ด้วยการแพร่กระจายของเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) วอลล์สตรีทกําลังได้รับผลกระทบจากความกลัวว่าอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์อาจกําลังจะสิ้นสุดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความคาดหวังในแง่ร้ายที่ว่า AI จะเข้ามาแทนที่โมเมนตัมการเติบโตของบริษัท software-as-a-service (SaaS) ทําให้ความเชื่อมั่นในการลงทุนเย็นลง อย่างไรก็ตาม มีมุมมองว่าปฏิกิริยานี้เกินจริงเกินไป และในทางกลับกัน การพัฒนา AI อาจกลายเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาในการขยายอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์
เมื่อเร็ว ๆ นี้ในพอดคาสต์ theCUBE นักวิเคราะห์ทางเทคนิค John Furrier และ Dave Vellante ได้ตรวจสอบบรรยากาศในวอลล์สตรีทอีกครั้งอย่างรอบคอบซึ่ง “AI จะฆ่าซอฟต์แวร์” Freer ชี้ให้เห็นถึงจิตวิทยาตลาดที่ขัดแย้งกัน: "เนื่องจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหลายแสนล้านดอลลาร์ระเหยไปในทันที ทุกคนกําลังพูดถึงจุดจบของซอฟต์แวร์ แต่เป็นนักลงทุนกลุ่มเดียวกันที่วิพากษ์วิจารณ์การใช้จ่ายมากเกินไปในโครงสร้างพื้นฐาน "
หน่วยงานด้านเทคนิคเชื่อว่าเทคโนโลยี AI ในปัจจุบันเป็นเพียงการปรับเปลี่ยนรูปแบบซอฟต์แวร์แบบเดิม ตัวอย่างเช่น แพลตฟอร์ม ‘Cowork’ ของ Anthropic และ ‘Frontier Agent’ ของ OpenAI กําลังพัฒนาเป็นเครื่องมืออัตโนมัติเพื่อจัดการงานซ้ําๆ และเสริมซอฟต์แวร์ที่มีอยู่
"ธุรกิจซอฟต์แวร์แบบดั้งเดิมมีความสามารถในการทํากําไรที่ยอดเยี่ยมด้วยอัตรากําไรขั้นต้นสูงอย่างน้อย 95% อย่างไรก็ตาม ด้วยการเปิดตัวโมเดลการเรียกเก็บเงินตามการใช้งานระบบคลาวด์และ AI โครงสร้างรายได้จึงเปลี่ยนไปอย่างมาก ซึ่งหมายความว่าระบบ AI ทํางานบน “โทเค็น” ซึ่งเป็นองค์ประกอบที่กําหนดโครงสร้างต้นทุนของซอฟต์แวร์ใหม่
OpenClaw ซึ่งเป็นตัวแทน AI แบบโอเพ่นซอร์ส เป็นตัวอย่างที่สําคัญในศูนย์กลางของการเปลี่ยนแปลงนี้ Freer กล่าวว่า: "สิ่งนี้คล้ายกับโครงสร้างการเปลี่ยนแปลงที่ DeepSeek แสดงใน AI ภาษาธรรมชาติ ในที่สุดตัวแทนจะอนุญาตให้ผู้คนใช้ซอฟต์แวร์ AI ในแบบที่พวกเขาใช้ซอฟต์แวร์ "
การแพร่กระจายของ AI ยังก่อให้เกิดคลื่นในตลาดงาน Freer อ้างถึงผลการวิจัยว่าพนักงานในบริษัท S&P 500 มีประสิทธิผลมากกว่าคนงานอเมริกันทั่วไปถึงสามเท่า และได้รับการวินิจฉัยว่างานปกขาวที่มีความเชี่ยวชาญสูงมีความเสี่ยงต่อระบบอัตโนมัติ Wielant ยังกล่าวเสริมว่า: “ยิ่งบริษัทใช้ AI ได้ดีเท่าใด ก็ยิ่งต้องพึ่งพาทรัพยากรบุคคลน้อยลงเท่านั้น แต่ในขณะเดียวกัน งานปกสีน้ําเงินในศูนย์ข้อมูลก็อาจเพิ่มขึ้น” "
ในทางกลับกัน การลงทุนสิ่งอํานวยความสะดวกขนาดใหญ่โดยบริษัท AI ก็เป็นหนึ่งในปัจจัยที่กระตุ้นความไม่สบายใจของนักลงทุนเช่นกัน บริษัทที่เรียกว่า “บิ๊กโฟร์” เช่น Meta (META), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN) และ Microsoft (MSFT) วางแผนที่จะใช้จ่ายด้านทุนเกือบ 615 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 885.6 ล้านล้านวอน) ในปีนี้ ตัวเลขนี้พุ่งสูงขึ้นประมาณ 70% จากปีที่แล้ว ซึ่งตีความว่าเป็นการตัดสินเชิงกลยุทธ์สําหรับการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Nvidia (NVDA) ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์เซมิคอนดักเตอร์หลักสําหรับ AI มีบทบาทสําคัญในการตัดสินใจใช้จ่ายของบริษัทเหล่านี้ “GPU ที่จัดทําโดย NVIDIA นั้นใกล้เคียงกับการผูกขาด ดังนั้นบริษัทใหญ่ๆ จึงแข่งขันกันเพื่อลงทุนเพื่อให้แน่ใจว่าห่วงโซ่อุปทานมีเสถียรภาพ แม้ว่าพวกเขาจะลงทุนด้วยเงินจํานวนมหาศาลก็ตาม” Wielant วิเคราะห์ เขากล่าวต่อไปว่า “ไม่มีทางเลือกอื่นหากไม่มี Nvidia ซึ่งเป็นความจริงที่เย็นชา” "
เกี่ยวกับคําถามที่ว่าใครเป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่ายในการลงทุน AI ในท้ายที่สุด Wielant ยืนยันว่า “AI เองจะแบกรับต้นทุน” "มีการอธิบายว่าด้วยการเปิดตัวโมเดลการสร้างรายได้จาก API ที่ใช้โทเค็นอย่างเป็นทางการ AI กําลังพัฒนาเป็นโครงสร้างที่สามารถสร้างรายได้ได้ด้วยตัวเอง ในความเป็นจริงผลผลิตและประสิทธิภาพที่สร้างขึ้นโดย AI มีส่วนโดยตรงต่อผลการดําเนินงานขององค์กรสร้างโครงสร้างที่เพิ่มผลกําไรสูงสุด
นอกจากนี้ อุตสาหกรรม AI ยังแสดงสัญญาณของการเขย่าภูมิทัศน์การโฆษณาอีกด้วย ในขณะที่ OpenAI พิจารณาแทรกโฆษณาลงใน ChatGPT คู่แข่งอย่าง Anthropic ได้เปิดตัวโฆษณา Super Bowl ที่เยาะเย้ยโฆษณา โดยมีส่วนร่วมในสงครามจิตวิทยาที่ละเอียดอ่อน อย่างไรก็ตาม Freer เน้นย้ําว่าสิ่งนี้อาจคุกคามตลาดโฆษณาบนการค้นหาที่เน้น Google (GOOGL) แทน “ใน OpenAI โฆษณาจะมีให้ในรูปแบบของคําตอบมากกว่าลิงก์” แนวทางนี้สามารถเปลี่ยนบริบทของการโฆษณาบนการค้นหาที่ Google ผูกขาดได้อย่างสมบูรณ์ "
ในที่สุดวลี “ความตายของซอฟต์แวร์” อาจเร็วเกินไป AI ไม่ได้เข้ามาแทนที่ซอฟต์แวร์ แต่สร้างสภาพแวดล้อมซอฟต์แวร์ใหม่สําหรับทั้งมนุษย์และเครื่องจักร ตอนนี้ไม่ใช่จุดจบที่เรียบง่าย แต่เข้าใกล้ยุคแห่งการนิยามใหม่
