Anthropic มุ่งมั่น $200B กับ Google Cloud เป็นเวลา 5 ปี

แอนโธรปิก (Anthropic) ตกลงใช้เงิน 200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐกับ Google Cloud เป็นเวลา 5 ปี ตามรายงานของ Reuters ข้อตกลงดังกล่าวคิดเป็นมากกว่า 40% ของมูลค่างานค้างรายได้คลาวด์ที่ Alphabet เปิดเผย และหุ้นของ Alphabet เพิ่มขึ้นราว 2% ในช่วงการซื้อขายต่อเวลาหลังการประกาศ

รายละเอียดดีลและผลกระทบต่อ Alphabet

คำมั่นระยะเวลา 5 ปีนี้ตอกย้ำความต้องการด้านกำลังประมวลผลที่เพิ่มขึ้นของแอนโธรปิก Alphabet ยังลงทุนแยกต่างหากสูงสุดถึง 40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในสตาร์ทอัพรายนี้ ซึ่งช่วยกระชับความสัมพันธ์ระหว่างผู้ให้บริการคลาวด์กับบริษัทด้าน AI

ข้อตกลงโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้อง

แอนโธรปิกยังได้ลงนามข้อตกลงในเดือนเมษายนร่วมกับ Google และ Broadcom สำหรับความจุ TPU (tensor processing unit) หลายกิกะวัตต์ โดยจะเริ่มตั้งแต่ปี 2027 ข้อตกลงนี้เสริมพันธสัญญาด้าน Google Cloud ในวงกว้าง และสะท้อนการวางแผนโครงสร้างพื้นฐานระยะยาว

กลยุทธ์มัลติคลาวด์และการเติบโตของรายได้

แม้จะมีคำมั่นของ Google แอนโธรปิกยังคงแนวทางคลาวด์แบบหลากหลาย Amazon ยังคงเป็นผู้ให้บริการคลาวด์หลักและพาร์ทเนอร์ด้านการฝึกของแอนโธรปิก โดยสตาร์ทอัพกระจาย Claude ไปยัง Tensor Processing Units (TPUs) ของ Google ชิป Trainium ของ Amazon และ GPU ของ NVIDIA โดยจัดสรรงานแต่ละส่วนให้กับฮาร์ดแวร์ที่เหมาะกับงานนั้นที่สุด

ความต้องการด้านการประมวลผลของแอนโธรปิกเพิ่มขึ้นควบคู่กับการเติบโตของธุรกิจ รายได้อัตราการดำเนินงาน (run-rate) ของบริษัทเพิ่มจากประมาณ 9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ ปลายปี 2025 เป็นมากกว่า 30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026

บริบทตลาดคลาวด์ในภาพรวม

ดีลของแอนโธรปิกสะท้อนการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นสำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI บริษัทคลาวด์ขนาดใหญ่ รวมถึง Microsoft, Amazon, Google และ Oracle วางแผนใช้เงินมากกว่า 320 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับงบลงทุน (capex) ในปีงบประมาณ 2025 เงินดังกล่าวเชื่อมโยงกับรายได้ในอนาคตที่ได้ทำสัญญาไว้จำนวนมาก: Microsoft มีภาระผูกพันการปฏิบัติงานที่เหลือด้านเชิงพาณิชย์ (RPO) มูลค่า 627 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ Alphabet ระบุว่ามีแบ็กล็อกประมาณ 462 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ขนาดของการลงทุนที่ต้องใช้สร้างอุปสรรคสำคัญต่อการเข้าสู่ตลาด มีเพียงบริษัทที่ใหญ่ที่สุดเท่านั้นที่สามารถระดมทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐานที่บริษัทด้าน AI ต้องการ ซึ่งมักทำให้พวกเขาถูกผูกไว้กับสัญญาระยะยาว การวิจัยตลาดคาดการณ์ว่า ตลาดโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI จะมีมูลค่าแตะ 947.46 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2035