Курс USD/JPY разворачивается к 162,280 иенам на фоне сигналов о поддержке со стороны обзора портфеля GPIF

Курс USD-JPY развернулся и снизился на 0,05% до 162,280 иен по состоянию на 14 июля в 14:23 по Токийскому времени на торгах, сообщает Yonhap Infomax. Пара сначала росла утром, отражая слабость иены, обусловленную эскалацией напряженности между США и Ираном, из-за которой цены на нефть пошли вверх, усилив опасения ухудшения торгового баланса Японии. Однако днем иена укрепилась: сохранялись ожидания, что пенсионные фонды могут увеличить долю активов, номинированных в иенах, а министр финансов Японии Катайама Сатсуки и министр здравоохранения Уэно Кэниитиро оба заявили о готовности пересмотреть портфель Государственного пенсионного инвестиционного фонда (GPIF), если условия работы потребуют корректировки. Разворот произошел на фоне усиленного внимания рынка к возможному повышению ставки ФРС после ястребиных комментариев члена ФРС Кристофера Уоллера, сделанных накануне вечером.

Напряженность США—Иран стала причиной первоначальной слабости иены и скачка цен на нефть

Центральное командование США объявило 13-го (по местному времени) в X (ранее Twitter), что «в рамках этой пятиичасовой операции силы США успешно нанесли удары по военным целям по всей территории Ирана, еще больше снижая способность Ирана атаковать коммерческие суда», подтвердив завершение последней операции авианалетов против Ирана. В тот же день президент США Дональд Трамп заявил в Truth Social, что возобновит морскую блокаду против Ирана, и представил план по сбору пошлин с судов, проходящих через пролив Ормуз.

Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) ненадолго превысили $80 за баррель на азиатских рынках и сейчас торгуются около $79, прибавляя более чем 2%. Рост цен на нефть усилил опасения по поводу торгового баланса Японии, запустив продажи иен и покупки доллара, что подтолкнуло USD-JPY вверх на ранних торгах.

Ястребиные комментарии Уоллера поддержали рост доллара

Член ФРС Кристофер Уоллер, одна из наиболее влиятельных фигур на рынке, выступил ястребиными заявлениями накануне вечером. Уоллер сказал: «Если базовая инфляция снова окажется высокой на этой неделе, Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) должен будет рассмотреть ужесточение денежно-кредитной политики в ближайшее время».

После комментариев Уоллера ожидания повышения ставки резко выросли на нью-йоркских торгах. Согласно инструменту CME FedWatch, рынок фьючерсов на федеральные фонды отражал вероятность 25,2%, что базовая ставка останется без изменений до конца сентября, против 30,4% на предыдущем закрытии. Вероятность повышения на 50 базисных пунктов выросла до 23,5% с 18,4%.

Финальное значение промышленного производства Японии в мае составило рост на 0,1% в помесячном выражении, что ниже предварительной оценки увеличения на 0,5%, объявленной Министерством экономики, торговли и промышленности.

Японские чиновники указывают на пересмотр портфеля GPIF, поддерживающий иену

Иена получила поддержку на ожиданиях, что пенсионные фонды могут увеличить долю иеновых активов. 14 июля министр финансов Японии Катайама Сатсуки заявил в отношении базового портфеля GPIF (коэффициента распределения активов): «Если есть вероятность того, что операционная среда существенно изменится, следует провести своевременную и надлежащую проверку».

Министр здравоохранения Уэно Кэниитиро также обозначил готовность пересмотреть корректировку базового портфеля GPIF при необходимости. На пресс-конференции после заседания кабинета он прокомментировал операции GPIF: «Базовый подход заключается в том, чтобы формировать доходность на основе базового портфеля», добавив: «Если в дальнейшем возникнет необходимость, мы пересмотрим базовый портфель».

Пара USD-JPY снизилась до минимума 162,224 иен в ходе дневных торгов, поскольку усилилось давление покупателей иены.

На других ключевых валютных парах — смешанная динамика

Курс EUR-JPY вырос на 0,03% относительно предыдущей сессии до 184,91 иены. Курс EUR-USD увеличился на 0,11% до 1,13940 доллара. Индекс доллара снизился на 0,10% до 101,166.

FAQ

Что стало причиной разворота курса USD-JPY 14 июля?

USD-JPY сначала вырос из-за напряженности США—Иран, которая подталкивала цены на нефть вверх и усиливала опасения по поводу торгового баланса Японии, что спровоцировало продажи иен. Однако затем пара развернулась и снизилась на 0,05% до 162,280 иен по состоянию на 14:23, когда выросли ожидания, что японские пенсионные фонды могут увеличить долю иеновых активов в портфеле после заявлений министра финансов Катайамы Сатсуки и министра здравоохранения Уэно Кэниитиро о возможном пересмотре портфеля GPIF.

Как заявления члена ФРС Кристофера Уоллера повлияли на валютные рынки?

Уоллер заявил накануне вечером, что «если базовая инфляция снова окажется высокой на этой неделе, FOMC должен будет рассмотреть ужесточение денежно-кредитной политики в ближайшее время». После его ястребиных комментариев инструмент CME FedWatch показал, что вероятность сохранения ставок без изменений до конца сентября снизилась до 25,2% с 30,4%, а вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов выросла до 23,5% с 18,4%, что поддержало доллар.

Что сказали японские госчиновники о портфеле GPIF 14 июля?

Министр финансов Катайама Сатсуки заявил, что «если есть вероятность того, что операционная среда существенно изменится, следует провести своевременную и надлежащую проверку» в отношении базового портфеля GPIF. Министр здравоохранения Уэно Кэниитиро на пресс-конференции сказал, что «если в дальнейшем возникнет необходимость, мы пересмотрим базовый портфель», что указывает на возможные изменения распределения активов в японском государственном пенсионном фонде.