Sergio Ermotti ซีอีโอของ UBS Group จะยืนยันกลยุทธ์สกุลเงินดิจิทัลในรายงานผลประกอบการ และยักษ์ใหญ่ด้านการจัดการสินทรัพย์มูลค่า 7 ล้านล้านรายจะเปิด Bitcoin และ Ethereum ให้กับลูกค้าชาวสวิส ทําให้บริษัทต่างๆ สามารถรับเงินฝากโทเค็นได้ ในเดือนธันวาคมปีที่แล้ว เขาทําหน้าที่เป็นพาร์ทเนอร์ด้านการออกแบบให้กับ Tempo เครือข่าย Stablecoin ของ Stripe กําไร 7.9 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 เพิ่มขึ้น 53% และราคาหุ้นลดลง 6% ในวันพุธ
กลยุทธ์การเข้ารหัสลับแบบ dual-track ของยักษ์ใหญ่ด้านการจัดการสินทรัพย์มูลค่า 7 ล้านล้าน
ซีอีโอของ UBS ซึ่งเป็นธนาคารจดทะเบียนในสวิสยืนยันในการแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สี่เมื่อวันพุธว่า UBS กําลังสร้างเส้นทางสู่บริการโทเค็นและการเข้าถึงสกุลเงินดิจิทัลสําหรับลูกค้า บริษัทซึ่งจัดการสินทรัพย์การลงทุนมากกว่า 7 ล้านล้านดอลลาร์ หุ้นของบริษัทร่วงลงประมาณ 6% ในวันพุธ และซื้อขายครั้งล่าสุดที่ 44.79 ดอลลาร์
“เนื่องจากสินทรัพย์ดิจิทัลมีบทบาทสําคัญมากขึ้นในระบบการเงิน เราจึงใช้กลยุทธ์ที่เน้นลูกค้าเป็นศูนย์กลาง” Sergio Ermotti ซีอีโอกล่าวในการโทร “เรากําลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานหลักและสํารวจผลิตภัณฑ์และบริการที่ตรงเป้าหมาย ตั้งแต่การเริ่มต้นใช้งานสกุลเงินดิจิทัลสําหรับลูกค้าแต่ละรายไปจนถึงโซลูชันการฝากเงินแบบโทเค็นสําหรับธุรกิจ”
กลยุทธ์แบบสองเส้นทางนี้มีความสําคัญเชิงกลยุทธ์อย่างมาก สําหรับลูกค้ารายบุคคล UBS จะจัดหาช่องทางการลงทุนสําหรับสกุลเงินดิจิทัลกระแสหลัก เช่น Bitcoin และ Ethereum เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าที่มีมูลค่าสุทธิสูงในการจัดสรรสินทรัพย์ดิจิทัล สําหรับลูกค้าองค์กร UBS จะเปิดตัวโซลูชันการฝากโทเค็นที่ช่วยให้องค์กรสามารถแปลงโทเค็นเงินฝากธนาคารและใช้งานบนบล็อกเชน ซึ่งเป็นนวัตกรรมที่สามารถปรับปรุงประสิทธิภาพการจัดการกองทุนขององค์กรและความเร็วของการชําระเงินข้ามพรมแดน
เมื่อไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา Bloomberg รายงานว่ายักษ์ใหญ่ด้านการธนาคารจะเริ่มเปิดช่องทางการลงทุนสกุลเงินดิจิทัลเพื่อเลือกลูกค้าในสวิตเซอร์แลนด์ มาตรการของ UBS มักจะสอดคล้องกับความสนใจและความต้องการของลูกค้าธนาคารที่ร่ํารวยที่สุดในโลก เนื่องจากธนาคารเป็นผู้จัดการความมั่งคั่งที่ใหญ่ที่สุดในโลก ณ เดือนกันยายน UBS มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 4.7 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากลูกค้าที่มีมูลค่าสุทธิสูงและมูลค่าสุทธิสูงเป็นพิเศษ
กลยุทธ์การเข้ารหัส UBS เค้าโครงแบบ dual-track
สายลูกค้าบุคคลธรรมดา: เปิดการเข้าถึงช่องทางการลงทุน BTC และ ETH เพื่อคัดเลือกลูกค้าที่ร่ํารวยในสวิตเซอร์แลนด์
สายลูกค้าองค์กร: ให้บริการโซลูชั่นการฝากเงินแบบโทเค็นเพื่อปรับปรุงการจัดการกองทุนและประสิทธิภาพการชําระเงินข้ามพรมแดน
“นักลงทุนรุ่นใหม่คาดหวังประสบการณ์ด้านเทคโนโลยีที่ราบรื่น และการถือกําเนิดของสินทรัพย์ดิจิทัลและโทเค็นกําลังสร้างโอกาสที่เปลี่ยนวิธีการดําเนินงานของเราโดยพื้นฐาน” Ermotti กล่าว เขากล่าวเสริมว่า “ในบริบทนี้ ลูกค้าจะให้ความสําคัญกับคําแนะนําที่เชื่อถือได้จากพันธมิตรมากขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งสามารถให้การเชื่อมต่อระดับโลกอย่างแท้จริง UBS อยู่ในตําแหน่งที่ไม่เหมือนใครในการแปลแนวโน้มเหล่านี้ให้เป็นความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งขึ้นและการสร้างมูลค่าในระยะยาว”
คําแถลงนี้แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในทัศนคติของธนาคารรายใหญ่ในยุโรปที่มีต่อสกุลเงินดิจิทัล การยอมรับสกุลเงินดิจิทัลของ UBS ในฐานะธนาคารเอกชนที่ใหญ่ที่สุดของสวิตเซอร์แลนด์ จะส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมการจัดการความมั่งคั่งของยุโรปทั้งหมด หากผลิตภัณฑ์คริปโตของ UBS ประสบความสําเร็จ อาจกระตุ้นให้ธนาคารในยุโรปอื่นๆ ทําตามและเร่งการรวมการเงินแบบดั้งเดิมและตลาดคริปโต
ความร่วมมือกับ Stripe Tempo เผยความทะเยอทะยานของ Stablecoin
บริษัทยังพยายามใช้ประโยชน์จาก AI เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ โดยใช้ “คุณสมบัติที่เปิดใช้งาน AI เพื่อปรับปรุงบริการและเพิ่มประสิทธิภาพการทํางาน” ในการดําเนินงานด้านการธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทไม่ได้กล่าวถึง Stablecoin ในรายงานรายไตรมาส อย่างไรก็ตาม ในเดือนธันวาคมปีที่แล้ว บริษัทได้รับการแต่งตั้งให้เป็นพันธมิตรด้านการออกแบบในช่วงแรกๆ สําหรับ Tempo บล็อกเชนที่เน้น Stablecoin ของ Stripe
Stripe ซึ่งเป็นผู้ประมวลผลการชําระเงินชั้นนําระดับโลกได้เปิดตัวบล็อกเชน Tempo โดยมุ่งเน้นไปที่การชําระเงิน Stablecoin และการชําระบัญชีข้ามพรมแดน พันธมิตรด้านการออกแบบในช่วงแรกของ UBS หมายความว่าจะมีส่วนร่วมในการออกแบบสถาปัตยกรรมทางเทคนิคและการวางแผนสถานการณ์การใช้งานของ Tempo การมีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งนี้แสดงให้เห็นถึงการให้ความสําคัญเชิงกลยุทธ์ของ UBS กับ Stablecoins และการชําระเงินด้วยบล็อกเชน ซึ่งไม่ได้กล่าวถึงโดยตรงในการเรียกรับผลประกอบการ แต่อาจเป็นเพราะความระมัดระวังด้านกฎระเบียบหรือการพิจารณาความลับทางธุรกิจ
เป้าหมายของบล็อกเชน Tempo คือการให้บริการธุรกิจด้วยโครงสร้างพื้นฐานการชําระเงิน Stablecoin ที่รวดเร็วและต้นทุนต่ํา การมีส่วนร่วมของ UBS อาจมีหลายรูปแบบ: ประการแรก เพื่อเชื่อมต่อลูกค้าองค์กรของตนเองกับเครือข่าย Tempo และใช้ Stablecoin สําหรับการชําระบัญชีการค้าข้ามพรมแดน ประการที่สอง อาจเปิดตัว Stablecoin ของตัวเองเพื่อออกและหมุนเวียนบน Tempo ประการที่สามคือการให้บริการด้านสภาพคล่องและการทําตลาดให้กับ Tempo ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด นี่ถือเป็นการเปลี่ยนผ่านของ UBS จากผู้จัดสรรสินทรัพย์ crypto แบบพาสซีฟไปสู่ผู้สร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินบล็อกเชนที่ใช้งานอยู่
การเป็นพาร์ทเนอร์ระหว่าง UBS กับ Stripe ยังเผยให้เห็นโมเดลใหม่สําหรับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมในการเข้าสู่พื้นที่คริปโต นั่นคือการเป็นพาร์ทเนอร์กับบริษัทเทคโนโลยีแทนที่จะดําเนินการเพียงลําพัง Stripe มีความสามารถด้านเทคนิคและผลิตภัณฑ์ และ UBS มีความเชี่ยวชาญด้านการเงินและทรัพยากรลูกค้า ซึ่งอาจเสริมซึ่งกันและกันได้อย่างมีประสิทธิภาพมากกว่าการสร้างเอเจนซี่เพียงแห่งเดียว โมเดลนี้สามารถใช้เป็นเทมเพลตอ้างอิงสําหรับธนาคารอื่นในการเข้าสู่ตลาด crypto
การบูรณาการเชิงกลยุทธ์หลังการเข้าซื้อกิจการ Credit Suisse
UBS ทํากําไรได้ประมาณ 7.9 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว เพิ่มขึ้น 53% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในปี 2023 UBS ได้เข้าซื้อกิจการ Credit Suisse ซึ่งเป็นธนาคารรายใหญ่อีกแห่งในสวิตเซอร์แลนด์ กลายเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในภาคการธนาคาร การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ช่วยขยายขนาดสินทรัพย์และฐานลูกค้าของ UBS ได้อย่างมาก และยังให้พื้นที่มากขึ้นสําหรับกลยุทธ์การเข้ารหัสลับ หลังจากเข้าซื้อกิจการ Credit Suisse แล้ว UBS จําเป็นต้องรวมลูกค้าและธุรกิจของทั้งสองธนาคารเข้าด้วยกัน และผลิตภัณฑ์สกุลเงินดิจิทัลอาจกลายเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการสร้างความแตกต่างของการแข่งขันและดึงดูดลูกค้าที่อายุน้อยและร่ํารวย
Credit Suisse มีชื่อเสียงที่เสื่อมเสียจากกลยุทธ์การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมและปัญหาการบริหารความเสี่ยงก่อนที่บริษัทจะล่มสลาย UBS จําเป็นต้องสร้างความเชื่อมั่นของลูกค้าขึ้นมาใหม่หลังจากการเข้าซื้อกิจการ และการเปิดตัวผลิตภัณฑ์คริปโตที่เป็นนวัตกรรมใหม่สามารถแสดงให้เห็นถึงจิตวิญญาณที่กล้าได้กล้าเสียของการจัดการใหม่และการเปิดกว้างต่อเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่ สําหรับลูกค้าที่ย้ายทรัพย์สินเนื่องจากการล่มสลายของ Credit Suisse บริการ crypto ของ UBS อาจเป็นจุดขายที่ดึงดูดพวกเขากลับมา
เมื่อฤดูใบไม้ร่วงปีที่แล้ว ธนาคารกลางสวิส ธนาคารแห่งชาติสวิส ได้เพิ่มการลงทุนใน Bitcoin โดยการซื้อหุ้นเพิ่มเติมใน MicroStrategies (MSTR) ยักษ์ใหญ่ด้านการระดมทุน Bitcoin ของ Michael Saylor การดําเนินการ “ธนาคารกลางซื้อหุ้นแนวคิด Bitcoin” ประเภทนี้หายากมากในโลก ซึ่งบ่งชี้ว่าระบบการเงินของสวิสยอมรับ Bitcoin มากกว่าประเทศอื่นๆ UBS เปิดตัวผลิตภัณฑ์ crypto ในสภาพแวดล้อมนี้ ซึ่งอาจกล่าวได้ว่ากําลังติดตามเทรนด์
ในแง่ของความสามารถในการทํากําไร การเพิ่มขึ้น 53% เมื่อเทียบเป็นรายปีส่วนใหญ่เกิดจากการทํางานร่วมกันและการลดต้นทุนหลังจากการเข้าซื้อกิจการของ Credit Suisse อย่างไรก็ตาม การรักษาอัตราการเติบโตนี้ในอนาคตเป็นเรื่องที่ท้าทายมาก และมีช่องว่างจํากัดสําหรับการเติบโตในธุรกิจบริหารความมั่งคั่งแบบดั้งเดิม ผลิตภัณฑ์คริปโตเคอร์เรนซีอาจกลายเป็นกลไกการเติบโตใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของคนรุ่นใหม่ที่ร่ํารวยและมีความสนใจอย่างมากในสินทรัพย์ดิจิทัล หาก UBS สามารถจัดสรร 1% ของสินทรัพย์ 7 ล้านล้านดอลลาร์ให้กับผลิตภัณฑ์คริปโตได้สําเร็จ ก็จะสร้างขนาดธุรกิจใหม่ที่ 700 พันล้านดอลลาร์
สําหรับตลาดคริปโต การเข้ามาของสถาบันระดับ UBS ถือเป็นก้าวสําคัญ ไม่เพียงแต่นําเงินทุนไหลเข้าโดยตรง แต่ที่สําคัญกว่านั้นคือให้การรับรองการปฏิบัติตามข้อกําหนดและความเป็นมืออาชีพ เมื่อสถาบันการจัดการความมั่งคั่งที่ใหญ่ที่สุดในโลกเริ่มเสนอการลงทุน Bitcoin ให้กับลูกค้า ข้อโต้แย้งที่ว่า “Bitcoin เป็นการหลอกลวง” จะสูญเสียตลาดไปโดยสิ้นเชิง
