สรุปโดยย่อ
* การจ่ายเงินเดือนในเดือนมกราคมเพิ่มขึ้น 130,000 ราย ซึ่งเสริมความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในระดับเดิมในระยะใกล้
* ตลาดฟิวเจอร์สเร่งปรับคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปีอย่างรวดเร็ว แม้จะมีสัญญาณชะลอแรงกดดันด้านราคา
* Bitcoin ยังคงรวมตัวหลังจากการปรับราคาใหม่ โดยนักวิเคราะห์กล่าวว่าอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นกำลังกดดันความเสี่ยง แม้แรงกดดันขายจะดูเหมือนจะลดลง
นักลงทุนกำลังจับตามองการปล่อยข้อมูลเงินเฟ้อเดือนมกราคมที่ล่าช้าในสัปดาห์นี้ หลังจากรายงานการจ้างงานที่ร้อนแรงเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเพิ่มงานใหม่ 130,000 ตำแหน่งในเดือนนั้น
การปล่อยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งเลื่อนออกไปเนื่องจากการปิดหน่วยงานของรัฐบาลบางส่วน และคาดว่าจะประกาศในวันศุกร์นี้ คาดว่าจะลดลงจากเดือนก่อนหน้า ร้อยละ 0.2 จากเดือนธันวาคม เป็นร้อยละ 2.5 ต่อปี
ดัชนีเงินเฟ้อ “สำคัญกว่าข้อมูลการจ้างงาน” Derek Lim หัวหน้าฝ่ายวิจัยของบริษัทสร้างตลาดคริปโต Caladan กล่าวกับ Decrypt “เงินเฟ้อที่ต่ำกว่าคาดจะกดดันให้ Fed ลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น ซึ่งจะเป็นผลดีต่อสินทรัพย์เสี่ยง”
อัตราดอกเบี้ยนโยบายของ Fed ที่ต่ำลงโดยทั่วไปจะช่วยผ่อนคลายเงื่อนไขทางการเงิน ลดอัตราส่วนลด และส่งเสริมความเสี่ยงที่มากขึ้น ซึ่งในอดีตสนับสนุนหุ้นและในช่วงที่มีสภาพคล่องมากก็สนับสนุนคริปโต
ในทางตรงกันข้าม ตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดอาจเสริมสร้างแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย “สูงนานขึ้น” และกดดันสินทรัพย์เสี่ยง นักวิเคราะห์บอกกับ Decrypt
หลังจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ไม่คาดคิด นักวิเคราะห์เชื่อว่า ธนาคารกลางสหรัฐไม่น่าจะเปลี่ยนแนวทางไปสู่การกระตุ้นเศรษฐกิจในระยะใกล้ เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงความน่าจะเป็น 94.6% ที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50%-3.75%
ความคาดหวังนี้ส่งผลกดดันต่อตลาด ทำให้เกิดการปรับฐานในคริปโตและสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม
ตามที่ Tim Sun นักวิจัยอาวุโสของ HashKey Group กล่าวว่า “ข่าวดีนี้” สำหรับเศรษฐกิจเป็น “ข่าวร้าย” สำหรับตลาดในช่วงนี้
Sun ชี้ว่าหลังจากการปล่อยข้อมูลการจ้างงาน ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยถูกปรับราคาใหม่อย่างรวดเร็ว และความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยถูกบีบอัดและเลื่อนออกไปเป็นครึ่งหลังของปี
“การจ้างงานที่แข็งแกร่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยังคงมีความยืดหยุ่น ซึ่งหมายความว่า Fed ไม่มีเหตุผลเร่งด่วนในการผ่อนคลายเร็ว” Sun กล่าวกับ Decrypt เขาเสริมว่าตราบใดที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังคงสูงอยู่ ต้นทุนทางการเงินและอัตราส่วนลดจะยังคงไม่สามารถลดลงได้ ซึ่งกดดันสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง Bitcoin อย่างต่อเนื่อง
แม้ตลาดจะยังเปราะบาง แต่ Sun แนะนำว่าแรงกดดันด้านขายอาจใกล้หมดแรงแล้ว
“จากมุมมองของการเคลื่อนไหวของราคาและการกระจายบนเชน ความเร็วในการลดลงจริง ๆ กำลังชะลอลง” Sun กล่าว “อย่างไรก็ตาม เรายังไม่ได้เห็นสัญญาณของแนวโน้มเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจน”
Bitcoin ลดลง 0.5% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา อยู่ที่ 67,200 ดอลลาร์ ขณะที่ Ethereum คงที่ที่ 1,970 ดอลลาร์ ตามข้อมูลจาก CoinGecko
คริปโตชั้นนำนี้รวมตัวระหว่าง 62,822 ถึง 72,000 ดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยความผันผวนยังคงค่อนข้างต่ำ หลังจากการขายในปลายเดือนมกราคมและต้นกุมภาพันธ์
