4 เหตุการณ์เศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาที่อาจส่งผลต่อราคาบิทคอยน์ ทองคำ และเงินในสัปดาห์นี้

สัปดาห์นี้ นักลงทุนใน Bitcoin ทองคำ และเงินกำลังติดตามสัญญาณเศรษฐกิจสำคัญจากสหรัฐอเมริกาอย่างใกล้ชิด ซึ่งอาจมีผลต่อจิตวิทยาตลาดและมูลค่าของสินทรัพย์เหล่านี้

ในขณะที่ Bitcoin ยังคงอยู่รอบระดับ 88,000 ดอลลาร์สหรัฐ ทองคำเข้าใกล้ระดับ 5,000 ดอลลาร์/ออนซ์ และเงินทะลุระดับ 100 ดอลลาร์/ออนซ์ เนื่องจากความต้องการหลบภัยปลอดภัยเพิ่มขึ้น เหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้นในอนาคตคาดว่าจะมีผลกระทบอย่างมากต่อ ตลาด

สี่ดัชนีเศรษฐกิจสหรัฐที่มีอิทธิพลต่อจิตวิทยานักลงทุนในสัปดาห์นี้

นโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงเป็นกุญแจสำคัญ อัตราดอกเบี้ยต่ำมักจะสนับสนุนสินทรัพย์เสี่ยงเช่น Bitcoin ในขณะเดียวกันก็ลดต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนเช่นทองคำและเงิน ตรงกันข้าม สัญญาณของความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจหรือเงินเฟ้อที่ยืดเยื้ออาจกดดันสินทรัพย์เหล่านี้ เมื่อคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้รับการสนับสนุน

นอกจากนี้ ผลประกอบการของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีก็จะส่งผลต่อความเสี่ยงโดยรวม กระจายไปยังตลาดคริปโตและโลหะมีค่า

ในบริบทของความไม่แน่นอนทั่วโลกที่ยังไม่คลี่คลายและความเสี่ยงที่รัฐบาลสหรัฐอาจปิดตัวลง ดัชนีต่อไปนี้จะช่วยกำหนดแนวโน้มระยะสั้นของช่องทางการลงทุนทางเลือก

เหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐในสัปดาห์นี้ | แหล่งที่มา: Trading Economics### การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด (FOMC) และการแถลงข่าวของประธาน Powell

การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของคณะกรรมการนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) ในวันที่ 28/01/2026 พร้อมกับการแถลงข่าวของประธาน Jerome Powell ถือเป็นตัวกระตุ้นสำคัญต่อราคาของ Bitcoin ทองคำ และเงิน

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่า เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50%-3.75% จากผลสำรวจของ Reuters นักเศรษฐศาสตร์ 100 รายเห็นตรงกันโดยอ้างอิงจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง

ตลาดประเมินความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 97.2% หลังจากการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี 2025 ช่วยให้สถานการณ์เสถียรขึ้น

ความน่าจะเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) | แหล่งที่มา: เครื่องมือ CME FedWatch JPMorgan คาดว่า เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 และอาจปรับขึ้นอีกในปี 2027 หากเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้น

สำหรับ Bitcoin หากเฟดส่งสัญญาณอ่อนโยน ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ราคาสามารถปรับตัวขึ้นได้อย่างมากเนื่องจากความเสี่ยงและสภาพคล่องที่ดีขึ้น ประวัติแสดงให้เห็นว่า สกุลเงินดิจิทัลมักได้รับประโยชน์ในวัฏจักรการผ่อนคลายทางการเงิน

ในทางตรงกันข้าม หากประธาน Powell แสดงท่าทีแข็งกร้าวต่อเงินเฟ้อ Bitcoin อาจเผชิญกับแรงกดดันขายเนื่องจากความอ่อนไหวต่อแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวด

ผู้เชี่ยวชาญ Mister Crypto ให้ความเห็นว่า “ตลาดได้สะท้อนการไม่ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเต็มที่… ทำไม? – เงินเฟ้อต่ำ – GDP เกินคาด – ตลาดแรงงานปานกลาง อย่าละเลยคำพูดของ Powell และแนวทางในปี 2026”

ทองคำและเงิน ซึ่งเป็นเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อ มักจะปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง เนื่องจากต้นทุนโอกาสลดลง หากเฟดคงอัตราดอกเบี้ย ราคาสินโลหะมีค่าก็อาจคงที่ในระดับสูง แต่การยืนยันว่าจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยอาจจำกัดการปรับตัวขึ้น

โดยทองคำปรับตัวขึ้นกว่า 18% ตั้งแต่ต้นปี อยู่ที่ประมาณ 5,096 ดอลลาร์สหรัฐ และเงินเพิ่มขึ้น 53% เป็น 108 ดอลลาร์ สหรัฐ สัญญาณใด ๆ เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยสูงในระยะยาวอาจกดดันโลหะมีค่าเหล่านี้ เนื่องจากดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

แนวโน้มราคาของ Bitcoin (BTC), ทองคำ (XAU) และเงิน (XAG) | แหล่งที่มา: TradingView คำแถลงของ Powell เกี่ยวกับตลาดที่อยู่อาศัยหรือการเติบโตทางเศรษฐกิจจะได้รับความสนใจเป็นพิเศษจากนักลงทุน เพราะอาจทำให้ความผันผวนในสินทรัพย์เหล่านี้เพิ่มขึ้นในบริบทของความตึงเครียดทางการเมืองทั่วโลก

จำนวนคำขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้น

รายงานจำนวนคำขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 24/01/2026 จะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสุขภาพของตลาดแรงงานสหรัฐ ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อจิตวิทยานักลงทุนใน Bitcoin ทองคำ และเงิน

คาดการณ์การเปลี่ยนแปลง: RBC Economics คาดว่าจะมีคำขอประมาณ 195,000 ราย ซึ่งต่ำกว่าช่วง 200,000 รายของสัปดาห์ก่อน ในขณะที่แพลตฟอร์มเช่น Kalshi คาดว่าจะมีจำนวนตั้งแต่ 210,000 รายขึ้นไป

ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าจำนวนคำขออยู่ที่ประมาณ 200,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17/01 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงอัตราการปลดออกต่ำและเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ล่าสุดก็ลดลง ซึ่งสนับสนุนความเสถียร

หากจำนวนคำขออยู่ต่ำกว่าคาด ตลาดอาจประเมินว่าเศรษฐกิจสหรัฐกำลังแข็งแกร่งขึ้น ซึ่งอาจทำให้เฟดชะลอการลดอัตราดอกเบี้ย สิ่งนี้อาจกดดัน Bitcoin เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสูงลดความเสี่ยง

ในทางตรงกันข้าม หากจำนวนคำขอเพิ่มขึ้นอย่างมาก นั่นอาจเป็นสัญญาณว่าเศรษฐกิจกำลังอ่อนแอลง กระตุ้นความคาดหวังว่าเฟดจะผ่อนคลายและดันราคาของ BTC ขึ้น เช่นเดียวกับที่เคยเกิดขึ้นเมื่อข้อมูลแรงงานอ่อนแอสนับสนุนการขึ้นของคริปโต

สำหรับทองคำและเงิน ข้อมูลที่แข็งแกร่งอาจกดดันให้ราคาลดลง เนื่องจากเฟดยังคงแนวทางเข้มงวด ซึ่งเพิ่มต้นทุนโอกาส อย่างไรก็ตาม หากจำนวนคำขอเพิ่มขึ้น โลหะมีค่าก็อาจได้รับประโยชน์จากบทบาทเป็นที่หลบภัย

ในขณะที่ Bitcoin ชะลอตัว แต่ทองคำและเงินปรับตัวขึ้นอย่างมาก รายงานนี้อาจเพิ่มความผันผวน โดยเฉพาะหากแตกต่างจากประมาณการกลางที่ 209,000

เหตุการณ์เศรษฐกิจของสหรัฐในสัปดาห์นี้ คาดการณ์เทียบกับข้อมูลก่อนหน้า | แหล่งที่มา: MarketWatch ผลลัพธ์นี้อาจเพิ่มความรุนแรงของปฏิกิริยาตลาดต่อสัญญาณจากเฟดในช่วงต้นสัปดาห์

ดัชนีราคาผลิต (PPI) และ PPI หลักเดือนธันวาคม

ข้อมูลเกี่ยวกับดัชนีราคาผลิต (PPI) และ PPI หลักเดือนธันวาคม 2025 คาดว่าจะประกาศในวันที่ 30/01/2026 ซึ่งจะชี้ให้เห็นแนวโน้มเงินเฟ้อในระดับขายส่งมากขึ้น พร้อมผลกระทบต่อ Bitcoin ทองคำ และเงิน

คาดการณ์ว่า PPI รวมจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า สูงกว่าที่เดือนพฤศจิกายนที่ 0.2% และเมื่อเทียบปีต่อปีอาจแตะ 3.0% PPI หลักคาดว่าจะไม่เปลี่ยนแปลงในเดือน แต่จะเพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อเทียบรายปี

ข้อมูลเดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่า PPI เพิ่มขึ้น 3.0% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกัน และ PPI หลักอยู่ที่ 2.9% ในเดือนตุลาคม นักวิเคราะห์คาดว่าทิศทางจะชะลอลงเล็กน้อย แต่ข่าวสารที่ไม่คาดคิดอาจเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดต่อเฟด

หาก PPI สูงกว่าคาด สัญญาณนี้อาจเป็นการบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งสนับสนุนความเป็นไปได้ที่เฟดจะคงหรือขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจลดความน่าสนใจของ Bitcoin เนื่องจากสภาพคล่องที่ลดลง

ในทางตรงกันข้าม ข้อมูลที่อ่อนแอกว่าอาจสนับสนุนราคาของ Bitcoin โดยการเสริมสร้างความคาดหวังในการผ่อนคลายทางการเงิน เช่นเดียวกับในช่วงข้อมูลอ่อนแอที่ผ่านมา ทองคำและเงินมักได้รับประโยชน์จากสัญญาณเงินเฟ้อ จึงเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง ดังนั้น PPI สูงอาจช่วยให้ราคาสินโลหะมีค่าขยับขึ้นต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลแสดงแนวโน้มเงินเฟ้อลดลง ราคาสินโลหะมีค่าก็อาจลดลง เนื่องจากดอลลาร์แข็งค่าขึ้น รายงานนี้ร่วมกับข้อมูล FOMC และคำขอรับสวัสดิการว่างงานอาจสร้างความผันผวนอย่างมากในสัปดาห์นี้ เพราะ PPI เป็นตัวชี้วัดที่ไวต่อวัฏจักรเศรษฐกิจ

รายงานผลประกอบการของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี (Microsoft, Meta, Tesla, Apple)

Microsoft, Meta Platforms และ Tesla จะประกาศผลประกอบการในวันพุธที่ 28/01/2026 ตามด้วย Apple ในวันพฤหัสบดีที่ 29/01 ในบริบทที่ตลาดให้ความสนใจเป็นพิเศษกับหัวข้อ AI และแนวโน้มการเติบโต

กลุ่ม “Magnificent 7” คาดว่าจะผลักดันให้การเติบโตของกำไรใน S&P 500 ในปี 2026 เพิ่มขึ้น 14.7% โดยหัวข้อด้านปัญญาประดิษฐ์กลายเป็นจุดสนใจ

ผลประกอบการที่ดีอาจเสริมสร้างจิตวิทยาความเสี่ยง ส่งผลให้ Bitcoin ปรับตัวขึ้น เนื่องจากความหวังในเทคโนโลยีแพร่กระจายไปยังตลาดคริปโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ Bitcoin มีแนวโน้มสัมพันธ์กับหุ้นเติบโตในช่วงตลาดขาขึ้น

ในทางตรงกันข้าม ผลประกอบการที่อ่อนแอหรือแนวโน้มไม่ดีอาจทำให้เกิดการขายออกอย่างรุนแรง ส่งผลให้ Bitcoin เผชิญแรงกดดันลดลงพร้อมกับตลาดหุ้น

สำหรับทองคำและเงิน ผลกำไรที่แข็งแกร่งอาจสร้างบรรยากาศ “risk-on” ทำให้เงินไหลออกจากสินทรัพย์ปลอดภัยและจำกัดการปรับตัวขึ้น ในทางตรงกันข้าม ผลประกอบการที่ผิดหวังอาจช่วยให้โลหะมีค่าปรับตัวขึ้น เนื่องจากบทบาทเป็นที่หลบภัยในบริบทของความไม่แน่นอน

โดยสรุป สัปดาห์นี้เป็นช่วงเวลาสำคัญที่มีข้อมูลเศรษฐกิจและเหตุการณ์สำคัญหลายอย่าง ซึ่งอาจกำหนดแนวโน้มระยะสั้นของ Bitcoin ทองคำ และเงิน ก่อนความผันผวนทั่วโลกและนโยบายของสหรัฐฯ นักลงทุนควรติดตามดัชนีเหล่านี้อย่างใกล้ชิดเพื่อการตัดสินใจที่เหมาะสม