за бизнес-структуры, ориентированной на домашние кредиты, и регуляторных требований интернет-банки сталкиваются с ограничениями в значительном расширении кредитования даже во время экономического восстановления.

Всплеск на фондовом рынке снизил приток срочных вкладов на 600–930 миллиардов вон

Отчёт выделил влияние недавнего бума на фондовом рынке на депозиты банков как важный риск-фактор. Анализ показал, что при росте KOSPI на 1 процентный пункт за месяц, рост срочных вкладов замедляется на срок до трёх месяцев. На основе данных за февраль, приток вкладов снизился примерно на 600–930 миллиардов вон. В то же время, значительных изменений в текущих счетах не зафиксировано. Это свидетельствует о том, что рост фондового рынка проявляется не быстрым оттоком вкладов, а снижением повторных вкладов по истечении срока и замедлением новых притоков. В отчёте подчеркнули, что банки должны разрабатывать сегментированные стратегии управления средствами, учитывая структуру сроков вкладов, ставки повторных вкладов и чувствительность клиентов к процентным ставкам, а не сосредотачиваться только на общем объёме депозитов.

Моделирование трёх сценариев на 2026–2027 годы по восьми переменным

Исследовательская команда разработала три сценария — базовый, оптимистичный и пессимистичный — для восьми ключевых переменных, включая процентные ставки, темпы роста, инфляцию, валютные курсы, домашние и корпоративные кредиты, цены на акции и недвижимость, на период со второй половины 2026 года по 2027 год. Для каждого сценария команда оценивала показатели прибыльности, устойчивости и роста банков, анализируя не только средние прогнозы, но и риски по хвостам распределений при ухудшении условий. Исследователи Toss Insight отметили, что при росте неопределённости успех банков зависит не от скорости роста, а от уровня рисков и их способности выдерживать их, выразив надежду, что отчёт поможет банкам сформировать будущие планы и сбалансировать риск и доходность.

FAQ

Что рекомендовало Toss Insight в отчёте по банковской сфере 10 июля?
Toss Insight рекомендовал корейским банкам сосредоточиться на управлении балансом риска и доходности вместо роста, поскольку отрасль сталкивается с разными тенденциями прибыльности и устойчивости в различных макроэкономических сценариях.

Как влияет динамика фондового рынка на депозиты банков согласно отчёту?
При росте KOSPI на 1 процентный пункт за месяц рост срочных вкладов замедляется на срок до трёх месяцев, а приток вкладов снижается примерно на 600–930 миллиардов вон на основе февральских данных, при этом текущие счета не показывают значительных изменений.