อาร์เธอร์ เฮย์ส โพสต์: ก่อนที่ธนาคารกลางสหรัฐจะยังไม่ฉีดสภาพคล่อง จะหายากที่บิทคอยน์จะปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

Maelstrom 資金長 Arthur Hayes ได้เผยแพร่บทความวิเคราะห์บนบล็อกส่วนตัวเมื่อวันที่ 15 เมษายน โดยระบุว่าก่อนที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะไม่ฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ตลาดเพื่ออุดช่องว่างในงบดุลของธนาคาร ทำให้บิตคอยน์ยากที่จะปรากฏการพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ；Hayes ได้เปิดเผยด้วยว่าขณะนี้เขาถือบิตคอยน์ในสถานะฝั่งลองแบบไม่มีเลเวอเรจ

จุดยืนบิตคอยน์ของ Hayes：สภาพคล่องของ Fed เป็นตัวจุดชนวนหลัก

จากบทความบล็อกของ Arthur Hayes ปัจจุบันเขาถือสถานะฝั่งลองบิตคอยน์แบบไม่มีเลเวอเรจ และมีท่าทีเชิงบวกต่อแนวโน้มโดยรวมของตลาดคริปโทเคอร์เรนซี。Hayes ในบทความระบุว่า ก่อนที่ Fed จะฉีดสภาพคล่องอย่างแท้จริง เป้าหมายช่วงดีดกลับระยะสั้นของบิตคอยน์อยู่ราว 80,000 ถึง 90,000 ดอลลาร์สหรัฐ และการปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเกินกว่าช่วงดังกล่าวจึงทำได้ยาก

Hayes ชี้แจงอย่างชัดเจนว่า ข้อมูลที่ใช้เป็นฐานในการวิเคราะห์คือ “ข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ ความรู้พื้นฐานด้านคณิตศาสตร์ และเครื่องมือเอเจนต์ AI” และในบทความระบุว่า “ผมไม่รู้เรื่องสงครามเลยสักนิด” โดยเน้นย้ำว่าไม่สามารถคาดการณ์ทิศทางการตัดสินใจของผู้นำระดับโลกได้。Hayes ยังระบุว่าเป้าหมายพอร์ตการลงทุนของเขาคือ：ในสถานการณ์ที่ดีที่สุด ทำผลงานให้เหนือกว่าราคา น้ำมัน-ก๊าซ อาหาร และเชื้อเพลิง และในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด ทำผลงานให้เหนือกว่าทรัพย์สินหลักส่วนใหญ่ โดยการถือครองจะติดตามอัตราแลกเปลี่ยนหยวน-จีน ผ่านบิตคอยน์ ทองคำ และพันธบัตร รวมถึงความตึงตัวด้านน้ำมันและแนวโน้มการเพิ่มปริมาณเงิน

ข้อมูลสำคัญที่ Hayes อ้างถึง และสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์หลักสามแบบ

จากข้อมูลที่ Arthur Hayes อ้างถึงในบทความ：

· ตั๋ว/หลักทรัพย์ต่างประเทศที่ Fed ถือหดลงนับตั้งแต่ความขัดแย้งปะทุ ลดลง 63,000 ล้านดอลลาร์

· ทองคำที่ไม่ใช่เงินตรา ในช่วงห้าเดือนที่ผ่านมาเป็นสินค้าออกรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐถึงสี่เดือน เพิ่มขึ้น 342% เมื่อเทียบรายปี

· โรงกลั่นของสวิตเซอร์แลนด์กำลังหลอม/รีไฟน์ทองคำสหรัฐเพื่อจีนใหม่ ปริมาณการทำรายการ CIPS ยังเติบโตต่อเนื่อง

มูลค่ามัธยฐานเงินช่วยเหลือการว่างงานรายปีของแต่ละรัฐในสหรัฐอยู่ที่ราว 28,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งต่ำกว่ารายได้ประจำปีของแรงงานกลุ่มงานด้านความรู้ที่อยู่ที่ 85,000 ถึง 90,000 ดอลลาร์สหรัฐมาก

Hayes เสนอสามสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์：ประการแรก，หลังจากความขัดแย้งผ่อนคลายลงแล้ว AI จะเข้ามาแทนงานพนักงานออฟฟิศ/แรงงานคอขาวเป็นภัยคุกคามหลัก，Hayes ยกกรณีตัวอย่างของบริษัทเกมคริปโท โดยระบุว่าหลังจากทดสอบกระบวนการทำงานของเอเจนต์ AI แล้ว บริษัทวางแผนลดพนักงานลง 50%，และใช้ช่องว่างระหว่างเงินช่วยเหลือการว่างงานกับรายได้ของแรงงานด้านความรู้เพื่ออธิบายความเสี่ยงของการผิดนัดชำระหนี้ที่อาจเกิดขึ้น；ประการที่สอง，อิหร่านควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ และหลายประเทศซื้อทองด้วยหยวนเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระเงินด้วยดอลลาร์ โดย Hayes ในบทความอ้างว่า：“หยวนและทองคำอาจกลายเป็นสกุลเงินหลักสองรายการของการค้าระหว่างรัฐ”；ประการที่สาม，กองทัพสหรัฐใช้กำลังเปิดช่องแคบอีกครั้ง และ Hayes เห็นว่าในสถานการณ์นี้การผลิตพลังงานจะได้รับผลกระทบ ทำให้ธนาคารกลางของแต่ละประเทศถูกบังคับให้เพิ่มการพิมพ์/ออกเงินจำนวนมาก

คำถามที่พบบ่อย

วิธีการถือบิตคอยน์แบบเฉพาะเจาะจงที่ Arthur Hayes ใช้อยู่ในปัจจุบันคืออะไร？

จากการเปิดเผยของ Hayes เองในบทความบล็อกช่วงล่าสุด ปัจจุบันเขาถือสถานะฝั่งลองบิตคอยน์แบบไม่มีเลเวอเรจ มีท่าทีเชิงบวกต่อแนวโน้มโดยรวมของตลาดคริปโท และไม่ได้ใช้การทำเลเวอเรจในการเทรด

ข้อมูลการหดตัวของหลักทรัพย์ต่างประเทศของ Fed ที่ Hayes อ้างถึง และแหล่งที่มาของข้อมูลการส่งออกทองคำมาจากไหน？

ข้อมูลข้างต้นถูกรวบรวมจากบทความบล็อกของ Arthur Hayes ที่อ้างถึง，包括การหดตัวของหลักทรัพย์ต่างประเทศที่ Fed ถือมูลค่า 63,000 ล้านดอลลาร์ และทองคำที่ไม่ใช่เงินตราในช่วงห้าเดือนที่ผ่านมาเป็นสินค้าออกรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐถึงสี่เดือน เพิ่มขึ้น 342% ต่อปี。Hayes ไม่ได้ระบุแยกต่างหากในบทความถึงหน่วยงาน/องค์กรที่เป็นแหล่งที่มาของข้อมูลดั้งเดิม

Hayes มองว่าเงื่อนไขอะไรเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้บิตคอยน์มีการปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ？

จากบทความบล็อกของ Arthur Hayes เขาระบุว่า เงื่อนไขสำคัญที่ทำให้บิตคอยน์ปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญคือ Fed ต้องฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ตลาด ในขณะที่ยังไม่บรรลุเงื่อนไขนี้ เป้าหมายช่วงดีดกลับระยะสั้นอยู่ราว 80,000 ถึง 90,000 ดอลลาร์สหรัฐ