การพัฒนา AI Agent ทำให้ขาดแคลน DRAM เพิ่มถึง 30-50% และมีแนวโน้มราคาพุ่งอีกรอบในปี 2027: Guotai Haitong

ตามรายงานของ Guru Club เมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม งานวิจัยของ Guotai Haitong Securities ระบุว่า เงินเฟ้อห่วงโซ่อุปทานที่ขับเคลื่อนด้วย AI กำลังปรับโฉมการจัดสรรเซมิคอนดักเตอร์ ภาวะขาดแคลน DRAM แบบดั้งเดิมพุ่งถึง 30-50% โดยราคาทะยานขึ้นเนื่องจากตัวเร่งความเร็วสำหรับ AI แข่งขันกันเพื่อแย่งทรัพยากร HBM ขณะเดียวกัน Amazon AWS และ Google Cloud ได้ยุติการลดราคามาตลอดสองทศวรรษเพื่อขึ้นค่าบริการ ส่งสัญญาณว่าความกดดันด้านต้นทุนกำลังไหลลงไปสู่ผู้บริโภค

การพัฒนาของ AI Agent จากการแชตสู่การลงมือทำ คาดว่าจะเป็นตัวกระตุ้นรอบเงินเฟ้อครั้งถัดไป การใช้โทเคนพุ่งขึ้น 300 เท่า ระหว่างปี 2024-2025 โดยงานของแต่ละ Agent ต้องใช้การคำนวณฝั่งหลังเพิ่มขึ้นหลายสิบเท่าเมื่อเทียบกับการแชตทั่วไป สิ่งนี้จะผลักดันดีมานด์ HBM ที่เติบโตแบบทวีคูณ แต่การขยายอุปทานยังเผชิญคอขวดจากการใช้เวเฟอร์และข้อจำกัดด้านผลผลิต (yield) โดยการบรรเทากำลังการผลิตอย่างมีนัยสำคัญคาดว่าจะไม่เกิดจนกว่าจะถึงปี 2027-2028