XRP ลดลง 2.62% สู่ 1.5767 ดอลลาร์ สหรัฐฯ เฟดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.75% โอกาสในการลดดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมลดลงเหลือ 8.4% การประชุมเกี่ยวกับเหรียญสเตบิไลซ์ของทำเนียบขาวไม่มีมติร่วมกัน ธนาคารสหรัฐเตือนว่าการฝากเงิน 6 ล้านล้านดอลลาร์อาจไหลเข้าสู่ DeFi ETF ไหลออก 52.26 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ แนวรับสำคัญที่ 1.5 ดอลลาร์ สหรัฐฯ หากร่วงต่ำกว่าจะทดสอบ 1.0 ดอลลาร์
โอกาสลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมีนาคมร่วงเหลือ 8.4%
ข่าวหลักของ XRP ในวันนี้มาจากการคาดการณ์ลดดอกเบี้ยของเฟดที่ลดลงอย่างรวดเร็ว สัปดาห์ที่แล้วเฟดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.75% โดยประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ สัญญาว่าจะปรับนโยบายตามสถานการณ์ในการประชุมแต่ละครั้ง พาวเวลล์ชี้ว่าการเงินเฟ้อยังสูงและตลาดแรงงานแข็งแกร่ง โอกาสในการลดดอกเบี้ยในระยะใกล้จึงน้อย ตั้งแต่ที่พาวเวลล์แถลงคำพูดดังกล่าว ดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มเงินเฟ้อยังคงแข็งแกร่ง อุตสาหกรรมการผลิตก็กลับเข้าสู่เส้นทางขยายตัว ซึ่งสนับสนุนท่าทีที่เข้มงวดของเฟด
ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า โอกาสที่เฟดจะลดดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมลดลงจาก 17.3% เมื่อวันที่ 27 มกราคม เหลือ 8.4% เมื่อวันที่ 3 กุมภาพันธ์ ในขณะเดียวกัน จากคำพูดของพาวเวลล์และข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ โอกาสลดดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนลดลงจาก 65.4% เหลือ 56.1% การเปลี่ยนแปลงคาดการณ์อย่างรุนแรงนี้ส่งผลโดยตรงต่อสินทรัพย์เสี่ยง XRP ซึ่งเป็นสินทรัพย์คริปโตที่มีความผันผวนสูง ต้นทุนการถือครองในสภาพอัตราดอกเบี้ยสูง (โอกาสเสีย) จึงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
เมื่อความคาดหวังว่าฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้ในระยะยาว นักลงทุนสถาบันจะปรับพอร์ตการลงทุนใหม่ ลดการถือครองสินทรัพย์เสี่ยง (เช่น XRP) เพิ่มการลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลตอบแทนคงที่ (เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ) โอกาสลดดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมจาก 17.3% ลดเหลือ 8.4% หมายความว่าตลาดมองว่าท่าทีของเฟดที่เข้มงวดมีความน่าจะเป็นเพิ่มขึ้นจาก 82.7% เป็น 91.6% การเปลี่ยนแปลงคาดการณ์เล็กน้อยนี้เพียงพอที่จะทำให้เงินไหลออกจาก XRP
ตัวชี้วัดเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เป็นบวกและคำพูดของเฟดยังคงกดดันความคาดหวังของตลาดต่อการลดดอกเบี้ยในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ซึ่งส่งผลต่ออารมณ์ตลาด เมื่อเศรษฐกิจแข็งแกร่ง เฟดไม่มีเหตุผลที่จะลดดอกเบี้ย ซึ่งเป็นปัจจัยลบเชิงโครงสร้างต่อคริปโตเคอเรนซี เท่านั้นที่ข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแออย่างมีนัยสำคัญหรือเงินเฟ้อลดลงอย่างมาก โอกาสลดดอกเบี้ยจะกลับมาอีกครั้ง ก่อนหน้านั้น ข่าวสารของ XRP ในวันนี้จะยังคงอยู่ภายใต้เงาของเฟดที่เข้มงวดต่อไป
การประชุมเหรียญสเตบิไลซ์ของทำเนียบขาวไม่มีมติร่วมกัน ร่างกฎหมายล่าช้า
ข่าวหลักอีกประการของ XRP คือความล่าช้าของร่างกฎหมายโครงสร้างตลาดในตลาดคริปโต เมื่อวันที่ 2 กุมภาพันธ์ ทำเนียบขาวจัดประชุมเกี่ยวกับคริปโตเคอเรนซี ตัวแทนจากอุตสาหกรรมธนาคารและคริปโตเคอเรนซีรวมตัวกันเพื่อหารือร่างกฎหมายของคณะกรรมการธนาคารวุฒิสภาสหรัฐฯ เกี่ยวกับผลตอบแทนเหรียญสเตบิไลซ์ อย่างไรก็ตาม ไม่มีความคืบหน้าใดๆ ในการบรรลุข้อตกลง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการพิจารณาของคณะกรรมการธนาคารจะเต็มไปด้วยความท้าทาย
ในเดือนมกราคม Coinbase (COIN) ได้ถอนการสนับสนุนร่างกฎหมายโครงสร้างตลาดของคณะกรรมการธนาคาร ซีอีโอ Brian Armstrong เตือนว่าร่างกฎหมายนี้จะทำลายกลไกรางวัลของเหรียญสเตบิไลซ์ และอนุญาตให้ธนาคารห้ามการทำธุรกรรมของคู่แข่ง การแตกแยกอย่างเปิดเผยนี้แสดงให้เห็นว่าภายในอุตสาหกรรมคริปโตมีความเห็นแตกต่างกันอย่างรุนแรง ทำให้แนวโน้มการออกกฎหมายดูมืดมนมากขึ้น
ปัญหาคือธนาคารจะยอมรับผลตอบแทนจากเหรียญสเตบิไลซ์ที่สูงกว่าดอกเบี้ยฝากเงินในธนาคารหรือไม่ ซึ่งอาจนำไปสู่ความเสี่ยงที่ธนาคารสหรัฐฯ จะสูญเสียลูกค้าอย่างมหาศาล ธนาคารอาศัยเงินฝากของลูกค้าเพื่อให้ทุนในอัตราดอกเบี้ยต่ำ แล้วนำไปปล่อยกู้ในอัตราดอกเบี้ยสูง ความต่างของอัตราดอกเบี้ยฝากและปล่อยกู้คือกำไรสุทธิ (NIM) ซึ่งเป็นรากฐานของกำไรธนาคาร การรักษาลูกค้าไว้จึงเป็นสิ่งสำคัญ
หากลูกค้าเปลี่ยนไปใช้ DeFi ธนาคารจะต้องพึ่งพาแหล่งเงินทุนอื่น เช่น การระดมทุนแบบขายส่ง ต้นทุนการระดมทุนที่สูงขึ้นจะกัดกร่อน NIM และกำไรของธนาคาร ซีอีโอของธนาคารสหรัฐฯ Brian Moynihan เคยเตือนว่าหากกฎหมายอนุญาตให้ผลตอบแทนเหรียญสเตบิไลซ์สูงเกิน 6 ล้านล้านดอลลาร์อาจไหลออกจากระบบการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) ไปสู่ DeFi สัญญาณเตือนนี้เป็นเหตุผลสำคัญที่ธนาคารคัดค้านผลตอบแทนเหรียญสเตบิไลซ์อย่างแข็งขัน
ความขัดแย้งหลักในประเด็นผลตอบแทนเหรียญสเตบิไลซ์
ท่าทีของธนาคาร: ห้ามผลตอบแทนเหรียญสเตบิไลซ์ เพื่อป้องกันการไหลออกของเงินฝาก 6 ล้านล้านดอลลาร์
ท่าทีของคริปโต: อนุญาตให้ตลาดกำหนดผลตอบแทนอย่างเสรี เพื่อการแข่งขันและให้บริการแก่ผู้ใช้
ปัญหาด้านการกำกับดูแล: ต้องสมดุลระหว่างเสถียรภาพทางการเงินและนวัตกรรมในตลาด เป็นทางเลือกที่ยากลำบาก
ทางตันในการเจรจา: การประชุมทำเนียบขาวเมื่อวันที่ 2 กุมภาพันธ์ ไม่มีมติร่วมกัน ร่างกฎหมายล่าช้าออกไป
เนื่องจากคดีความระหว่างสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) กับ Ripple ซึ่งสิ้นสุดลงในเดือนสิงหาคม XRP จึงยังคงมีความอ่อนไหวต่อสถานะด้านกฎระเบียบ ราคาของ XRP ร่วงลงจากจุดสูงสุด 2.4151 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 6 มกราคม ไปสู่จุดต่ำสุด 1.5021 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 31 มกราคม เนื่องจากนักเทรดตอบสนองต่อการเลื่อนการโหวตของคณะกรรมการเกษตรและคณะกรรมการธนาคารวุฒิสภาสหรัฐฯ ความเคลื่อนไหวของราคาของ XRP สะท้อนความสำคัญของร่างกฎหมายของคณะกรรมการธนาคาร ซึ่งอาจเป็นกฎหมายที่สำคัญมากขึ้นสำหรับ DeFi
ไหลออกของ ETF สัปดาห์ละ 52.26 ล้านดอลลาร์ เกิดความสมดุลผิดพลาด
(ที่มา: SoSoValue)
ความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการลดดอกเบี้ยของเฟดในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 และความล่าช้าในการออกกฎหมายคริปโตที่จำเป็น ทำให้ความต้องการใน XRP ETF ตกต่ำลง เมื่อวันที่ 2 กุมภาพันธ์ ตลาด ETF สหรัฐฯ ไหลออกสุทธิ 410,000 ดอลลาร์ ก่อนหน้านั้น สัปดาห์เดียวกันมีการไหลออกรวม 52.26 ล้านดอลลาร์ ที่น่าสนใจคือ ความต้องการ ETF ตกลงทำให้สมดุลอุปสงค์อุปทานเอียงไปทางฝั่งขาย ทำให้แนวโน้มระยะสั้นเป็นขาลง
แม้ในช่วงหลังจะมีการไหลออกของทุน แต่ตั้งแต่เริ่มซื้อขายในพฤศจิกายนปีที่แล้ว ตลาด ETF สหรัฐ XRP ได้รับเงินไหลเข้ารวม 1.18 พันล้านดอลลาร์ การไหลเข้าของทุนอย่างแข็งแกร่งนี้เปรียบเทียบกับการไหลออกของทุนจำนวนมากในตลาด ETF สกุลเงินดิจิทัลของสหรัฐฯ ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มตลาดในระยะกลาง การไหลเข้ารวมนี้ยังคงเป็นบวก ซึ่งเป็นหนึ่งในปัจจัยบวกไม่กี่ประการในข่าววันนี้ของ XRP
วิเคราะห์ทางเทคนิค: เส้นชีวิต 1.5 ดอลลาร์ชี้ทิศทาง
(ที่มา: Trading View)
วันที่ 3 กุมภาพันธ์ XRP ลดลง 2.62% ลบล้างกำไร 1.90% เมื่อวันก่อน ปิดที่ 1.5767 ดอลลาร์ การขายอย่างต่อเนื่องทำให้ราคาของ XRP ต่ำกว่าระดับค่าเฉลี่ย 50 วันและ 200 วันอย่างชัดเจน แสดงแนวโน้มขาลง
ระดับเทคนิคสำคัญของ XRP
แนวรับ: 1.50 ดอลลาร์ หากร่วงต่ำกว่าจะทดสอบระดับจิตวิทยา 1.0 ดอลลาร์ หากร่วงต่ำกว่านั้นจะทดสอบจุดต่ำสุดเดือนตุลาคมที่ 0.7773 ดอลลาร์
แนวต้านค่าเฉลี่ย 50 วัน: 1.9279 ดอลลาร์
แนวต้านค่าเฉลี่ย 200 วัน: 2.2370 ดอลลาร์
แนวต้านบน: 1.75 ดอลลาร์, 2.0 ดอลลาร์, 2.5 ดอลลาร์, 3.0 ดอลลาร์
การกลับตัวในเดือนมกราคมเป็นสัญญาณว่าทิศทางขาลงอาจเปลี่ยนเป็นขาขึ้น และปฏิเสธแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น อย่างไรก็ตาม XRP ยังคงอยู่เหนือเส้น 1.5 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญ หากร่วงต่ำกว่า 1.5 ดอลลาร์ จะยืนยันแนวโน้มขาลงในระยะสั้นอีกครั้ง และเป็นการยืนยันโครงสร้างขาลง
ในทางตรงกันข้าม หากราคาทะลุ 1.75 ดอลลาร์ ขึ้นไป ฝั่งซื้อจะพยายามทดสอบค่าเฉลี่ย 50 วันและ 2.0 ดอลลาร์ หากราคายืนเหนือค่าเฉลี่ย 50 วันและ 2.0 ดอลลาร์ต่อเนื่อง ก็จะเป็นสัญญาณว่าทิศทางขาขึ้นระยะสั้นกลับตัว เมื่อแนวโน้มขาขึ้นกลับตัว ราคามีโอกาสทดสอบ 2.2 ดอลลาร์ หากทะลุ 2.2 ดอลลาร์ ค่าเฉลี่ย 200 วันจะกลายเป็นเป้าหมายถัดไป
