ตลาดคริปโตยังคงแสดงสัญญาณของความผันผวนแบบกระตุกกระติกในวันศุกร์ โดยบิตคอยน์ BTC$66,729.05 กำลังซื้อขายที่ $67,000 ในช่วงกรอบการซื้อขายที่ย้อนไปได้ถึงช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์
บรรดาเหรียญอัลท์คอยน์บางส่วนปรับตัวขึ้นในช่วงชั่วโมงเอเชียที่สภาพคล่องต่ำ ส่งผลให้ ALGO และ RENDER มีการทำกำไรเพิ่มขึ้นแบบตัวเลขสองหลักในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา
แต่ภาพรวมในวงกว้างยังคงเหมือนเดิม ตลาดคริปโตกำลังซื้อขายอยู่ในแนวโน้มขาลงระดับมหภาคที่ย้อนกลับไปได้ถึงเดือนตุลาคม ซึ่งมีลักษณะเป็นการทำจุดสูงใหม่ที่ต่ำลง และจุดต่ำใหม่ที่ต่ำลงอย่างต่อเนื่อง
หุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวทรงตัวในวันศุกร์ ขณะที่ความผันผวนยังคงเย็นลงอย่างต่อเนื่อง นับตั้งแต่คำพูดของ Donald Trump เกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะยุติสงครามในอิหร่านในวันจันทร์
น้ำมันดิบ Brent กำลังซื้อขายที่ $109 ต่อบาร์เรล บ่งชี้ว่าแม้จะมีการคาดการณ์จากนักวิเคราะห์บางส่วนว่าสงครามอาจใกล้จะยุติ แต่สถานการณ์อาจยังไม่ใกล้เท่าที่คาด
### การจัดวางสถานะอนุพันธ์
* ตลาดฟิวเจอร์สสำหรับ Bitcoin และ Ethereum ยังคงซบเซา โดยช่วงวันหยุดยาวที่ต่อเนื่องทำให้ปริมาณการซื้อขายเบาบางลง ปริมาณสัญญาคงค้าง (open interest) ของทั้งสองสินทรัพย์แทบไม่เปลี่ยนแปลงในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา
* ปริมาณสัญญาคงค้างในฟิวเจอร์สของ Solana เพิ่มขึ้นแตะมากกว่า 65 ล้าน SOL ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ 7 ก.พ. การเพิ่มขึ้นนี้ เมื่อรวมกับอัตรา funding rate ที่ติดลบ และส่วนต่างปริมาณสะสมที่ปรับด้วย OI (OI-adjusted cumulative volume delta) บ่งชี้ว่าผู้เทรดกำลังเพิ่มการวางตำแหน่งเพื่อรับมือกับแรงกดดันขาลงมากขึ้น โดยผู้ขายชอร์ตมีความมั่นใจเพิ่มขึ้น
* มีพลวัตเชิงลบที่คล้ายกันใน TRX และ BCH
* ปริมาณสัญญาคงค้าง (OI) ในฟิวเจอร์สของ Zcash (ZEC) ที่เน้นความเป็นส่วนตัว ได้ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 1.70 ล้าน ZEC เป็นวันที่สามติดต่อกัน CVD ของ ZEC ก็สูงที่สุดในบรรดากลุ่มเหรียญหลักเช่นกัน ชุดข้อมูลนี้บ่งชี้ถึงการวางตำแหน่งอย่างต่อเนื่องพร้อมความเชื่อมั่นด้านทิศทางที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะถูกขับเคลื่อนโดยแรงซื้อที่ก้าวร้าว
* ดัชนีความผันผวนโดยนัย 30 วันของ Bitcoin ลดลงสู่ 51.28% ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนก.พ. ตลาดไม่มีสัญญาณของความตื่นตระหนกแต่อย่างใด แม้จะมีความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์และความผันผวนในตลาดพลังงานก็ตาม
* ดัชนีความผันผวนของ Ether ลดลงสู่ 72.55% ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่ 26 ก.พ.
* บน Deribit สัญญา put ของ bitcoin และ ether ยังคงซื้อขายในราคาที่สูงกว่าสัญญา calls ซึ่งบ่งชี้ถึงมุมมองเอนเอียงไปที่การป้องกันความเสี่ยงด้านขาลง
* Glassnode กล่าวว่าการเปิดรับความเสี่ยงแบบดีลเลอร์แกมมา (dealer gamma exposure) ใต้ $68,000 ไล่ลงไปจนถึง $50,000 เป็นค่าลบ ซึ่งหมายความว่า เมื่อราคากำลังตกลง ดีลเลอร์อาจขายเพื่อเฮดจ์ความเสี่ยงจากการถือครองของตน เพิ่มแรงสั่นสะเทือนด้านขาลงให้รุนแรงขึ้น
### เรื่องเล่าของโทเค็น
* ตลาดอัลท์คอยน์ค่อนข้างมีความทนทานต่อพฤติกรรมที่แกว่งกระตุกกระติกของคริปโตในสัปดาห์นี้ โดยบางส่วนของตลาดทำผลงานได้ดีกว่าบิตคอยน์และบรรดาเหรียญหลักของคริปโต โดยเฉพาะโทเค็นสาย DeFi และ AI
* ดัชนี DeFi Select Index (DFX) เพิ่มขึ้น 1.3% นับตั้งแต่เที่ยงคืน UTC ขณะที่ CoinDesk Computing Select Index (CPUS) เพิ่มขึ้น 1.5% เอาชนะเกณฑ์มาตรฐานที่เน้นบิตคอยน์อย่าง CoinDesk 20 (CD20) ซึ่งเพิ่มขึ้นเพียง 0.16% ในวันศุกร์
* ความเหนือกว่าของอัลท์คอยน์บางตัวเป็นสัญญาณของตลาดที่กำลังอยู่ในช่วงการรวมหรือการรวมตัวกัน (consolidating) เมื่อบิตคอยน์และเหรียญหลักซื้อขายทรงตัว เทรดเดอร์มักจะคาดเดาเกี่ยวกับอัลท์คอยน์ที่มีสภาพคล่องต่ำ การคาดเดานั้นมักจะค่อยๆ ชะงักลงเมื่อบิตคอยน์กลับมาเป็นตัวกำหนดว่าจะมีการขยับตัวครั้งใหญ่ครั้งถัดไปของตลาดอย่างไร
