Великобритания создает целевую группу из 54 компаний с BlackRock и JPMorgan для токенизации

54 финансовых организаций Великобритании, включая Blackrock, JPMorgan и Circle, проведут пилотные токенизированные транзакции репо как первый сценарий реального применения блокчейна в рамках дорожной карты по оптовым цифровым рынкам. Инициатива, которую возглавляет британский «Wholesale Digital Markets Champion» Крис Вуллард, нацелена на рынки токенизированных оптовых финансовых инструментов и предусматривает оценочную годовую макроэкономическую выгоду до 44 миллиардов долларов к 2035 году. Целевая группа была создана для разработки практических вариантов использования блокчейна на финансовых рынках Великобритании, решая вопросы скорости расчетов, перемещения обеспечения и ликвидности в оптовых операциях.

В состав 54-компонентной группы входят Goldman Sachs, HSBC, Morgan Stanley, UBS, Barclays, Citi, State Street, Coinbase, Ripple и Wintermute. Первый доклад Вулларда канцлеру описывает дорожную карту для токенизированных оптовых рынков.

Целевая задача: токенизированное репо как первое внедрение

Целевая группа потратит следующий год на разработку практических сценариев использования на финансовых рынках Великобритании. Ее первый фокус — сквозная токенизированная транзакция репо, при которой ценные бумаги обмениваются на денежные средства, а затем выкупаются позже на рынках краткосрочного финансирования.

В докладе репо рассматривается как логичная отправная точка, поскольку перемещение обеспечения, скорость расчетов и ликвидность являются ключевыми для эффективности оптовых рынков. Целевая группа планирует сформировать группы действий по девяти направлениям, а координационная группа будет отвечать за сценарий репо в блокчейне. Работа будет включать совместимость и тестирование через границы.

В дорожной карте также предусмотрены сценарии токенизации в инструментах с фиксированным доходом и неочищенных внебиржевых производных. Рекомендуется опираться на британский Digital Gilt Instrument, известный как DIGIT, с начальным пилотным выпуском не позднее первого квартала 2027 года.

Великобритания: 44 миллиарда долларов годового экономического выпуска к 2035 году

В докладе оценивается, что токенизированные реальные активы могут достичь 88 триллионов долларов к 2035 году — по сравнению примерно с 3 триллионами долларов для нынешних рынков крипто и стейблкоинов. Для Великобритании потенциальная выгода оценивается до 44 миллиардов долларов в дополнительном годовом экономическом выпуске и 18,7 миллиарда долларов в годовой налоговой выручке к 2035 году.

Доклад предупреждает, что без четкой национальной дорожной карты стандарты, инфраструктура и ликвидность могут развиться за рубежом, ослабив позицию Великобритании как глобального финансового центра. Отмечается, что в 2025 году токенизированные активы составляли лишь 0,01% от инвестируемых активов, но в течение того года выросли на 300%.

Великобритания пытается встроить блокчейн-инфраструктуру в системы репо, обеспечения и расчетов там, где уже работают крупнейшие пулы ликвидности институциональных игроков.

Часто задаваемые вопросы

Какой первый сценарий токенизации у целевой группы Великобритании?
Целевая группа проведет пилот сквозной токенизированной транзакции репо как свой первый сценарий реального применения блокчейна, сосредоточившись на перемещении обеспечения, скорости расчетов и ликвидности на оптовых рынках.

Сколько экономической выгоды Великобритания рассчитывает получить от токенизации к 2035 году?
Великобритания оценивает, что токенизированные оптовые рынки могут обеспечить до 44 миллиардов долларов в дополнительном годовом экономическом выпуске и 18,7 миллиарда долларов в годовой налоговой выручке к 2035 году.