ข่าวของ Bitcoin Today แสดงให้เห็นว่าลดลง 11% ต่อสัปดาห์ ซึ่งเป็นการลดลงที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2025 โดยลดลงเหลือ 74,500 ดอลลาร์ในวันจันทร์ มีความเสี่ยงหลักสามประการในสัปดาห์นี้ ได้แก่ รายงานการจ้างงาน รายงานผลประกอบการด้านเทคโนโลยี และการปิดตัวของรัฐบาล ดัชนี PPI เกินความคาดหมายและไม่มีสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ย BTC ทดสอบแนวรับ 74,500 RSI ถูกขายมากเกินไป โดยลดลงต่ํากว่าความกลัว 68,000 ดอลลาร์
ข้อมูลขนาดใหญ่ทั้งสามของสัปดาห์นี้กลายเป็นสัญลักษณ์ชีวิตและความตายของ BTC
Bitcoin อยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่เนื่องจากการสะสมของเหตุการณ์ความเสี่ยงระดับมหภาคและความผันผวนที่สูงอย่างต่อเนื่อง จุดสนใจของข่าว Bitcoin ในวันนี้อยู่ที่ข้อมูลสําคัญสามประการ ประการแรกคือรายงานการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้อ้างอิงที่สําคัญที่สุดสําหรับการตัดสินใจของเฟด หากข้อมูลการจ้างงานแข็งแกร่ง จะช่วยลดความคาดหวังของตลาดสําหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและระงับสินทรัพย์เสี่ยง ในทางกลับกัน หากข้อมูลการจ้างงานอ่อนแอ อาจทําให้เกิดความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่จะเพิ่มความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งสนับสนุน BTC
ประการที่สองคือรายงานผลประกอบการของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี เช่น Alphabet (บริษัทแม่ของ Google), Amazon และ Advanced Micro Devices (AMD) บริษัทเหล่านี้เป็นเสาหลักของภาคเทคโนโลยีของสหรัฐฯ และผลประกอบการของพวกเขาจะส่งผลโดยตรงต่อความเชื่อมั่นในความเสี่ยง ความสัมพันธ์ของหุ้นเทคโนโลยีกับตลาดสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นอย่างมากในปีที่ผ่านมา โดย BTC มักจะลดลงเมื่อหุ้นเทคโนโลยีดิ่งลง หากรายงานผลประกอบการด้านเทคโนโลยีในสัปดาห์นี้ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจทําให้เกิดการเทขายในตลาดหุ้นและแพร่กระจายไปยังตลาดสกุลเงินดิจิทัล
ประการที่สามคือความเสี่ยงของการปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ ขณะนี้สภาคองเกรสสหรัฐฯ อยู่ในทางตันของงบประมาณ และหากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ในสัปดาห์นี้ รัฐบาลกลางอาจถูกบังคับให้ปิดตัวลง ความไม่แน่นอนทางการเมืองนี้มักก่อให้เกิดการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง แต่ทิศทางของผลกระทบต่อ Bitcoin นั้นไม่ชัดเจน สินทรัพย์ที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ทองคํามักจะเพิ่มขึ้นในช่วงที่รัฐบาลปิดตัวลง แต่ Bitcoin จะได้ประโยชน์หรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับว่านักลงทุนยังคงมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยหรือไม่
ปัจจัยเหล่านี้อาจทะลักเข้ามาในตลาดสกุลเงินดิจิทัลผ่านความเชื่อมั่นในความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม การลดลงล่าสุดของ Bitcoin และการติดตามผลที่อ่อนแอบ่งชี้ว่าภูมิทัศน์ทางเทคนิคยังคงเป็นขาลงในระยะสั้น ควบคู่ไปกับความเสี่ยงของการปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ แรงกดดันขาลงยังคงมีขนาดใหญ่ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตัดสินจากการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมของ Bitcoin News Today แนวโน้มของ BTC ในสัปดาห์นี้ค่อนข้างมองโลกในแง่ร้าย
ตารางการแข่งขันของสัปดาห์นี้ของเหตุการณ์ความเสี่ยงหลักสามเหตุการณ์
วันจันทร์ที่ 3 กุมภาพันธ์: ประกาศรายงานผลประกอบการของ AMD
วันอังคารที่ 4 กุมภาพันธ์: ประกาศรายงานผลประกอบการของ Alphabet และ Amazon
วันศุกร์ที่ 7 กุมภาพันธ์: ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจําเดือนมกราคม
ความเสี่ยงต่อเนื่อง: ความคืบหน้าการเจรจาปิดตัวของรัฐบาล (ข่าวด่วนอาจเกิดขึ้นได้ตลอดเวลา)
ปัจจัยใดที่ท้าทายการคาดการณ์ในแง่ร้ายนี้? หากการเทขายในช่วงสองวันที่ผ่านมาเพียงพอที่จะเคลียร์ตําแหน่งเก็งกําไร สินทรัพย์เสี่ยงอาจทรงตัว ทําให้ Bitcoin พุ่งขึ้นและปิดในราคาที่สูงขึ้นในที่สุด ข้อมูลจากการชําระบัญชีในตลาดคริปโตในช่วง 7 วันที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าเลเวอเรจได้รับการทําความสะอาดอย่างหนัก และโครงสร้างตลาดอาจแข็งแรงกว่าที่คิด
ท่าทีที่แข็งกร้าวของเฟดยับยั้งภาพลวงตาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
ไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นอาจจํากัดขาขึ้นของ Bitcoin เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เฟดกล่าวว่าไม่รีบร้อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ย และกล่าวว่าระดับนโยบายในปัจจุบันโดยทั่วไปยังคง “เหมาะสม” คําแถลงนี้ดับความคาดหวังของตลาดสําหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 โดยตรง ต่อมามีการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ: ดัชนี PPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนธันวาคม และ PPI พื้นฐาน (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) เพิ่มขึ้น 0.7% ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
สิ่งนี้บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งช่วยลดความเร่งด่วนของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย PPI เป็นการวัดอัตราเงินเฟ้อในระดับค้าส่งซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะดีกว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หลายเดือน การเพิ่มขึ้นของ PPI ที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้หมายความว่า CPI อาจยังคงอยู่ในระดับสูงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งจะบังคับให้เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับสูงนานขึ้น สําหรับข่าว Bitcoin ในวันนี้ นี่เป็นหนึ่งในปัจจัยขาลงหลัก
การเลือก Kevin Warsh เป็นประธานเฟดของประธานาธิบดีทรัมป์ถือว่าผ่อนคลายเล็กน้อย แต่จะไม่เปลี่ยนแปลงภาพระยะสั้นอย่างมีนัยสําคัญ Warsh แม้ว่าจะปานกลางกว่าพาวเวลล์ แต่จะไม่เริ่มวาระจนกว่าจะถึงเดือนพฤษภาคม 2026 เมื่อพาวเวลล์ยังคงควบคุมธนาคารกลางสหรัฐฯ แม้ว่า Warsh จะเปลี่ยนโทนนโยบายหลังจากเข้ารับตําแหน่ง แต่ก็ต้องใช้เวลาหลายเดือนตั้งแต่การประกาศจนถึงการนําไปใช้ ด้วยเหตุนี้ การเปลี่ยนแปลงบุคลากรนี้จะมีผลกระทบที่จํากัดอย่างมากต่อตลาดในไตรมาสแรกของปี 2026
หากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยไม่มีนัยสําคัญ เงินร่วมลงทุนอาจยังคงระมัดระวัง ซึ่งมักจะส่งผลเสียต่อ Bitcoin สภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่สูงได้เพิ่มค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ปลอดดอกเบี้ย เช่น Bitcoin และนักลงทุนสถาบันมีแนวโน้มที่จะจัดสรรให้กับผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้ เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เฉพาะเมื่อเฟดส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ยอย่างชัดเจนเท่านั้นที่เงินทุนจะไหลกลับเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยง
การดิ่งลงของ Bitcoin และตลาดสกุลเงินดิจิทัลในวงกว้างเกิดขึ้นพร้อมกับดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ณ วันจันทร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ซึ่งติดตามเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินต่างประเทศหลัก ๆ ซื้อขายที่ 97.29 เพิ่มขึ้น 1.82% จากระดับต่ําสุดของสัปดาห์ที่แล้ว ในทางเทคนิค จะพยายามเข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน (EMA 20 วัน) ใกล้ 97.44 ในปลายสัปดาห์นี้ หากความสัมพันธ์เชิงลบนี้ยังคงดําเนินต่อไป Bitcoin อาจร่วงลงเนื่องจากเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่า BTC มีความสัมพันธ์เชิงลบอย่างมีนัยสําคัญกับดัชนีดอลลาร์สหรัฐ และเมื่อดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น Bitcoin ในสกุลเงิน USD จะมีราคาแพงขึ้นสําหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น ๆ ซึ่งทําให้อุปสงค์ลดลง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: 74,500 มีแนวโน้มที่จะลดลงต่ํากว่า $68,000
(ที่มา: Trading View)
Bitcoin กําลังทดสอบโซนแนวรับสุดท้ายระหว่าง $74,500 ถึง $76,500 ช่วงนี้เป็นโซนอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในเดือนเมษายน 2025 หลังจากนั้นราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นประมาณ 70% ความสําคัญของการสนับสนุนในอดีตนี้อยู่ที่ความจริงที่ว่ามันแสดงถึงพื้นที่กระจุกตัวของต้นทุนสําหรับนักลงทุนจํานวนมาก เมื่อราคาลดลงกลับไปที่โซนเหล่านี้ผู้ซื้อก่อนหน้านี้มักจะเลือกที่จะเพิ่มตําแหน่งหรือถือไว้อย่างมั่นคงเพื่อสร้างแนวรับการซื้อ
ณ วันจันทร์ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) รายวันของสกุลเงินดิจิทัลมีการขายมากเกินไปอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งเพิ่มโอกาสในการดีดตัวขึ้นในระยะสั้น เมื่อ RSI มีการขายมากเกินไป มักจะส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมการขายกําลังจะหมดลง และการชุมนุมทางเทคนิคอาจเกิดขึ้นได้ตลอดเวลา อย่างไรก็ตาม ในแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่ง RSI สามารถอยู่ในโซน oversold ได้เป็นเวลาหลายสัปดาห์ ดังนั้น overselling เองจึงไม่ถือเป็นเหตุผลในการซื้อทันที
หากความเชื่อมั่นในความเสี่ยงโดยรวมดีขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากรายงานผลประกอบการด้านเทคโนโลยีที่แข็งแกร่งในปลายสัปดาห์นี้ BTC/USD อาจพยายามพุ่งกลับไปที่ EMA 20 วัน (สูงกว่า 86,000 ดอลลาร์) นี่จะเป็นช่องว่างสําหรับการรีบาวด์ประมาณ 15% จากราคาปัจจุบัน EMA 20 วันเป็นจุดเปลี่ยนที่สําคัญในแนวโน้มระยะสั้น และการกลับมาเข้าถึงได้จะช่วยปรับปรุงภาพทางเทคนิคได้อย่างมาก
อีกทางหนึ่ง ราคาอาจรวมตัวในช่วง $74,500 ถึง $76,500 และตลาดกําลังมองหาทิศทาง การเคลื่อนไหวด้านข้างนี้เป็นวิธีทั่วไปในการย่อยแรงขาย และหากสามารถทรงตัวในช่วงนี้ได้สองสามวัน ก็จะเป็นเวทีสําหรับการชุมนุมครั้งต่อไป หากราคาทะลุต่ํากว่าระดับแนวรับอย่างสมบูรณ์ อาจเปิดประตูสู่ระดับจิตวิทยา 70,000 ดอลลาร์ โดยการปรับตัวลดลงอีกอาจทดสอบ 68,000 ดอลลาร์ (EMA 200 สัปดาห์)
เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มรายสัปดาห์ของ Bitcoin News Today มุมมองที่เป็นขาลงอย่างมากคือ Bitcoin กําลังทําซ้ําโครงสร้างวัฏจักรสี่ปี ซึ่งอาจนําไปสู่การลดลงของราคาต่อไปที่ประมาณ EMA 200 สัปดาห์ ที่ประมาณ 68,000 ดอลลาร์ เมื่อดูข้อมูลในอดีต เป็นเรื่องปกติที่จะเห็นการดึงกลับไปที่ค่าเฉลี่ยระยะยาวนี้ในช่วงกลางรอบถึงการปรับฐานในช่วงปลายของรอบสี่ปีที่ผ่านมา ความผันผวนดังกล่าวอาจรู้สึกรุนแรงในขณะนี้ แต่มักจะส่งสัญญาณถึงจุดเริ่มต้นของแรงขายที่อ่อนแอลงและตลาดจะถึงจุดต่ําสุด
เป้าหมาย 68,000 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับทฤษฎีวัฏจักรสี่ปี ในอดีต Bitcoin เคยประสบกับวัฏจักรสี่ปีหลายรอบ โดยแต่ละรอบประกอบด้วยตลาดกระทิง ท็อปส์ หมี และต่ําสุด หากขณะนี้อยู่ในการปรับกลางรอบการดึงกลับไปที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์เป็นรูปแบบทั่วไป EMA ระยะยาวนี้ให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งหลายครั้งตลอดประวัติศาสตร์ โดยมีทั้งจุดต่ําสุดของตลาดหมีในปี 2022 และการชุมนุมหลังจากการล่มสลายของการระบาดใหญ่ในปี 2020 โดยเริ่มจากตําแหน่งนี้
